Was meinst ihr, was der Hanke dieses mal für Überraschungen für uns hat?

Hi zusammen,
hab da eine megatolle aufgabe entdeckt...

Ein Anleger hat 80 Aktien, die derzeit zum Kurs von 30 notieren, leerverkauft. Der Anleger rechnet damit, daß der Aktienkurs am nächsten Tag entweder auf 32 steigen oder auf 26 fallen wird. An der Börse wird eine Call-Option auf diese Aktie gehandelt, die am nächsten Tag verfällt und derzeit bei einem Ausübungspreis von 27 bei einem Kurs von 1,50 notiert.
Der Anleger möchte seine Aktienposition gegen jegliche Kursschwankung absichern. Wie viele Call-Optionen muß er zu diesem Zweck kaufen bzw. verkaufen?

a) 120 Call-Optionen verkaufen
b) 80 Call-Optionen kaufen
c) 80 Call-Optionen verkaufen
d) 96 Call-Optionen kaufen
e) 96 Call-Optionen verkaufen


Kann mir irgendjemand erklären wie man da auf 96 Calls kommt? Ich hätte mir allenfalls 80 Calls ausgerechnet, aber 96...??

Danke schon mal für eure hilfe :)

Hi....
wie geht es euch beim lernen?...
ich würde vorschlagen, dass wir eine lerngruppe organisieren und uns dort austauschen.......

hat jemand interesse?....ich würde gleich den montag vorschlagen!

danke für die rückmeldung.......

mfg
jasma

also montag schauts bei mir schlecht aus, aber dienstag wär ich dabei, nach der internen RW Prüfung....so gegen 15:00

bei mir geht es auch am DI....kein problem.......
kenne mich nicht so gut aus bei den optionen.....
könnten uns einfach austauschen...mit infos....

ja DI wär besser...
schreibt ihr auch alle am FR die klausur???
lg, arife

also falls sich doch jemand über meine aufgabe gedanken gemacht hat, jetz hab ich die lösung:

Der Gewinn der Option muss ja den Verlust aus den etwaigen
>> Kursschwankungen
>> ausgleichen
>>
>> Gewinn aus schlechter Kurslage = Gewinn aus guter Kurslage
>>
>> bei Kurs 32:
>> Erlös: (32-27)* x
>> Kosten: Preis der Option: 1,5 *x
>> Verlust der abzudecken ist: (32-30)* 80
>>
>> Gewinn= 5x-1,5x-160
>>
>>
>> Bei Kurs 26:
>> Erlös: (30-26)*80 = 4*80 ( Ich muss ja 80 Aktien zurückgeben)
>> Kosten: 1,5x
>>
>> Gewinn: 320-1,5x
>>
>>
>> Gleichsetzen:
>>
>> 5x-1,5x-160 = 320-1,5x
>> x= 96


have fun!

Hey geronimo danke für die Antwort, aber was ich nicht versteh ist, warum er wenn er die Aktien eh schon leerverkauft hat er bei einem Kurs von 26 noch Optionen kaufen muss?Er verkauft ja die Aktien zu 30 obwohl sie 26 Wert sind?

eine frage: im buch sind ja (im kap.5, bei den tilgungsplänen) immer die effektive verzinsung zu berechnen. berechnet man diese mit der näherungsformel?????? des müss ma nit können oder??
thx

eine frage: im buch sind ja (im kap.5, bei den tilgungsplänen) immer die effektive verzinsung zu berechnen. berechnet man diese mit der näherungsformel?????? des müss ma nit können oder??
thx

sollt ma vielleicht schon können, so schwierig sind die nicht , nur ein bisschen zeitaufwendig... aber wennst des a paar mal gemacht hast, wirst auch sicher schneller ;)

rechnest dir einfach beim gegebenen zins den kapitalwert aus und schaust ob der positiv oder negativ is... das ist dann entweder K+ oder K-
Dann musst einen Zinssatz wählen der einen gegenüberliegenden Kapitalwert bringt also wenns vorher K+ war dann brauchst jetz einen Zins für K-
Den Zins kannst selber bestimmen, wichtig is nur dass du weißt dass beim Darlehen der Kapitalwert mit dem Zinssatz zunimmt und bei der Investition ist der Kapitalwert umso größer, desto kleiner der Zins..

Also wennst dann K+, K-, i+ und i- hast dann kannst dir I^ ausrechnen...

Hey geronimo danke für die Antwort, aber was ich nicht versteh ist, warum er wenn er die Aktien eh schon leerverkauft hat er bei einem Kurs von 26 noch Optionen kaufen muss?Er verkauft ja die Aktien zu 30 obwohl sie 26 Wert sind?

Wenn er sie bei 30 leerverkauft, heißt das eigentlich dass er die Aktien ausgeliehen hat - er hat 80 Aktien um 30 Euro pro Stück ausgeliehen und einem anderen weiterverkauft. Er muss jedenfalls 80 Aktien zurückgeben.
Einen Gewinn würde er ja nur machen wenn er diese 80 Aktien zu einem niedrigeren Preis wieder bekommt. Wenn der Kurs bei 30 bleiben würde macht er natürlich weder Verlust noch gewinn...
Wenn der Kurs bei 26 is, kauft er 80 Aktien um 26, gibt die 80 Aktien zurück und macht 4 Euro Gewinn pro Aktie

Wenn der Kurs bei 32 is, kauft er 80 Aktien, gibt die Aktien zurück und macht 2 Euro verlust pro Aktie --> wegen diesem Verlust muss er sich mit der Option absichern.

danke sehr für die antwort.
aber eine andere frage plse. das ist des bsp im buch auf s. 205, bsp. 5.20: die aufgabenstellg ist folgenderm.:
Wie hoch ist rendite des aktionärs, der eine aktie zu 130€ erworben hat, dann 2 jahre dividenden in höhe von 10€ erhält und beim verkauf deer aktie nach 2 jahren 132€ erzielt.
Lösung: -130+(10/1+ieff)+(142/1+ieff²)=0
wie geht des zum rechnen bitte?
thx

danke sehr für die antwort.
aber eine andere frage plse. das ist des bsp im buch auf s. 205, bsp. 5.20: die aufgabenstellg ist folgenderm.:
Wie hoch ist rendite des aktionärs, der eine aktie zu 130€ erworben hat, dann 2 jahre dividenden in höhe von 10€ erhält und beim verkauf deer aktie nach 2 jahren 132€ erzielt.
Lösung: -130+(10/1+ieff)+(142/1+ieff²)=0
wie geht des zum rechnen bitte?
thx

also das musst auf die form zum lösen einer quadratischen gleichung umformen:

x2+px+q=0
x = -p/2 +- wurzel((p/2)^2-q)) da kommt dann eine positive und eine negative lösung heraus, die negative kannst verschmeißen.

konkret an dem beispiel:

-130+10/(1+ieff) + 142/(1+ieff)2 = 0
zur erleichterung: x= (1+ieff)

-130 +10/x + 142/x^2 = 0 | *x^2

-130 x^2 +10x +142= 0 | :(-130)
x^2 - 10x/130 - 142/130 = 0

x= -(-10/(130*2)) +- wurzel( (10/(130*2))^2 - (-142/130) )
x= 1,0843 = 1+ieff
-->ieff= 8,43%

kannst das aber auch mit dem näherungsverfahren machen, indem du irgendwelche zinssätze nimmst...

z. bei i von 7% bekommst einen KW von 3,37
also i+ = 7% und KW+ = 3,37

jetz musst einen höhreren zins verwenden wo der KW negativ wird
z.B i- = 9 % gibt einen KW = -1,31

in die Formel eingesetzt gibt einen i^ von 8,44 %


have fun!

hat morgen jmd lust...dass wir uns gegen 14 auf der sowi treffen und unterlagen und tipps austauschen.....

bis jetzt sind wir nur zu zweit....

mfg

Hallo ich hab mal eine frage zu einem beispiel von der letzten Klausur im März:

da ging es um ein Bauspardarlehen.
Darlehensnominale von 100.000 und eine Laufzeit von 20 Jahren. es soll eine Effektivverzinsung von 3,5 % gewährleistet werden( für den Darlehensnehmer).
Tilgung: Annuitätendarlehen

Wie hoch ist bei einem Nominalzinssatz von 6% p.a. die Förderung in Form eines jährlichen Annuitätenzuschusses wenn bei Auszahlung des Darlehens eine Bearbeitungsgebühr von 1% der Darlehenssumme fällig ist?

die lösung ist 1725,71
kann mir jemand sagen, wie man da drauf kommt?
danke

Hallo ich hab mal eine frage zu einem beispiel von der letzten Klausur im März:

da ging es um ein Bauspardarlehen.
Darlehensnominale von 100.000 und eine Laufzeit von 20 Jahren. es soll eine Effektivverzinsung von 3,5 % gewährleistet werden( für den Darlehensnehmer).
Tilgung: Annuitätendarlehen

Wie hoch ist bei einem Nominalzinssatz von 6% p.a. die Förderung in Form eines jährlichen Annuitätenzuschusses wenn bei Auszahlung des Darlehens eine Bearbeitungsgebühr von 1% der Darlehenssumme fällig ist?

die lösung ist 1725,71
kann mir jemand sagen, wie man da drauf kommt?
danke

Hab das schon in einem anderen Bereich des Forums gepostet:
schau einfach mal bei der märz klausur auf der 3. seite ;-)

Frage:
Ein Investor verkauft eine Put-Option mit Ausübungspreis 30 um 10. Gleichzeitig verkauft er die zugrunde liegende Aktie um 40 (Leerverkauf). An welches Gewinn/Verlust Muster erinnert die Kurve seine Gesamtposition.

a) Call Option aus Sicht des Besitzer
b) Put Option aus Sicht der Stillhalters
c) Call Option aus Sicht des Stillhalters
d) Aktie aus Sicht des Besitzers
e) Put Option aus Sicht des Besitzers

Dreimal kurz, dreimal lang, dreimal kurz !

Würde sagen dass b) richtig ist!

Wo ich mir nicht ganz sicher bin: wie verläuft die Kurve der Verkauften Aktie?
Eine Gerade von links oben nach rechts unten?
Wenn sie so verläuft müsste b) stimmen.
Kann mir da jemand zustimmen?

Da hätt ich noch so eine ähnliche!

ein anleger hat eine call option mit ausübungspreis 80 um 10 verkauft. um sich gegen drohende verluste aus diesem geschäft abzusichern, kauft er die zugrunde liegende aktie zum kurs von 80. welche konsequenzen ergeben sich für den anleger?
a) die kurve seiner gesamtposition ähnelt jener einer put option aus sicht des besitzers mit ausübungspreis 80 und optionspreis 10.
b) der max. mögliche gewinn beträgt 70.
c) erst ab einem aktienkurs von 80 erzielt der anleger einen gewinn.
d) die kurve der gesamtposition ähnelt jener einer aktie aus der sicht des besitzers.
e) die kurve seiner gesamtposition ähnelt jener eines future aus sicht des verkäufers.

mann mann... bin schon seit einer Stunde bei Folie 217 "Veränderungen beim Annuitätendarlehen"!
Wie kommt man da auf einen Schuldenstand: 51.000 bei Periode 4?
Komm einfach nicht drauf!

Frage:
Ein Investor verkauft eine Put-Option mit Ausübungspreis 30 um 10. Gleichzeitig verkauft er die zugrunde liegende Aktie um 40 (Leerverkauf). An welches Gewinn/Verlust Muster erinnert die Kurve seine Gesamtposition.

a) Call Option aus Sicht des Besitzer
b) Put Option aus Sicht der Stillhalters
c) Call Option aus Sicht des Stillhalters
d) Aktie aus Sicht des Besitzers
e) Put Option aus Sicht des Besitzers

Dreimal kurz, dreimal lang, dreimal kurz !


Also ich hätte da c) gesagt: es geht ja um den VERKAUF einer Put option, das heißt der Verkäufer ist der Stillhalter

Beim Kurs von 20:
durch leerverkauf: gewinn 20
durch put: 0
gesamt +20

beim kurs 30
leerverkauf: gewinn 10
put: 10
gesamt +20

beim kurs 40
leerverkauf 0
put 10
gesamt 10

kurs 50
leerverkauf -10
put +10
gesamt 0

kurs 60
leerverkauf -20
put +10
gesamt -10

Die gesamtkurve sieht aus wie ein Call aus der Sicht des Stillhalters mit Ausübungspreis 30.

Dreimal kurz, dreimal lang, dreimal kurz !

??????

was is da nicht klar?
schau mal auf seite 267 im buch, das ist die grafik des stillhalters wenn er die aktie verkauft (leerverkauf)

dann schau auf s. 288 - da ist die grafik einer put option aus der sicht des stillhalters (verkäufer der option- so wie im text gegeben)

wennst diese beiden grafiken in eine zusammenfügst und dann für jeden kurs den gewinn/verlust berechnest dann schaut die gesamtposition aus wie auf s. 286... short call, also call aus sicht des stillhalters

zum Verständniss:
der Besitzer der PUT Option nimmt diese nur in Anspruch, wenn der Kurs fällt, d.h. unter 30 bleibt?! Sobald der Kurs höher über 30 ist erhält der Stillhalter den Preis von 10 zusätzlich zum Gewinn/Verlust der Aktie...?!

hallo,
hab da ein problem mit folgender aufgabe:
Ein Unternehmen hat vor längerer Zeit einen Zinsswap abgeschlossen. Es zahlt fixe 4,8% jährlich und erhält dafür den 12-Monats-EURIBOR. Nominale ist 4,5Mio Euro, der Swap hat eine Restlaufzeit von 2,5 Jahren. Der vor sechs Monaten beobachtete EURIBOR betrug 4,9%.
Spotrates für relevante Fristigkeiten:
4,45% für N=0,5
4,55% für N=1,5
4,75% für N=2,5
Wie hoch ist der Wert des Swaps aus Sicht des Unternehmens in t=0?

richtige Antwort ist 15683,39

warum? wie rechnet man des?

vielen dank im voraus

file:///C:/DOKUME%7E1/Iris/LOKALE%7E1/Temp/moz-screenshot.jpgfile:///C:/DOKUME%7E1/Iris/LOKALE%7E1/Temp/moz-screenshot-1.jpg

Da hätt ich noch so eine ähnliche!

ein anleger hat eine call option mit ausübungspreis 80 um 10 verkauft. um sich gegen drohende verluste aus diesem geschäft abzusichern, kauft er die zugrunde liegende aktie zum kurs von 80. welche konsequenzen ergeben sich für den anleger?
a) die kurve seiner gesamtposition ähnelt jener einer put option aus sicht des besitzers mit ausübungspreis 80 und optionspreis 10.
b) der max. mögliche gewinn beträgt 70.
c) erst ab einem aktienkurs von 80 erzielt der anleger einen gewinn.
d) die kurve der gesamtposition ähnelt jener einer aktie aus der sicht des besitzers.
e) die kurve seiner gesamtposition ähnelt jener eines future aus sicht des verkäufers.

Ich würde sagen c)

Kurs: 60
Call: 10
Aktie: -20

Kurs 70:
Call: 10
Aktie:-10
Summe:0

Kurs 80:
Call: 10
Aktie: 0
Summe:10

Kurs 90:
Call: 0
Aktie:10
Summe 10

Kurs 100:
Call: -10
Aktie: 20
Summe: 10

d.h. max Gewinn 10 ab Kurs 80!

Ich würde sagen c)

Kurs: 60
Call: 10
Aktie: -20

Kurs 70:
Call: 10
Aktie:-10
Summe:0

Kurs 80:
Call: 10
Aktie: 0
Summe:10

Kurs 90:
Call: 0
Aktie:10
Summe 10

Kurs 100:
Call: -10
Aktie: 20
Summe: 10

d.h. max Gewinn 10 ab Kurs 80!

hallo eigentlich stimme ich dir schon zu, aber was ich nicht verstehe ist dass bei der Antwort steht: erst ab einem aktienkurs von 80 erzielt der anleger einen gewinn. Er würde ja eigentich schon ab einem Kurst ab 70 einen gewinn erzielen, oder irre ich mich?

Die Interne Zinssatzmethode:
b) ist eine Modifikation der Kapitalwertmethode? Nein?!
d) kann bei JA/NEIN Entscheidungen der KW-Methode widersprechen? JA?!
e) führt bei JA/NEIN Entscheidungen über Normalinvestition zum gleichen Ergebniss wie die dynam. Amortisationsrechnung ? JA ?!

Kann das jemand bestätigen

hallo eigentlich stimme ich dir schon zu, aber was ich nicht verstehe ist dass bei der Antwort steht: erst ab einem aktienkurs von 80 erzielt der anleger einen gewinn. Er würde ja eigentich schon ab einem Kurst ab 70 einen gewinn erzielen, oder irre ich mich?

Nein weil der Wert der Aktie, die er um 80 gekauft hat, 10 Verlust erzielt hat!

Nein weil der Wert der Aktie, die er um 80 gekauft hat, 10 Verlust erzielt hat!

aber bei einem kurs von z.b 71
call: 10
Aktie: -9
Summe: 1
er würde ja schon bei diesem Kurs einen Gewinn von 1 erzielen, oder?

guter Punkt...hab ich nicht bedacht...aber nach dem Ausschlussverfahren kann egtl nur die Antwort stimmen

ich würd auch sagen c, weil der verlust von der option gleicht sich aus dem gewinn vom kauf der aktie aus, steigt der wert der aktie macht er gewinn durch die aktie und verlust durch die option, das heisst er macht eigentlich immer einen gewinn von 10 EUR
Verwirrend ist das "ab 80" in der Frage, bei einem Kurs drunter macht er mit der Aktie verlust und der stillhalter wird die option bei einem Kurs von 70 Bsp. nicht ausüben. Scheiss Mindfuck fragen, echt!

oder vielleicht doch a) weil der gewinn eben immer auf die 10 EUR begrenzt ist und wenn der Kurs der Aktie sinkt macht er verlust durch die Aktie selber und durch die option.............

Jetzt hätt ich nochmal eine Frage:
Wenn ich 2 Investitionsprojekte mit gleicher Laufzeit betrachte und das ein Projekt nach der Laufzeit noch Auszahlungen aufweist, gehen diese Auszahlungen noch in den KW ein ?

Jetzt hätt ich nochmal eine Frage:
Wenn ich 2 Investitionsprojekte mit gleicher Laufzeit betrachte und das ein Projekt nach der Laufzeit noch Auszahlungen aufweist, gehen diese Auszahlungen noch in den KW ein ?
ja ich glaub alle zahlungen die mit dem investitionsprojekt zu tun haben müssen berücksichtigt werden....

Auf jeden Fall!Nur wenn dus mit der dynamischen Amortisationsrechnung rechnest ist das Projekt abgeschlossen nach Ammortisation, steht auch in den Folien so drin dass es ein wichtiger Kritikpunkt ist!!

Auf jeden Fall!Nur wenn dus mit der dynamischen Amortisationsrechnung rechnest ist das Projekt abgeschlossen nach Ammortisation, steht auch in den Folien so drin dass es ein wichtiger Kritikpunkt ist!!

Dann versteh ich folgenden Aufgabe nicht:
Invest A
AZ t0 = 10000
EZ t1= 5800
EZ t2= 4900
EZ t3= 3900
EZ t4= 2900
Zur Absicherung der Anlage ab t5 ewige Rente von 500

Kalkulationszins = 8% p.a.

Alternative Investition B mit KW von 350

Nutzungsdauer bei beiden Investitionen 4 jahre !

a)Invest B vorteilhafter, da KW um 195,22 höher ist
b) Invest A, da KW um 4448,6 höher ist als Invest B
c) Invest A, da KW um 4798,86 höher als Invest B
d) Invst B, da KW um 145,07 höher als Invest B

Die Aufgabe ist aus der Gesamtklausur März !

Da hätt ich noch so eine ähnliche!

ein anleger hat eine call option mit ausübungspreis 80 um 10 verkauft. um sich gegen drohende verluste aus diesem geschäft abzusichern, kauft er die zugrunde liegende aktie zum kurs von 80. welche konsequenzen ergeben sich für den anleger?
a) die kurve seiner gesamtposition ähnelt jener einer put option aus sicht des besitzers mit ausübungspreis 80 und optionspreis 10.
b) der max. mögliche gewinn beträgt 70.
c) erst ab einem aktienkurs von 80 erzielt der anleger einen gewinn.
d) die kurve der gesamtposition ähnelt jener einer aktie aus der sicht des besitzers.
e) die kurve seiner gesamtposition ähnelt jener eines future aus sicht des verkäufers.



hallo also ich habe herrn Huber die Aufgabe geschickt und und er hat mir geschrieben dass keine der Antworten richtig ist. Es scheint dass bei der Aufgabe selbst ein Fehler ist.

einfach kapitlawert des Projekts A berechnen und mit KW Projekt B (ist ja gegeben vergleichen)

da beide gleiche nutztungsdauer genügt uns der kapitalwert (also brauchen wir keine annuitäten berechnen)


zu KW Proj. A alle zahlungen normal abzinsen und (500 ewige rente ab t5 ergibt deren kw in t4 also das auch 4 jahre abzinsen)
aber weist du eh

sonst gibts bei der frage nix besonderes

Dann versteh ich folgenden Aufgabe nicht:
Invest A
AZ t0 = 10000
EZ t1= 5800
EZ t2= 4900
EZ t3= 3900
EZ t4= 2900
Zur Absicherung der Anlage ab t5 ewige Rente von 500

Kalkulationszins = 8% p.a.

Alternative Investition B mit KW von 350

Nutzungsdauer bei beiden Investitionen 4 jahre !

a)Invest B vorteilhafter, da KW um 195,22 höher ist
b) Invest A, da KW um 4448,6 höher ist als Invest B
c) Invest A, da KW um 4798,86 höher als Invest B
d) Invst B, da KW um 145,07 höher als Invest B

Die Aufgabe ist aus der Gesamtklausur März !

Bei der Aufgabe ist die lösung unter dem Thema Gesamtprüfung März zu finden

hallo also ich habe herrn Huber die Aufgabe geschickt und und er hat mir geschrieben dass keine der Antworten richtig ist. Es scheint dass bei der Aufgabe selbst ein Fehler ist.

bei b wäre richtig: der max mögliche VERLUST wäre 70

hallo ich hab eine frage zu einer folie (87)

sie haben die Wahl zwischen einer Einmalzahlung in Höhe von 5000 und einer monatlich steigenden rente deren erste Zahlung in höhe von 150 in 6 monaten fällig ist. die rentenzahlungen werden jedes monat um 0,2% erhöht
laufzeit 2 jahre
zinssatz nominell 6% pa

wofür entscheiden sie sich? einmalzahlung oder rente?

die antwort ist: da die einmalzahlung von 5000 höher ist als der barwert der der steigenden rente sollte die einmalzahlung gewählt werden. warum ist das so? ich hab mir gedacht man wählt in diesem fall das mit dem geringeren barwert.

hallo ich hab eine frage zu einer folie (87)

sie haben die Wahl zwischen einer Einmalzahlung in Höhe von 5000 und einer monatlich steigenden rente deren erste Zahlung in höhe von 150 in 6 monaten fällig ist. die rentenzahlungen werden jedes monat um 0,2% erhöht
laufzeit 2 jahre
zinssatz nominell 6% pa

wofür entscheiden sie sich? einmalzahlung oder rente?

die antwort ist: da die einmalzahlung von 5000 höher ist als der barwert der der steigenden rente sollte die einmalzahlung gewählt werden. warum ist das so? ich hab mir gedacht man wählt in diesem fall das mit dem geringeren barwert.

Natürlich nimmst das mit dem höheren Barwert... Du bekommst ja das Geld! ... Unter Zahlung ist hier eine Einzahlung zu verstehen...

Hallo kann mir jemand bei der Aufgabe bitte helfen!
ich verstehe nicht wie man auf die 3. Lösung (Auszahlungen von 2065000 )
kommt


Das Grundkapital einer AG beträgt 100.000.000 Euro., aufgeteilt auf 100.000 Aktien. Der derzeitige Aktienkurs beträgt 245 Euro. Das Grundkapital soll durch die Ausgabe von 20.000 jungen Aktien mit dem gleichen Nennwert wie die alten Aktien erhöht werden. Der Emissionskurs wird mit 210 Euro festgelegt.
Aktionär X besitzt 15.000 alte Aktien, er möchte im Zuge der Emission seinen Stimmrechtsanteil auf 20% erhöhen. Um dieses Ziel zu erreichen, muss X...

insgesamt 9.000 junge Aktien erwerben.
http://e-campus.uibk.ac.at/images/ci/icons/check.gif 30.000 Bezugsrechte an der Börse kaufen (zusätzlich zu den ihm zustehenden Bezugsrechten)
http://e-campus.uibk.ac.at/images/ci/icons/check.gif Auszahlungen in Höhe von insgesamt 2.065.000 Euro leisten (falls er die Bezugsrechte um ihren theoretischen Wert erwerben kann.)

Ah, jetzt hab ichs doch selber rausbekommen
210*30.000 = 1.890.000 für die aktien, plus 30.000*5.833= 175.000 für die bezugsrechte

hallo!

also du rechnest dir dann den mischkurs aus:

(5.245+1.210)/6=239,16

der bezugsrechtswert ist dann 245-239,16=5,48

du musst ja zusätzlich 30000 bezugsrechte erwerben, die kosten dann 5,84.30000=175200

die insgesamt 9000 aktien musst du auch zahlen also 9000.210=1890000
1.890.000+175200=2.065.200

im buch auf d s.254, bsp6.8., bei 3.): junge aktien erwerben: 3/10*10000=3000
Warum eig 3/10???
5.) 10000+3300/650000=2,046%
Wie bekommt man die 3300 raus bitte???

im buch auf d s.254, bsp6.8., bei 3.): junge aktien erwerben: 3/10*10000=3000
Warum eig 3/10???
5.) 10000+3300/650000=2,046%
Wie bekommt man die 3300 raus bitte???

3)
Der aktionär hat ja 10000 aktien. Das Bezugsverhältnis von 10/3 sagt uns dass er für 10 alte aktien 3 neue bekommt. Bei ihm wären es also 10000/ 3,333 = 3000 Aktien.

5)
Es steht in der Angabe dasser zusätzlich 1000 Bezugsrechte kauft. Dafür bekommt er 1000/3,333 = 300 aktien
Nun musst du nur noch alle neuen Aktien zusammenzählen und du hast die 3300.

danke vielmals simon, noch was bitte danke. die 10/3 des is ja des gleiche wie die 3,3333. aber wie berechnet man 10/3 ?

und weisst du vlcht noch bitte, wie dse bsp auf s.71, Ü3.4, wie man auf des ergebnis von 3706,03 kommt? wie geht ma da vor?!?
thxxx

danke vielmals simon, noch was bitte danke. die 10/3 des is ja des gleiche wie die 3,3333. aber wie berechnet man 10/3 ?

und weisst du vlcht noch bitte, wie dse bsp auf s.71, Ü3.4, wie man auf des ergebnis von 3706,03 kommt? wie geht ma da vor?!?
thxxx

hi Arife

echt nicht ganz leichtes bsp


zuerst mal die 10000 aufzinsen bis t8 = 12184.02

dann die 4000 abziehen die da noch übrig bleiben sollen = 8184.02
das ist der betrag den du aufteilen kannst zum entnehmen
aber zinsen nicht vergessen
dafür müssen wir diesen betrag wieder bis t1 abzinsen = 6884.94
dieser betrag stellt den kapitalwert unserer annuität die wir berechen werden
auf t1 abzinsen da wir jetzt mit 1 periode = 2 jahre rechnen müssen

dafür brauchen wir auch den effektiven zinsatz für 2 jahre = (1.025 ^2 ) - 1 = 0.050625

annuität t3 t5 = 6884.94 * (1.050625^2 * 0.050625) / (1.050625^2 - 1) = 3706.03

lg und noch schönes lernen

danke vielmals simon, noch was bitte danke. die 10/3 des is ja des gleiche wie die 3,3333. aber wie berechnet man 10/3 ?

und weisst du vlcht noch bitte, wie dse bsp auf s.71, Ü3.4, wie man auf des ergebnis von 3706,03 kommt? wie geht ma da vor?!?
thxxx

Auf die 10/3 kommst du indem du die alten aktien durch die neuen Akteine Dividierst ( 500.000/ 150.000= wenn du das kürzt kommst du auf die 10/3 bzw. 3,333)

aber wenn ich die 8184,03 abzinse, dann kommt was anders raus:
also 8184,09-1,025^-8= 6717,01

mit periode 1=2jahre (ist das die diff. vo 5-3)`????

dankeschön

dafür müssen wir diesen betrag wieder bis t1 abzinsen = 6884.94
dieser betrag stellt den kapitalwert unserer annuität die wir berechen werden
auf t1 abzinsen da wir jetzt mit 1 periode = 2 jahre rechnen müssen

dafür brauchen wir auch den effektiven zinsatz für 2 jahre = (1.025 ^2 ) - 1 = 0.050625

annuität t3 = 6884.94 * (1.050625^2 * 0.050625) / (1.050625^2 - 1) = 3706.03

aber wenn ich die 8184,03 abzinse, dann kommt was anders raus:
also 8184,09-1,025^-8= 6717,01

mit periode 1=2jahre (ist das die diff. vo 5-3)`????

dankeschön



wir zinsen ja nur mehr bis t1 ab also 7 jahre
das daher da sich der KW einer annuität immer auf den zeitpunkt 1 periode vor der 1. Zahlung bezieht

1Periode = 2 jahre da wir ja alle 2 jahre den selben betrag entnehmen wollen

dankeschön, echt nett von dir.
lg, arife

wie is es euch gegangen?
stehen die ergebnisse dann im ecampus bei VO Investition und Finanzierung WS07 drinnen?

Ergenbnisse stehen schon seit gestern im e-campus.

Hoffe ihr habt es auch alle geschafft.

.... puhh, das war knapp, aber hauptsache durch! :)