FP Aufbaukurs FiWi Ergebnisvergleich alter FPs

[Susanne]

Hallo!

Ich werde die alten Fachprüfungen des Aufbaukurses durchrechnen und suche Leute, die mit mir die Ergebnisse vergleichen! Da man weder alte FPs im Sekretariat einsehen kann, noch die Professoren die Ergenisse einem sagen, wäre es super, wenn sich hier ein paar finden würden, die Lust haben mit mir die Ergebnisse zu vergleichen!

Liabs Grüßle,
Susanne

[Susanne]

Hallo!

Rechne soeben die Schlussklausuren von Weissensteiner durch und da ist auch schon eine Frage aufgetaucht:

Beim VaR: Wie berechne ich R*beim Portfolio? Ich habe so wie bei mü und sigma einfach die Werte mit den relativen Anteilen multipliziert und dann addiert, das Ergebnis stimmt aber leider nicht... (bspw. Beispiel 4, Schlussklausur SS06, Gruppe B)

Danke für die Hilfe!

Susanne

[Susanne]

Habe die Aufgaben mit Greeks, die in den Fachprüfungen zu finden sind, grechnet. Hoffe, jemand hat die gleichen Ergebnisse wie ich bzw. dass sie richtig sind !

FP 06/05 Aufgabe 1
a) Theta = - 467,9 bzw. - 1,8716
b) Option 3: gehe in 11 short
c) Short in 2238 Aktien

FP 09/05 Aufgabe 4
a) Portfoliowert = 180894
b) Delta = -270; Gamma = 16,02; Theta = - 1813,16
c) Änderung des Portfoliowertes = 6334,2968

FP 03/07 Aufgabe 6
a) Theta = - 374,32 bzw. - 1,49728
b) Option 3: gehe in 8 short
c) Short in 1758 Aktien

FP 05/07 Aufgabe 4
a) Gamma = 3,9
b) Option 3: gehe in 10 long
c) Short in 1383 Aktien

[Susanne]

...noch mehr Ergebnisse

VaR bei Zinsswap
FP 02/06 Aufgabe 5
r(Q) = 0,04175 und VaR = - 1 552 135

FP 05/06 Aufgabe 1
r(Q) = 0,04344 und VaR = - 9,04 Mio.


relativer und absoluter VaR
FP 07/06 Aufgabe 1
abs. VaR IBM = 39635,81
rel. VaR IBM = 41677,47
abs. VaR Yahoo = 26024,90
rel. VaR Yahoo = 27149,90
rel. VaR Portfolio = 60982,14 mit Div. Benefit = 7845,23

FP 02/07 Aufgabe 6
abs. VaR VW = 67947,10
rel. VaR VW = 71447,10
abs. VaR DB = 20309,13
rel. VaR DB = 21434,13
rel. VaR Portfolio = 84234,88 mit Div. Benefit = 8646,34

[Susanne]

Hallo!

Zwei Fragen hätte ich da:
1. Wie berücksichtige ich eine Dividende bei der Berechnung von Binomialbäumen, wenn diese nicht stetig ist, sondern einmalig in Höhe von 6 ausgezahlt wird? Fällt der Aktienkurs dann einfach um 6 zum Zeitpunkt t? (FP 03/06, Aufgabe 1).

2. Wie setzt sich der Wert einer Option in einem zweistufigen Binomialbaum zum Zeitpunkt T, also am Verfallstag, zusammen? Bei einem einstufigen kann dies ja mit Hilfe des Duplikationsportfolios berechnet werden, wie geht das aber bei 2 Stufen?

Danke und lg,
Susanne

[hippokrates]

Falls es euch weiterhilft, findet ihr vom AK Fiwi eine Zusammenfassung unter http://sowi.gaechter.cc. Ich hab den Kurs letztes Semester gemacht...

Viel Glück für die FP...

[Cherry the Kid]

FP 09/05 Aufgabe 4
a) Portfoliowert = 180894
b) Delta = -270; Gamma = 16,02; Theta = - 1813,16
c) Änderung des Portfoliowertes = 6334,2968

hi, kannst du mir sagen wie du hier theta ausgerechnet hast?? komm zwar aufs gleiche ergebnis, aber nur + anstatt - !!! Alles andere stimmt überein...

vielleicht kannst ja die ganze formel fürs theta posten - thx im voraus! mfg cherry

[Cherry the Kid]

Falls es euch weiterhilft, findet ihr vom AK Fiwi eine Zusammenfassung unter http://sowi.gaechter.cc. Ich hab den Kurs letztes Semester gemacht...

Viel Glück für die FP...

danke hippo, wird mir/uns sicher weiterhelfen...
lg
cherry

[Tiptronic]

vielen dank für den tipp. das hanke skript (bzw.zusammenfassung vom hull) ist um es mit den worten von prof. tappeiner zu sagen: PRIMA

[Susanne]

hi, kannst du mir sagen wie du hier theta ausgerechnet hast?? komm zwar aufs gleiche ergebnis, aber nur + anstatt - !!! Alles andere stimmt überein...

vielleicht kannst ja die ganze formel fürs theta posten - thx im voraus! mfg cherry

hallo cherry,
du hast schon richtig gerechnet, nur ist das theta einer option gewöhnlich negativ (nur in der angabe der fp steht es halt positiv drinnen), da, wenn alle anderen faktoren konstant bleiben, der wert der option mit abnehmender restlaufzeit geringer wird. deshalb die angebenen werte einfach mit negativen vorzeichen verwenden.

mfg,
susanne