Hallo,
bei den Kursinformationen schreibt Hanke:
"„Alte“ Studienrichtungen (BW, VW, WiRe):
Für diese Studienrichtungen wird die VO als VU angeboten. Es wird während des
Semsters ein Online-Test durchgeführt (Termin wird noch bekanntgegeben), bei dem
maximal 20 Punkte erzielt werden können. Bei der Endprüfung sind dann 100 Punkte
erreichbar. Für eine positive Note sind insgesamt 60 Punkte erforderlich. Die
Endprüfung findet in der Prüfungswoche im Juli statt; ein weiterer Termin findet in
der Prüfungswoche im September statt, können im September antreten. Studierende,
die nach dem Julitermin noch keine positive Note haben (also negativ waren oder
nicht angetreten sind), können zum Septembermin (nochmals oder erstmals) antreten.
Im Falle eines nochmaligen Antritts im September ersetzt das Punkteresultat des
zweiten Termins das Resultat des ersten Termins. Für den Antritt zur Endprüfung ist
(für jeden Antritt gesondert!) eine Anmeldung an Sabine.Ferdik@uibk.ac.at mit dem
Subject: Anmeldung Endprüfung erforderlich. Die Anmeldefrist ist identisch mit den
übrigen Anmeldefristen für die Prüfungen in der Prüfungswoche."


Meine Frage: wenn man die erste klausur verbockt hat und die 2. schreibt und auch die versaut, sprich nicht positiv ist, zählt das als 1 antrittsversuch oder 2?
hat jemand eine ahnung?

hallo!
also laut auskunft von sabine ferdrik zählt es als 1 antritt also unbedingt im juli hingehn und versuchen ;-)

Hallo!
Weiß jemand wie die Klausur aussieht? Rechenbeispiele hatten wir ja schon bei der VU... also kommt nur Theorie?

lg

Also NUR theorie kommt auf gar keinen fall.
Was ich aber bei den alten klausuren von ihm gesehen hab ist, dass der theorieteil doch überwiegt!

mfg, tom

Kann mir viell. jemand die Anmeldefrist sagen??

Danke

bis montag 7.7. kannst du dich anmelden!

Also NUR theorie kommt auf gar keinen fall.
Was ich aber bei den alten klausuren von ihm gesehen hab ist, dass der theorieteil doch überwiegt!

mfg, tom


Hi
Wo kann ich mir seine alten Klausuren ansehen, kannst du sie posten?? Wäre super nett.
Vielen Dank

Hallo!

Einige (aus seiner Zeit in der WU Wien) sind hier (http://www.sowi-forum.com/forum/showthread.php?t=18678) im Forum!

lg

Hab mal ne andre Frage??? Was lernt ihr auf die Klausur, Buch, Folien, Rechnungen, Theorie???

Danke lg

EDIT: Beitrag (und Antwort) in passenden Thread verschoben

Hab mal ne andre Frage??? Was lernt ihr auf die Klausur, Buch, Folien, Rechnungen, Theorie???

Buch und Folien zusammen für die Theorie sowie die Beispiele aus dem Buch, von den alten Klausuren und eCampus. Muss den Kurs unbedingt bestehen :evil:

Ist das 100% sicher, dass wenn man negativ schreibt und im September nochmals antritt nur ein Antritt pfutsch ist???
Ist das auch für IWWler so oder gibt es da einen Unterschied?

Hallo!

Bei den "alten" Diplomstudenten ist es so! Hat Hanke zumindest gesagt und ich würde ihn als vertrauenswürdig einstufen!

Bei den IWWler weiß ich es nicht, die schreiben doch eine Modulprüfung oder? Dann wird es wohl eher nicht so sein!

lg

für IWWler zählt jeder Antritt einzeln!!

.....

kann mir bitte jmd. bei folgender aufgabe helfen... DANKE

Die Import-Export AG hat am 1.12.2005 Waren im Wert von 140.000 Euro an einen Kunden
verkauft. 30% des Warenwerts wurden bereits am 1.12.2005 als Anzahlung fällig, die restliche
Forderung wurde als in 90 Tagen fälliger Wechsel verbrieft. Welchen Betrag erhält die
Import-Export AG am 1.12.2005 aus dem Wechseldiskont, wenn sie den Wechsel sofort
diskontieren lässt und der Diskontierungszinssatz 5,4% p.a. beträgt?


Ergebnis: 96.677

und noch eine übung: wär super wenn mir jmd von beiden di lösungen posten könnte:

Ein Investor kauft am 23.5. eine Call-Option (Ausübungspreis 50) auf die ALPHA-Aktie um
5,9 Euro. Der Aktienkurs an diesem Tag beträgt 52 Euro. Zehn Tage später - am Verfallstag
der Option - steht der Aktienkurs bei 56. Wie hoch ist der effektive Jahreszinssatz den der
Investor erzielt hat? Rechnen Sie mit 365 Tagen pro Jahr.

Ergebnis: 84,68%

DANKE!

kann mir bitte jmd. bei folgender aufgabe helfen... DANKE

Die Import-Export AG hat am 1.12.2005 Waren im Wert von 140.000 Euro an einen Kunden
verkauft. 30% des Warenwerts wurden bereits am 1.12.2005 als Anzahlung fällig, die restliche
Forderung wurde als in 90 Tagen fälliger Wechsel verbrieft. Welchen Betrag erhält die
Import-Export AG am 1.12.2005 aus dem Wechseldiskont, wenn sie den Wechsel sofort
diskontieren lässt und der Diskontierungszinssatz 5,4% p.a. beträgt?


Ergebnis: 96.677


Wert des Wechsels: 140.000 x 0.7 = 98.000
Diskontierungszinssatz: 0,054/360 = 0,00015

Lösung: 98.000 x (1 - 90 x 0,00015) = 96.677

Die Import-Export AG hat am 1.12.2005 Waren im Wert von 140.000 Euro an einen Kunden verkauft. 30% des Warenwerts wurden bereits am 1.12.2005 als Anzahlung fällig, die restliche Forderung wurde als in 90 Tagen fälliger Wechsel verbrieft. Welchen Betrag erhält die Import-Export AG am 1.12.2005 aus dem Wechseldiskont, wenn sie den Wechsel sofort
diskontieren lässt und der Diskontierungszinssatz 5,4% p.a. beträgt?

Ergebnis: 96.677

140000 - 30% (42000) = 98000 Restbetrag

98000 * ( 1 - [90/360] * 0,054) = 96677

Der Restbetrag wird einfach vorschüssig für 90 Tage abgezinst. Die Formel dazu ist auf der Formelsammlung!

und noch eine übung: wär super wenn mir jmd von beiden di lösungen posten könnte:

Ein Investor kauft am 23.5. eine Call-Option (Ausübungspreis 50) auf die ALPHA-Aktie um
5,9 Euro. Der Aktienkurs an diesem Tag beträgt 52 Euro. Zehn Tage später - am Verfallstag
der Option - steht der Aktienkurs bei 56. Wie hoch ist der effektive Jahreszinssatz den der
Investor erzielt hat? Rechnen Sie mit 365 Tagen pro Jahr.

Ergebnis: 84,68%

DANKE!
K0 = Preis Call-Option: 5,9
KN= Aktienkurs-Ausübungspreis: 56 - 50 = 6
N = 10 (Tage)

ieff = (10.Wurzel (6/5.9))^365 - 1 = 0,8468 => 84,68%

da der effektive Jahreszinssatz und nicht der Tageszinssatz gefragt ist musst du den Audruck in der Klammer hoch 365 nehmen! Ansonsten kannst du die Formel für den internen Zinssatz anwenden die auf der Formelsammlung steht!

Kommen alle Kapitel von den Folien??

Danke

Kommen alle Kapitel von den Folien??

Danke

ja es kommen alle kapitel!

wie komme ich auf folgende Lösung: 11.190,98

Einem Investor stehen zwei einander ausschließende Investitionsprojekte A und B zur
Verfügung. Bei einem Kalkulationszinssatz von 5% weist Projekt A bei einer
Anschaffungsauszahlung von 50.000 und einer Nutzungsdauer von 7 Jahren einen
Kapitalwert von 10.200 auf, Projekt B hat bei derselben Anschaffungsauszahlung und 8
Jahren Nutzungsdauer einen Kapitalwert von 12.500.
Nach Ablauf der jeweiligen Nutzungsdauer soll erneut in dasselbe Projekt investiert werden.
Welchen Kapitalwert (bei 5% Kalkulationszinssatz) müßte Projekt A besitzen, damit beide
Projekte gleichwertig wären?

DANKE!

wie komme ich auf folgende Lösung: 11.190,98


Einem Investor stehen zwei einander ausschließende Investitionsprojekte A und B zur
Verfügung. Bei einem Kalkulationszinssatz von 5% weist Projekt A bei einer
Anschaffungsauszahlung von 50.000 und einer Nutzungsdauer von 7 Jahren einen
Kapitalwert von 10.200 auf, Projekt B hat bei derselben Anschaffungsauszahlung und 8
Jahren Nutzungsdauer einen Kapitalwert von 12.500.
Nach Ablauf der jeweiligen Nutzungsdauer soll erneut in dasselbe Projekt investiert werden.
Welchen Kapitalwert (bei 5% Kalkulationszinssatz) müßte Projekt A besitzen, damit beide


Projekte gleichwertig wären?

DANKE!


über die Annuität:

Projekt A = 10.200 * ((1,05^7*0,05)/(1,05^7-1)) = 1.762,76

Projekt B = 12.500 * ((1,05^8*0,05)/(1,08^7-1)) = 1.934,02

Gesucht ist der Kapitalwert von Projekt A gleichwert Projekt B ist, dies ist der Fall wo die Annuität von Projekt A der Annuität von Projekt B entspricht

KW A = 1.934,02 * ((1,05^7-1)/(1,05^7*0,05)) = 11.190,977

kann mir bitte jmd. bei folgender aufgabe helfen... DANKE

Die Import-Export AG hat am 1.12.2005 Waren im Wert von 140.000 Euro an einen Kunden
verkauft. 30% des Warenwerts wurden bereits am 1.12.2005 als Anzahlung fällig, die restliche
Forderung wurde als in 90 Tagen fälliger Wechsel verbrieft. Welchen Betrag erhält die
Import-Export AG am 1.12.2005 aus dem Wechseldiskont, wenn sie den Wechsel sofort
diskontieren lässt und der Diskontierungszinssatz 5,4% p.a. beträgt?


Ergebnis: 96.677

Anzahlung am 1.12 von 140.000*0,30 = 42.000 somit besteht ein Restforderung von 98.000 Euro

Wenn sie nun den Wechseldiskont sofort einlöst bekommt Import-Export AG 98.000 *(1 - 3 + (0,054/12)) = 96.677 Euro (einfache vorschüssige Verzinsung)

siehe auch Buch, Grundlagen der Finanzierung, Beispiel 5.24, Seite 177

hallo leute,
kann mir bitte jemand sagen, wie ich auf das ergebnis von 11532,70 komme. es handelt sich dabei um die aufgabe 10 aus der klausur vom 23.1.2006.
bitte um hilfe

danke

zur aufgabe 10 klausur 23.1.2006

q= (1+ 0,03/12) = 1,0025

Ko = 300 * ((1,0025-1,00125^36)/0,00125*1,0025^36)) = 10.541,28

Kn = 10.541,28*1,0025^36 = 11.532,70

hat der hanke in den letzten vorlesungen mal was zur prüfungsmodalität gesagt?
insbes. gibts wieder abzugspunkte für falsche teillösungen beim mc (so wie bei vu??)
für infos und tipps bin ich dankbar!
lg :)

hat der hanke in den letzten vorlesungen mal was zur prüfungsmodalität gesagt?
insbes. gibts wieder abzugspunkte für falsche teillösungen beim mc (so wie bei vu??)
für infos und tipps bin ich dankbar!
lg :)
Siehe http://www.sowi-forum.com/forum/showthread.php?t=21530

danke :)

zur aufgabe 10 klausur 23.1.2006

q= (1+ 0,03/12) = 1,0025

Ko = 300 * ((1,0025-1,00125^36)/0,00125*1,0025^36)) = 10.541,28

Kn = 10.541,28*1,0025^36 = 11.532,70


danke vielmals................
ich war schon kurz vorm verzweifeln!!!

wie rechne ich da?

Ein Investor legt beginnend in t=1, letztmalig in t=10, jährlich einen Betrag von 750 Euro auf
ein Sparbuch (2,5% p.a., jährliche Verzinsung). Wie hoch ist sein Endvermögen in t=10, wenn
er in t=6 und t=8 statt der geplanten 750 Euro sogar 1.000 Euro ansparen kann?

Ergebnis: 8.941,15

wie rechne ich da?

Ein Investor legt beginnend in t=1, letztmalig in t=10, jährlich einen Betrag von 750 Euro auf
ein Sparbuch (2,5% p.a., jährliche Verzinsung). Wie hoch ist sein Endvermögen in t=10, wenn
er in t=6 und t=8 statt der geplanten 750 Euro sogar 1.000 Euro ansparen kann?

Ergebnis: 8.941,15


das sind die 750 Euro von t=1 bis t=10
K0 = 750 * ((1,025^10-1)/(1,025^10*0,025)) = 6564,048

da im Jahr t=6 und t=8 1.000 Euro einbezahlt werden entsteht eine differenz von 250 die wir auch auf den zeitpunkt t=0 bringen

Zeitpunkt t=6
K0 = 250 * 1,025^-6 = 215,574

Zeitpunkt t=8
K0 = 250 * 1,025^-8 = 205,187

(205,187 + 215,574 + 6564,048*1,025^10 = 8941,15

das sind die 750 Euro von t=1 bis t=10
K0 = 750 * ((1,025^10-1)/(1,025^10*0,025)) = 6564,048

da im Jahr t=6 und t=8 1.000 Euro einbezahlt werden entsteht eine differenz von 250 die wir auch auf den zeitpunkt t=0 bringen

Zeitpunkt t=6
K0 = 250 * 1,025^-6 = 215,574

Zeitpunkt t=8
K0 = 250 * 1,025^-8 = 205,187

(205,187 + 215,574 + 6564,048)*1,025^10 = 8941,15

sorry dass ich dich korrigiere....

Hallo Leute, kann mir bitte jemand von euch sagen, was man bei identischer Reinvestition beachten muss??

Danke

Von einem Darlehen kennen sie folgende Konditionen:
Dahrlensbetrag 80000
Nominalzins: 7% (jährliche Verzinsung)
Laufzeit 10 Jahre
Tilgungsform Annuitätentilgung
Bearbeitungsgebühr: 1%
jährliche Spesen: 80

In t=2 kann der Schuldner nur 4000 zahlen. Daraufhin wird zu Beginn des folgenden Jahres die Gesmtlaufzeit des Darlehns auf 11 Jahre verlängert und der Zinssatz auf 9% angehoben. Wie hoch ist die neue Summe der Zahlungen!!

Bitte helft mir komm nicht drauf!!!:lol:

Von einem Darlehen kennen sie folgende Konditionen:

Dahrlensbetrag 80000
Nominalzins: 7% (jährliche Verzinsung)
Laufzeit 10 Jahre
Tilgungsform Annuitätentilgung
Bearbeitungsgebühr: 1%
jährliche Spesen: 80

In t=2 kann der Schuldner nur 4000 zahlen. Daraufhin wird zu Beginn des folgenden Jahres die Gesmtlaufzeit des Darlehns auf 11 Jahre verlängert und der Zinssatz auf 9% angehoben. Wie hoch ist die neue Summe der Zahlungen!


t0:
EZ 80000
Sonstiges 800 (1% von 80000)
Summe 79200
Schuldenstand 80000

Annuität: 80000 * ( (1,07^10) * 0,07 / (1,07^10) - 1 ) = 11390,20
Annuität umfasst Tilgung + Zinsen!

t1:
Summe 11470,20 (Annuität + Sonstiges)
Sonstiges 80
Zinsen 5600 (7% von 80000)
Tilgung 5790,20 (Annuität - Zinsen)
neuer Schuldenstand 74209,80 (80000 - Tilgung)

t2:
Summe nur 4000
Sonstiges 80
Zinsen eigentlich 5194,69 (7% von 74209,80), wir können aber nur 3920 bezahhlen (Summe 4000 - Sonstiges 80)
Tilgung 0 (die Summe reicht nicht einmal ganz für die Zinsen)
neuer Schuldenstand 75484,49 (alter Schuldenstand 74209,80 + [5194,69 Zinsen - 3920]

neue Annuität berechnen:
75484,49* ( (1,09^9) * 0,09 / (1,09^9) - 1 ) = 12590,72
n = 9 Jahre, weil wir befanden uns bei den Zahlungsschwierigkeiten in t=2, die Laufzeit wurde auf 11 Jahre verlängert, die RESTlaufzeit ist also 11-2=9 Jahre

Annuität umfasst Tilgung + Zinsen
Summe der Zahlungen umfasst Annuität + Sonstiges (80) = 12670,72

Ein Investor hat 25 Put-Opotionen mit ausübungspreis 55 geschrieben, die heute (am Tag vor dem Verfallstag) bei einem Aktienkurs von 56 bei 2 notieren. Er möchte durch Kauf/Verkauf der zugrundeliegenden Aktien seine Position beidseitig absichern. Er rechnet damit, dass die Aktie am nächsten Tag entweder auf 53 fallen oder auf 58 steigen wird. Wie viele Aktien muss er kaufen bzw. verkaufen?

10 Aktien verkaufen ??? aber warum bitte

Ein Anleger hat 40 Aktien, die heute zu einem Kurs von 28 notieren, leerverkauft. Er rechnet
damit, dass der Kurs morgen entweder auf 29 oder auf 32 steigen wird. An der Börse wird eine
Call-Option gehandelt, die morgen verfällt und bei einem Ausübungspreis von 27 heute bei
2,50 notiert. Wie viele Call-Optionen muss der Anleger kaufen bzw. verkaufen, damit der
morgige Wert seines Portfolios unabhängig vom Aktienkurs ist?

Warum 40 Call-Optionen und nicht 24-Call Optionen...??? bekomme 24 raus

Ein Investor hat 25 Put-Opotionen mit ausübungspreis 55 geschrieben, die heute (am Tag vor dem Verfallstag) bei einem Aktienkurs von 56 bei 2 notieren. Er möchte durch Kauf/Verkauf der zugrundeliegenden Aktien seine Position beidseitig absichern. Er rechnet damit, dass die Aktie am nächsten Tag entweder auf 53 fallen oder auf 58 steigen wird. Wie viele Aktien muss er kaufen bzw. verkaufen?

10 Aktien verkaufen ??? aber warum bitte

:

58*x + 2*25 = 53*x
x = -10

somit muß ich 10 Aktien verkaufen oder auch leerverkaufen

wenn ich Aktien besitze kaufe ich eine Option um es abzusicern, wenn ich nun eine Put-Optin verkaufe muß ich auch Aktien verkaufen.

mir hilft es immer wenn ich eine kleine Skizze mache!

Ein Anleger hat 40 Aktien, die heute zu einem Kurs von 28 notieren, leerverkauft. Er rechnet
damit, dass der Kurs morgen entweder auf 29 oder auf 32 steigen wird. An der Börse wird eine
Call-Option gehandelt, die morgen verfällt und bei einem Ausübungspreis von 27 heute bei
2,50 notiert. Wie viele Call-Optionen muss der Anleger kaufen bzw. verkaufen, damit der
morgige Wert seines Portfolios unabhängig vom Aktienkurs ist?

Warum 40 Call-Optionen und nicht 24-Call Optionen...??? bekomme 24 raus

Also wenn ich mir wieder die den Aktienleerkauf auzeichne und den kauf der Call-Optionnen komm ich auf diese Gleichung:

28*40 - 32*40 + (32-27)*x = 28*40 - 29*40 + (29-27)*x
-160 + 5x = -40 + 2x
x =40

wobei es mich ein wenig verunsichert das beide Aktienkurse 29 und 32 über dem leerverkauf von 28 liegen.

Könnte mir jemand erklären wieso hier Arbitrage möglich ist?
Ich bekomme zwar die Antwort 823,10 heraus, aber müsste bei der Antwort nicht statt ja nein stehen. Arbitrage ist ja nur möglich, wenn der Future Kurs höher ist als die Lagerung oder? :???: ;)

Am 1. März liegt der Preis für Platin bei 797,80 USD je Unze. An einer Terminbörse wird ein
Platin-Future gehandelt, der zur Lieferung von 1 Unze Platin zum Preis von 812,30 USD am 1.
September führt. Der Finanzierungszinssatz liegt bei 5% p.a. (stetige Verzinsung), die Lagerund
Versicherungskosten für Platin betragen 0,85 USD pro Unze pro Monat (fällig am Ende
des Lagerungszeitraums). Ist hier Arbitrage möglich?
a) Ja, da beim sofortigen Kauf von Platin und Lagerung der Endwert aller Auszahlungen
823,10 beträgt und damit höher als der Terminkurs ist

Kann mir wer sagen wie man auf das Ergebnis kommt?

Eine Investmentbank prognostiziert die folgenden Gewinne pro Aktie für die ABC-AG:

Jahr 08 09 10 11
Gewinn pro Aktie 70 80 65 70

Ab dem Jahr 2011 wird sich der Gewinn auf den konstanten Wert von 70 pro Aktie einpendeln. Wie hoch ist der rechnerische Wert der Aktie unmittelbar nach Ausschüttung des Gewinns für 2007 bei einem Kalkulationszinssatz von 6%?

richtige Antwort: 1171,37

Vielen Dank im Voraus.

lg

Und das auch noch :D


Ein Investor hat 80 Aktien, die derzeit zum Kurs von 30 an der Börse notieren, leerverkauft. Es
rechnet damit, dass der Aktienkurs am nächsten Tag entweder auf 32 steigen oder auf 26
fallen wird. Um sich gegen jede Kursschwankung abzusichern, kauft der Investor 96
Call-Optionen auf diese Aktie, die morgen verfallen und bei einem Ausübungspreis von 27
heute bei 2,75 notieren. Das so gebildete Portfolio ist risikolos. Der risikolose Zinssatz liegt bei
8% p.a. (stetige Verzinsung). Ist die Call-Option korrekt bewertet? Gibt es
Arbitragemöglichkeiten? (Rechnen Sie mit 365 Tagen pro Jahr.)

richtige AW:
Der heutige Preis der Call-Option ist um 0,59 zu niedrig

Kann mir wer sagen wie man auf das Ergebnis kommt?

Eine Investmentbank prognostiziert die folgenden Gewinne pro Aktie für die ABC-AG:

Jahr 08 09 10 11
Gewinn pro Aktie 70 80 65 70

Ab dem Jahr 2011 wird sich der Gewinn auf den konstanten Wert von 70 pro Aktie einpendeln. Wie hoch ist der rechnerische Wert der Aktie unmittelbar nach Ausschüttung des Gewinns für 2007 bei einem Kalkulationszinssatz von 6%?

richtige Antwort: 1171,37

Vielen Dank im Voraus.

lg

Ab Jahr 11 handelt es sich um eine ewige Rente von 70, ergibt nen Barwert von 70/0,06 = 1.166,67 diesen Wert 4 Jahre abzinsen, die anderen Werte auch für ihre jeweilige Dauer abzinsen und du bekommst die 1171,37

Wenn man das so berechnet wie du sagst kommt bei mir aber 1186,20 raus.

Und das auch noch :D


Ein Investor hat 80 Aktien, die derzeit zum Kurs von 30 an der Börse notieren, leerverkauft. Es
rechnet damit, dass der Aktienkurs am nächsten Tag entweder auf 32 steigen oder auf 26
fallen wird. Um sich gegen jede Kursschwankung abzusichern, kauft der Investor 96
Call-Optionen auf diese Aktie, die morgen verfallen und bei einem Ausübungspreis von 27
heute bei 2,75 notieren. Das so gebildete Portfolio ist risikolos. Der risikolose Zinssatz liegt bei
8% p.a. (stetige Verzinsung). Ist die Call-Option korrekt bewertet? Gibt es
Arbitragemöglichkeiten? (Rechnen Sie mit 365 Tagen pro Jahr.)

richtige AW:
Der heutige Preis der Call-Option ist um 0,59 zu niedrig

Risikolose Anlage von den 80 Aktien zum Kurs von 30:

80*30*e^(0,08/365) = 2400,536

Unser Portfolio ist ebenfalls risikolos:

+32*80 - (32-27)*96 + x*96*e^(0,08/365) = 2400,536
2560 - 480 + x*96,02 = 2400,536
x*96,02 = 320,536
x = 3,338

3,338 - 2,75 = 0,59

gute Hilfe ist das Beispiel im Buch, Grundlagen Finanzierung, Aufgabe 7.15 Seite 299

Kann mir wer sagen wie man auf das Ergebnis kommt?

Eine Investmentbank prognostiziert die folgenden Gewinne pro Aktie für die ABC-AG:

Jahr 08 09 10 11
Gewinn pro Aktie 70 80 65 70

Ab dem Jahr 2011 wird sich der Gewinn auf den konstanten Wert von 70 pro Aktie einpendeln. Wie hoch ist der rechnerische Wert der Aktie unmittelbar nach Ausschüttung des Gewinns für 2007 bei einem Kalkulationszinssatz von 6%?

richtige Antwort: 1171,37

Vielen Dank im Voraus.

lg


Mein Vorschlag:

wenn die Aktie konstant die 70 Euro Dividende auschütten würde hätte sie einen Wert:

Wert der Aktie = 70/0,06 = 1166,6666

da jetzt die Wert in 2009 (80) und 2010 (65) von den 70 abweichen mußt du das korregieren

Korrektur = 10*1,06^-2 -5*1,06^-3 = 4,70186

richtiger Wert der Aktie = 1166,66666 + 4,70186 = 1171,37

Könnte mir jemand erklären wieso hier Arbitrage möglich ist?

Ich bekomme zwar die Antwort 823,10 heraus, aber müsste bei der Antwort nicht statt ja nein stehen. Arbitrage ist ja nur möglich, wenn der Future Kurs höher ist als die Lagerung oder? :???: ;)

Am 1. März liegt der Preis für Platin bei 797,80 USD je Unze. An einer Terminbörse wird ein Platin-Future gehandelt, der zur Lieferung von 1 Unze Platin zum Preis von 812,30 USD am 1. September führt. Der Finanzierungszinssatz liegt bei 5% p.a. (stetige Verzinsung), die Lagerung
Versicherungskosten für Platin betragen 0,85 USD pro Unze pro Monat (fällig am Ende des Lagerungszeitraums). Ist hier Arbitrage möglich?

a) Ja, da beim sofortigen Kauf von Platin und Lagerung der Endwert aller Auszahlungen 823,10 beträgt und damit höher als der Terminkurs ist


Arbitrage ist nur dann nicht möglich, wenn wenn beide Varianten (Ware kaufen und lagern oder Future kaufen) zum gleichen Ergebnis kommen. Da das nicht der Fall ist, ist also Arbitrage möglich.

Ab Jahr 11 handelt es sich um eine ewige Rente von 70, ergibt nen Barwert von 70/0,06 = 1.166,67 diesen Wert 4 Jahre abzinsen, die anderen Werte auch für ihre jeweilige Dauer abzinsen und du bekommst die 1171,37

(70 / 1,06) + (80 / 1,06^2) + (65 / 1,06^3) + ([70/0,06] / 1,06^3) = 1171,37

Den Barwert der ewigen Rente muss man 3 Jahre abzinsen!

(70 / 1,06) + (80 / 1,06^2) + (65 / 1,06^3) + ([70/0,06] / 1,06^3) = 1171,37

Den Barwert der ewigen Rente muss man 3 Jahre abzinsen!

hätt i a so gmacht, weil sich ja des K0 von da rente immer auf eine periode vor der ersten zahlung bezieht.

Das Grundkapital der FIN-AG ist auf 600.000 Aktien aufgeteilt, die zum Kurs von 12 Euro
notieren. Demnächst sollen 200.000 jungen Aktien emittiert werden, der Emissionskurs wurde
mit 9 Euro festgelegt. Investor Ix besitzt derzeit 35% der Aktien und Stimmrechte, im Zuge der
Emission möchte er seinen Anteil auf 25% reduzieren. Welche der folgenden Maßnahmen
muss er durchführen, um dieses Ziel zu erreichen?
a) Ix verkauft die ihm zugeteilten 70.000 Bezugsrechte.

ergebnis: b) Zusätzlich zum Verkauf der Bezugsrechte verkauft Ix noch 10.000 Aktien.
Ix verkauft alle ihm zugeteilten Bezugsrechte. Wenn er pro Bezugsrecht dessen
rechnerischen Wert bekommt, erzielt er daraus einen Erlös von 157.500 Euro. .............??????????????

Ein Kontokorrentkredit weist folgende Konditionen auf: Sollzinsen 4,8% p.a.,
Überziehungsprovision 2% (zahlbar im Folgemonat), Kontoführungsgebühr pro Quartal
(zahlbar im Voraus) 150. Die Kreditlinie beträgt 40.000. Ermitteln Sie die Zahlungen des
Monats Februar, wenn der Kontokorrentkredit im Jänner in Höhe von 52.000 in Anspruch
genommen wurde.

a) Sollzinsen 208; Überziehungsprovision 20: keine Kontoführungsgebühr??

Das Grundkapital der FIN-AG ist auf 600.000 Aktien aufgeteilt, die zum Kurs von 12 Euro
notieren. Demnächst sollen 200.000 jungen Aktien emittiert werden, der Emissionskurs wurde
mit 9 Euro festgelegt. Investor Ix besitzt derzeit 35% der Aktien und Stimmrechte, im Zuge der
Emission möchte er seinen Anteil auf 25% reduzieren. Welche der folgenden Maßnahmen
muss er durchführen, um dieses Ziel zu erreichen?
a) Ix verkauft die ihm zugeteilten 70.000 Bezugsrechte.

ergebnis: b) Zusätzlich zum Verkauf der Bezugsrechte verkauft Ix noch 10.000 Aktien.
Ix verkauft alle ihm zugeteilten Bezugsrechte. Wenn er pro Bezugsrecht dessen
rechnerischen Wert bekommt, erzielt er daraus einen Erlös von 157.500 Euro. .............??????????????

benutz mal die suchfunktion, die frage wurde schon beantwortet!


Ein Kontokorrentkredit weist folgende Konditionen auf: Sollzinsen 4,8% p.a.,
Überziehungsprovision 2% (zahlbar im Folgemonat), Kontoführungsgebühr pro Quartal
(zahlbar im Voraus) 150. Die Kreditlinie beträgt 40.000. Ermitteln Sie die Zahlungen des
Monats Februar, wenn der Kontokorrentkredit im Jänner in Höhe von 52.000 in Anspruch
genommen wurde.

a) Sollzinsen 208; Überziehungsprovision 20: keine Kontoführungsgebühr??

Sollzinsen: 52.000 * (4,8% / 12) = 208
Überziehungsprovision: (52.000-40.000) * (2% / 12) = 20
Kontoführungsgebühr: pro Quartal im Voraus, würde also Anfang Januar anfallen!

Das Grundkapital der FIN-AG ist auf 600.000 Aktien aufgeteilt, die zum Kurs von 12 Euro
notieren. Demnächst sollen 200.000 jungen Aktien emittiert werden, der Emissionskurs wurde
mit 9 Euro festgelegt. Investor Ix besitzt derzeit 35% der Aktien und Stimmrechte, im Zuge der
Emission möchte er seinen Anteil auf 25% reduzieren. Welche der folgenden Maßnahmen
muss er durchführen, um dieses Ziel zu erreichen?
a) Ix verkauft die ihm zugeteilten 70.000 Bezugsrechte.

ergebnis: b) Zusätzlich zum Verkauf der Bezugsrechte verkauft Ix noch 10.000 Aktien.
Ix verkauft alle ihm zugeteilten Bezugsrechte. Wenn er pro Bezugsrecht dessen
rechnerischen Wert bekommt, erzielt er daraus einen Erlös von 157.500 Euro. .............??????????????

(600000*12 + 200000*9) / 800000 = 11,25 € Mischkurs
12 € alter Kurs - 11,25 € Mischkurs = 0,75 € kostet ein Bezugsrecht

600000 / 200000 = 3:1 = Bezugsverhältnis, d.h. für 3 alte Aktien bekomm ich eine neue Aktie

Vor der Kapitalerhöhung hatte Ix mit 35% Anteil am Grundkapital 210000 (600000*0,35) Aktien, nach der Kapitalerhöhung will er nur mehr einen Anteil von 25%, für den er nur mehr 200000 (800000*0,25) Aktien braucht.

Er verkauft also 10000 Aktien und alle seine Bezugsrechte (210000, weil er vor der Kapitalerhöhung 210000 Aktien besaß) um einen Preis zu je 0,75 € = 157500.

alte klausuren anschaun glaub imol das reicht + buch lesen!!!!!!

hallo
ich habe eine frage, für diplomstudium kommt die ganze stoff oder nur stoff nach der ZK? und noch etwas ist die regelungen für die Klausur gleich wie Klausur von VU, oder ist anders ?(ich meine mit der minuspunke, dass nur intern von fragen gibt)

danke

ganze stoff, minuspunkten nur innerhalb der frage
glg

Bei welchem nominellen Jahreszinssatz verdoppelt sich ein bestimmtes Anfangskapital in
genau 10 Jahren, wenn man von monatlicher Verzinsung ausgeht?

wie rechne ich? 10. wurzel aus 2 oder? dann bekomme ich 7,177% raus? aber wie mit monatlicher Verzinsung?

nee glab eher 10. Wurzel aus (200/100) oder?

Ein Anleger verkauft eine Call-Option (Ausübungspreis 50) um 5 Euro. Gleichzeitig verkauft
er eine Put-Option auf dieselbe Aktie mit Ausübungspreis 60 um 10 Euro. Beide Optionen
verfallen am selben Tag. Welche Konsequenzen ergeben sich dadurch für den Anleger (unter
Vernachlässigung aller Zinsen)?

a) Sein maximaler gesamter Verlust ist theoretisch unbegrenzt
b) Er erzielt nur dann einen Gewinn, wenn der Aktienkurs am Verfallstag größer als 45 und
kleiner als 65 ist
c) Die Kurve seiner Gesamtposition erinnert an jene einer Aktie aus der Sicht des Besitzers
d) Er erzielt maximal einen Gewinn von 10 Euro
e) Bei einem Aktienkurs von 40 erzielt er einen Gesamtgewinn von 5

Wie komm i auf a) und b) ????

Bei welchem nominellen Jahreszinssatz verdoppelt sich ein bestimmtes Anfangskapital in
genau 10 Jahren, wenn man von monatlicher Verzinsung ausgeht?

wie rechne ich? 10. wurzel aus 2 oder? dann bekomme ich 7,177% raus? aber wie mit monatlicher Verzinsung?

aber 6,952% wäre richtig!!!

Bei welchem nominellen Jahreszinssatz verdoppelt sich ein bestimmtes Anfangskapital in
genau 10 Jahren, wenn man von monatlicher Verzinsung ausgeht?

wie rechne ich? 10. wurzel aus 2 oder? dann bekomme ich 7,177% raus? aber wie mit monatlicher Verzinsung?

Du musst noch zusätzlich den konformen Jahreszinssatz für die monatliche Verzinsung ausrechnen!!

12 ((12.wurzel aus 1,07177) - 1) = 0,069512 => 6,9512%

danke für deine antwort

kurze theoriefrage:

bei jährlicher verzinsung ist der nominelle gleich dem effektiven jahreszinssatz. :arrow: antwort: falsch

könnt mir das bitte jemand erklären?

versteh ich auch ned...

andere frage:

Aufgabe 16: (9,00 Punkte)
Ein Unternehmen hat vor längerer Zeit einen Zinsswap abgeschlossen. Es zahlt den
12-Monats-EURIBOR und erhält dafür 4,6% jährlich. Nominale ist 5 Mio. Euro, der Swap hat
eine Restlaufzeit von 1,5 Jahren. Der vor sechs Monaten beobachtete EURIBOR war 4,5%
p.a. Die Spot Rates für die relevanten Fristigkeiten (stetige Verzinsung) betragen:
Fristigkeit (Jahre) ----------------------0,5 ------1,5
Spot Rate (p.a., stetige Verzinsung)-----4,61% ---4,62%
Wie hoch ist der Wert des Swaps aus Sicht des Unternehmens?

lösung:
d) -1.347,67

kann mir da jemand helfen?
ich würds folgendermaßen machen:
fix: 104,6 / e^(0,5*4,61%) = 102,2
var: 0,045 / e^(0,5*4,61%) + 1,045 / (e^(1,5*4,62%) = 101,9

5.000.000 * (101,9-102,2) / 100 = -15.000

wo ist mein fehler?

LÖSUNG:
fix: 4,6*e^0,0461*-0,5 + 104,6*e^0,0462*-1,5 = 102,09187
variabel: 104,5*e^0,0461*-0,5 = 102,1188235

5 Mio * (102,09187-102,1188235)/100 = - 1347,675

grüße
Wie hoch ist der Wert des Swaps aus Sicht des Unternehmens?

lösung:
d) -1.347,67

kann mir da jemand helfen?
ich würds folgendermaßen machen:
fix: 104,6 / e^(0,5*4,61%) = 102,2
var: 0,045 / e^(0,5*4,61%) + 1,045 / (e^(1,5*4,62%) = 101,9

5.000.000 * (101,9-102,2) / 100 = -15.000

wo ist mein fehler?[/quote]

versteh ich auch ned...

andere frage:

Aufgabe 16: (9,00 Punkte)
Ein Unternehmen hat vor längerer Zeit einen Zinsswap abgeschlossen. Es zahlt den
12-Monats-EURIBOR und erhält dafür 4,6% jährlich. Nominale ist 5 Mio. Euro, der Swap hat
eine Restlaufzeit von 1,5 Jahren. Der vor sechs Monaten beobachtete EURIBOR war 4,5%
p.a. Die Spot Rates für die relevanten Fristigkeiten (stetige Verzinsung) betragen:
Fristigkeit (Jahre) ----------------------0,5 ------1,5
Spot Rate (p.a., stetige Verzinsung)-----4,61% ---4,62%
Wie hoch ist der Wert des Swaps aus Sicht des Unternehmens?

lösung:
d) -1.347,67

kann mir da jemand helfen?
ich würds folgendermaßen machen:
fix: 104,6 / e^(0,5*4,61%) = 102,2
var: 0,045 / e^(0,5*4,61%) + 1,045 / (e^(1,5*4,62%) = 101,9

5.000.000 * (101,9-102,2) / 100 = -15.000

wo ist mein fehler?
du hast nur variable Zahlung mit der fixen Zahlung verwechselt... und bei solchen Rechnungen sind die Kommastellen ganz wichtig!!!

hier der richtige Rechenweg:
var:104,5 / e^(0,5*0,0461) = 102,1188
fix: 4,6 / e^(0,5*0,0461) + 104,6 / e^(1,5*0,0462) = 102,0919

Ich zahle variabel und bekomme fix... daher fix - var
5.000.000 * (102,0919 - 102,1188 ) / 100 = - 1.345 => - 1347,67

hab ich also mow nur fix und var ein bissl vertauscht. danke!

/vielen dank euch 2 !

kurze theoriefrage:

bei jährlicher verzinsung ist der nominelle gleich dem effektiven jahreszinssatz. :arrow: antwort: falsch

könnt mir das bitte jemand erklären?

bist du dir sicher dass die antwort falsch ist?? soviel ich bis jetzt immer gelernt hab müsste das doch identisch sein...

bist du dir sicher dass die antwort falsch ist?? soviel ich bis jetzt immer gelernt hab müsste das doch identisch sein...

Das muss richtig sein, auf Folie 53 steht's!

Ein Anleger verkauft eine Call-Option (Ausübungspreis 50) um 5 Euro. Gleichzeitig verkauft
er eine Put-Option auf dieselbe Aktie mit Ausübungspreis 60 um 10 Euro. Beide Optionen
verfallen am selben Tag. Welche Konsequenzen ergeben sich dadurch für den Anleger (unter
Vernachlässigung aller Zinsen)?

a) Sein maximaler gesamter Verlust ist theoretisch unbegrenzt
b) Er erzielt nur dann einen Gewinn, wenn der Aktienkurs am Verfallstag größer als 45 und
kleiner als 65 ist
c) Die Kurve seiner Gesamtposition erinnert an jene einer Aktie aus der Sicht des Besitzers
d) Er erzielt maximal einen Gewinn von 10 Euro
e) Bei einem Aktienkurs von 40 erzielt er einen Gesamtgewinn von 5

Wie komm i auf a) und b) ????

a) ist ganz schnell erklärt: wenn der kurs am Verfallsdatum z.b. bei 1000 lieget dann wird die Call-Option von der Gegenseite nicht ausgeübt (ich habe jemandem das Recht verkauft, dass ich ihm die Aktie für 50 abkaufe und habe dafür 5 bekommen), aber die Put-Option wird sehr wohl ausgeübt (ich habe jemandem das Recht verkauft von mir um 60 zu kaufen und habe dafür 10 bekommen)
somit mache ich einen Verlust von 1000-60+10 = 950
das kann sich bis uns unendliche fortsetzen, da ich garantiert habe um 60 zu verkaufen, auch wenn ich auf dem Markt gerade einen viel höheren Preis erzielt habe!!

b) kann ich dir leider auch nicht erklären...

Wie lange dauert die Prüfung?

Wie lange dauert die Prüfung?

im letzten Semester hat sie immer 60 min gedauert... vermute dass das morgen auch so sein wird!!

Hallo. Wahrscheinlich ist dieses Beispiel sehr einfach zu lösen, aber ich komm einfach nicht darauf! Ich hoffe, dass mir jemand helfen kann!

Aufgabe 20: (10,00 Punkte)
Fritz hat sein Studium an der WU erfolgreich abgeschlossen und beginnt am 1. November
seinen neuen Job in der Wiener Innenstadt. Da er nun kein ermäßigtes Semesterticket der
Wiener Linien mehr beziehen kann (und das Auto als Transportmittel in der Wiener Innenstadt
nicht in Frage kommt), überlegt er, welche Ticketarten er während des nächsten Jahres
günstig kombinieren könnte. Schließlich stehen zwei Alternativen zur Auswahl:
(1) Fritz kauft am 1. November eine Jahreskarte um 449,00 Euro
(2) Fritz kauft für die Monate November bis März jeweils am Monatsanfang eine Monatskarte
um 49,50 Euro. In den Monaten April bis Oktober will er mit dem Fahrrad fahren, für mögliche
Regentage plant er pro Monat eine 8-Tages-Karte für 27,20 Euro ein, die er ebenfalls jeweils
zu Monatsbeginn kauft.
Für welche Variante sollte er sich (nach finanziellen Gesichtspunkten) entscheiden, wenn er
mit einem Zinssatz von 12% p.a. bei monatlicher Verzinsung rechnet?

Antwort:
a) Für Variante (2), denn der Barwert der Zahlungen ist hier mit 418,51 Euro niedriger als die
449,00 Euro bei Variante (1)

Hallo. Wahrscheinlich ist dieses Beispiel sehr einfach zu lösen, aber ich komm einfach nicht darauf! Ich hoffe, dass mir jemand helfen kann!


Aufgabe 20:

(10,00 Punkte)
Fritz hat sein Studium an der WU erfolgreich abgeschlossen und beginnt am 1. November
seinen neuen Job in der Wiener Innenstadt. Da er nun kein ermäßigtes Semesterticket der
Wiener Linien mehr beziehen kann (und das Auto als Transportmittel in der Wiener Innenstadt
nicht in Frage kommt), überlegt er, welche Ticketarten er während des nächsten Jahres
günstig kombinieren könnte. Schließlich stehen zwei Alternativen zur Auswahl:
(1) Fritz kauft am 1. November eine Jahreskarte um 449,00 Euro
(2) Fritz kauft für die Monate November bis März jeweils am Monatsanfang eine Monatskarte
um 49,50 Euro. In den Monaten April bis Oktober will er mit dem Fahrrad fahren, für mögliche
Regentage plant er pro Monat eine 8-Tages-Karte für 27,20 Euro ein, die er ebenfalls jeweils
zu Monatsbeginn kauft.
Für welche Variante sollte er sich (nach finanziellen Gesichtspunkten) entscheiden, wenn er


mit einem Zinssatz von 12% p.a. bei monatlicher Verzinsung rechnet?

Antwort:
a) Für Variante (2), denn der Barwert der Zahlungen ist hier mit 418,51 Euro niedriger als die
449,00 Euro bei Variante (1)


du musst einfach die ganzen monatszahlungen abzinsen auf den 1. november!

Einem Investor stehen zwei verschiedene, einander ausschließende Projekte zu Verfügung:
Das sichere Projekt X hat eine Nutzungsdauer von 3 Jahren und liefert bei einem
(risikolosen) Kalkulationszinssatz von 6% einen Kapitalwert von 6.500.
·
Projekt Z ist mit unsicheren Zahlungen verbunden und erzielt bei einer Nutzungsdauer
von 4 Jahren bei einem risikoadjustiertem Kalkulationszinssatz von 10% einen
Kapitalwert von 8.400.
·
Für welches der beiden Projekte soll sich der Investor entscheiden, wenn er von identischer
Reinvestition ausgeht?
a) Der Kettenkapitalwert von Projekt X beträgt 23.617,31, jener von Projekt Z nur 20.732,47,
daher ist Projekt X vorzuziehen
b) Beim risikolosen Zinssatz von 6% ist die auf die Nutzungsdauer bezogene Annuität von
Projekt X um 7,55 höher als jene von Projekt Z, daher ist Projekt X vorzuziehen
c) Der Kapitalwert von Projekt Z ist um 1.900 höher als jener von Projekt X, daher sollte der
Investor Projekt Z durchführen
d) Bei Projekt X beträgt die auf die Nutzungsdauer bezogene Annuität 2.431,71, bei Projekt Z
jedoch 2.649,95, daher ist Projekt Z vorzuziehen
e) Der Kettenkapitalwert des sicheren Projekts X beträgt 20.387,11 und ist damit um 2.331,13
höher als jener von Projekt Z, daher sollte Projekt X durchgeführt werden


kann mir das jemand erklären? Richtige Lösung ist e)!
Danke!

Einem Investor stehen zwei verschiedene, einander ausschließende Projekte zu Verfügung:
Das sichere Projekt X hat eine Nutzungsdauer von 3 Jahren und liefert bei einem
(risikolosen) Kalkulationszinssatz von 6% einen Kapitalwert von 6.500.
·
Projekt Z ist mit unsicheren Zahlungen verbunden und erzielt bei einer Nutzungsdauer
von 4 Jahren bei einem risikoadjustiertem Kalkulationszinssatz von 10% einen
Kapitalwert von 8.400.
·
Für welches der beiden Projekte soll sich der Investor entscheiden, wenn er von identischer
Reinvestition ausgeht?
a) Der Kettenkapitalwert von Projekt X beträgt 23.617,31, jener von Projekt Z nur 20.732,47,
daher ist Projekt X vorzuziehen
b) Beim risikolosen Zinssatz von 6% ist die auf die Nutzungsdauer bezogene Annuität von
Projekt X um 7,55 höher als jene von Projekt Z, daher ist Projekt X vorzuziehen
c) Der Kapitalwert von Projekt Z ist um 1.900 höher als jener von Projekt X, daher sollte der
Investor Projekt Z durchführen
d) Bei Projekt X beträgt die auf die Nutzungsdauer bezogene Annuität 2.431,71, bei Projekt Z
jedoch 2.649,95, daher ist Projekt Z vorzuziehen
e) Der Kettenkapitalwert des sicheren Projekts X beträgt 20.387,11 und ist damit um 2.331,13
höher als jener von Projekt Z, daher sollte Projekt X durchgeführt werden


kann mir das jemand erklären? Richtige Lösung ist e)!
Danke!

Also ich berechne die Kettenkapitalwerte auf 12 Jahre, damit identische Reinvestition gegeben ist, dann ist aber Antwort a richtig, irgendwo hab ich wahrscheinlich was übersehen...

Kette X: 6500*(1 + 1,06^-3 + 1,06^-6 + 1,06^-9) = 20387,11
Kette Z: 8400*(1 + 1,1^-4 + 1,1^-8 ) = 18055,98

Differenz: 2331,13

Meine Frage is wieso ich hier nicht mit der Annuität rechnen darf...

Annuität X: 2431,71
Annuität Z: 2649,95 => Z vorteilhaft

Kette X: 6500*(1 + 1,06^-3 + 1,06^-6 + 1,06^-9) = 20387,11
Kette Z: 8400*(1 + 1,1^-4 + 1,1^-8 ) = 18055,98

Differenz: 2331,13

Meine Frage is wieso ich hier nicht mit der Annuität rechnen darf...

Annuität X: 2431,71
Annuität Z: 2649,95 => Z vorteilhaft

schätze mal weil man nicht von einer identischen reinvestition ausgeht

Kette X: 6500*(1 + 1,06^-3 + 1,06^-6 + 1,06^-9) = 20387,11
Kette Z: 8400*(1 + 1,1^-4 + 1,1^-8 ) = 18055,98

Differenz: 2331,13

Meine Frage is wieso ich hier nicht mit der Annuität rechnen darf...

Annuität X: 2431,71
Annuität Z: 2649,95 => Z vorteilhaft
Warum berechnest du die Kette nicht auf 12 Jahre? Ich seh schon ein das dein Ergebnis richtig ist aber aber wenn du einmal auf 8 und einmal auf 9 Jahre rechnest widerspricht das der identischen Reinvestition oder nicht?

Kann das Beispiel jemand? Dankeschön!
Eine Bank wirbt mit der folgenden Aktion um neue Kunden:
Bei einer Einlage von 5000 EURO auf ein Sparbuch wird nach Ablauf eines Monats eine Prämie in Höhe von 75 EURO- zusätzlich zu den in diesem Monat angefallenen Zinsen(Zinssatz2,5%p.a.,monatliche Verzinsung)-gutgeschrieben.
Ein Investor legt am 1.1.2006 de Betrag von 5000 EURO auf dieses Sparbuch. Am 1.2.2006 löst er das Sparbuch wieder auf. Wie hoch ist der effektive Monatszinssatz, den er erzielt hat? richtige Antwort ist 1.708%pro Monat

Die Kette ist auf 12 Jahre berechnet :).

In 12 Jahren kannst du das Projekt X 4 mal wiederholen... (1 + 1,06^-3 + 1,06 ^-6 + 1,06^-9)

Projekt Z nur 3 mal (1 + 1,1^-4 + 1,1^-8 )

Kann das Beispiel jemand? Dankeschön!
Eine Bank wirbt mit der folgenden Aktion um neue Kunden:
Bei einer Einlage von 5000 EURO auf ein Sparbuch wird nach Ablauf eines Monats eine Prämie in Höhe von 75 EURO- zusätzlich zu den in diesem Monat angefallenen Zinsen(Zinssatz2,5%p.a.,monatliche Verzinsung)-gutgeschrieben.
Ein Investor legt am 1.1.2006 de Betrag von 5000 EURO auf dieses Sparbuch. Am 1.2.2006 löst er das Sparbuch wieder auf. Wie hoch ist der effektive Monatszinssatz, den er erzielt hat? richtige Antwort ist 1.708%pro Monat

5000 * 1,00208^1 + 75 = 5085,4

ieff = 5085,4/5000 - 1 = 1,708%

noch mal die frage für die ALTE STUDIENRICHTUNGEN: weiß jemand ganz genau, ob wenn man bei dieser prüfung negativ ist und bei der nachklausur im herbst auch, dies als ein antrittsversuch gilt, oder als zwei?

noch mal die frage für die ALTE STUDIENRICHTUNGEN: weiß jemand ganz genau, ob wenn man bei dieser prüfung negativ ist und bei der nachklausur im herbst auch, dies als ein antrittsversuch gilt, oder als zwei?

das stimmt zu 100% weil ich bin nochmal persönlich zum hanke und hab ihm gefragt ob das stimmt weil mir das seltsam vorgekommen ist.....ABER er hat es bestätigt und somit wird es für mich morgen nur ein ratespiel werden weil den stoff behersche ich ganz und gar nicht......=)

Wie rechnet man dieses Beispiel?

Aufgabe 18: (9,00 Punkte)
Die Solvent-GmbH emittiert eine Serienanleihe mit folgenden Merkmalen:
· Nominale: 10.000;
· Tilgungskurs 100%;
· Laufzeit: 4 Jahre;
· Nominalzinssatz: 6% p.a.;
· einmalige Spesen anlässlich der Emission: 1,5% des Nominales;
· laufende Spesen: 30 pro Jahr.
Welchen Emissionskurskurs müsste die Solvent-GmbH festlegen, damit der effektive Zinssatz
(nach Berücksichtigung der Spesen) gleich dem Nominalzinssatz ist?

Lösung: 102,54%

Um welche Uhrzeit und wo(ich nehm mal schwer an in der Olympia Halle) findet die Klausur morgen statt?

Wie rechnet man dieses Beispiel?

Aufgabe 18:
(9,00 Punkte)
Die Solvent-GmbH emittiert eine Serienanleihe mit folgenden Merkmalen:

·
Nominale: 10.000;

·
Tilgungskurs 100%;

·
Laufzeit: 4 Jahre;

·
Nominalzinssatz: 6% p.a.;

·
einmalige Spesen anlässlich der Emission: 1,5% des Nominales;

·
laufende Spesen: 30 pro Jahr.
Welchen Emissionskurskurs müsste die Solvent-GmbH festlegen, damit der effektive Zinssatz

(nach Berücksichtigung der Spesen) gleich dem Nominalzinssatz ist?

Lösung: 102,54%
Die Summen der jährlichen Zahlungen ausrechnen und dann alle Summen auf t=0 abzinsen(i=6%) : 10000*EMK-150-2952,83-2652,19-2376,12-2122,81=102,5395%

das stimmt zu 100% weil ich bin nochmal persönlich zum hanke und hab ihm gefragt ob das stimmt weil mir das seltsam vorgekommen ist.....ABER er hat es bestätigt und somit wird es für mich morgen nur ein ratespiel werden weil den stoff behersche ich ganz und gar nicht......=)


also als ein antrittsversuch?

Um welche Uhrzeit und wo(ich nehm mal schwer an in der Olympia Halle) findet die Klausur morgen statt?

um 08.00 Uhr in der Olympia Halle!

Kann das Beispiel jemand? Dankeschön!
Eine Bank wirbt mit der folgenden Aktion um neue Kunden:
Bei einer Einlage von 5000 EURO auf ein Sparbuch wird nach Ablauf eines Monats eine Prämie in Höhe von 75 EURO- zusätzlich zu den in diesem Monat angefallenen Zinsen(Zinssatz2,5%p.a.,monatliche Verzinsung)-gutgeschrieben.
Ein Investor legt am 1.1.2006 de Betrag von 5000 EURO auf dieses Sparbuch. Am 1.2.2006 löst er das Sparbuch wieder auf. Wie hoch ist der effektive Monatszinssatz, den er erzielt hat? richtige Antwort ist 1.708%pro Monat

Zinssatz: 0,025 / 12 = 0,002083

5000 * 1,002083 = 5010,415

Kn= 5010,415 + 75 = 5085,415

internen Zinssatz ausrechnen:
(5085,415 / 5000) - 1 = 0,017083 => 1,7083 %

Wie rechnet man dieses Beispiel?

Aufgabe 18: (9,00 Punkte)
Die Solvent-GmbH emittiert eine Serienanleihe mit folgenden Merkmalen:
· Nominale: 10.000;
· Tilgungskurs 100%;
· Laufzeit: 4 Jahre;
· Nominalzinssatz: 6% p.a.;
· einmalige Spesen anlässlich der Emission: 1,5% des Nominales;
· laufende Spesen: 30 pro Jahr.
Welchen Emissionskurskurs müsste die Solvent-GmbH festlegen, damit der effektive Zinssatz
(nach Berücksichtigung der Spesen) gleich dem Nominalzinssatz ist?

Lösung: 102,54%


XCV schrieb:
Die Summen der jährlichen Zahlungen ausrechnen und dann alle Summen auf t=0 abzinsen(i=6%) : 10000*EMK-150-2952,83-2652,19-2376,12-2122,81=102,5395%

wieso komme ich da auf 97,46%?

Also es soll -10000xEMK-150+(die Summen von abgezinsten Zahlungen)=
-10000xEMK-150+9896,05=0
EMK=9746/10000
oder mache ich etwas falsch?

also als ein antrittsversuch?

ja ganz sicher

XCV schrieb:
Die Summen der jährlichen Zahlungen ausrechnen und dann alle Summen auf t=0 abzinsen(i=6%) : 10000*EMK-150-2952,83-2652,19-2376,12-2122,81= 0

wieso komme ich da auf 97,46%?

Also es soll -10000xEMK-150+(die Summen von abgezinsten Zahlungen)=
-10000xEMK-150+9896,05=0
EMK=9746/10000
oder mache ich etwas falsch?

10.000*EMK - 150 - 3130*1,06^-1 - 2980*1,06^-2 - 2830*1,06^-3 - 2680*1,06^-4 = 0

EMK = 10.253,95/10.000 = 102,54%

ja ganz sicher

Wie ist es bei der neuen Studienordnung? Zählt jeder Versuch einzeln?

Wann und wo ist die Prüfung?

edit: Wer lesen kann, ist klar im Vorteil. 8.00 Olympiaworld.

Kette X: 6500*(1 + 1,06^-3 + 1,06^-6 + 1,06^-9) = 20387,11
Kette Z: 8400*(1 + 1,1^-4 + 1,1^-8 ) = 18055,98

Differenz: 2331,13

Meine Frage is wieso ich hier nicht mit der Annuität rechnen darf...

Annuität X: 2431,71
Annuität Z: 2649,95 => Z vorteilhaft

Habe mich schon über das selbe Problem den Kopf zerbrochen, bin dann auf den Entschluß gekommen das man es normalerweise schon darf, jedoch nur wenn die Zinsätze gleich sind! Das ist zumindest meine Meinung, habe gedacht das ich irgendwo etwas auf den VO-Folien gelesen habe, habe jedoch diese Folie im Moment noch nicht gefunden.

10.000*EMK - 150 - 3130*1,06^-1 - 2980*1,06^-2 - 2830*1,06^-3 - 2680*1,06^-4 = 0

EMK = 10.253,95/10.000 = 102,54%


hmmm.......also ich habe diese 30€p.a. als ausgabe betrachtet und z.B. bei t1: 3100-30=3070€ gerechnet!
das ändert dann auch das Ergebnis!--was ist jetzt richtig?

a) ist ganz schnell erklärt: wenn der kurs am Verfallsdatum z.b. bei 1000 lieget dann wird die Call-Option von der Gegenseite nicht ausgeübt (ich habe jemandem das Recht verkauft, dass ich ihm die Aktie für 50 abkaufe und habe dafür 5 bekommen), aber die Put-Option wird sehr wohl ausgeübt (ich habe jemandem das Recht verkauft von mir um 60 zu kaufen und habe dafür 10 bekommen)
somit mache ich einen Verlust von 1000-60+10 = 950
das kann sich bis uns unendliche fortsetzen, da ich garantiert habe um 60 zu verkaufen, auch wenn ich auf dem Markt gerade einen viel höheren Preis erzielt habe!!

b) kann ich dir leider auch nicht erklären...

zu Antwort b.)

Hilft eine Skizze zum Verständnis:

Wenn ich eine Call (50) verkaufe bekomme ich die 5 Euro, wenn ich die Put (60) verkaufe bekomme ich 10 Euro.

wenn die Aktien jetzt einen Kurs von 45 erreicht werd man die Call nicht ausüben und mir bleiben die 5, jedoch wird man dann die Put aus üben von der ich 10 bekommen habe, jedoch muß ich nun die Aktie um 60 abnehmen und sie ist nur noch 45 Wert = Verlust von 15 Euro, wobei ich ja 5 durch den Verkauf des Call und 10 durch den Verkauf des Puts bekomme somit Gewinn/Verlust = 0, wenn jetzt der Kurs unter 45 fällt zum Beispiel 44 mach ich einen Euro verlust das selbe gilt für die rechte Seite Grenze liegt da bei 65 Euro, zwischen 45 und 65 mach ich einen Gewinn durch den Verkauf der Put und Call, außerhalb mach ich dafür einen unbegrenzten Verlust (Antwort zu a. )

hmmm.......also ich habe diese 30€p.a. als ausgabe betrachtet und z.B. bei t1: 3100-30=3070€ gerechnet!
das ändert dann auch das Ergebnis!--was ist jetzt richtig?

Ich verstehe jetzt nicht ganz deine Frage! Die Zinsen sind Ausgaben, die Kontoführungsgebühr sind Ausgaben, die Tilgung sind Ausgaben und auch die Bearbeitungsgebühr sind Ausgaben. Die einzigen Einnahmen die die Firma bekommt ist bei der Ausgabe 10.000*EMK!

Beachte die Sichtweise der Anleihe, Sichtweise Zeichner oder Emittent!