VU Schlussklausur 24.6.2011

hallo!

Kann mir zufällig jemand erklären, wie man die aufgaben 9 und 10 von scrambling 1 rechnet?
9 wäre das mit der XYZ AG, da bekomm ich statt 20 immer 120 raus. Aufgabe 10 wäre das Beispiele mit dem Anleihenmarkt - endfällige Kuponanleihe.

Danke schon mal :-)

Zitat:

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Zitat von pink

Hey leute, ich rechne gerade die aufgaben aus der klasur vom 24.06.2011 durch und komm bei der Aufgabe mit der Call-Option und Put-Option nicht weiter. Wäre toll wenn mir jemand mal helfen könnte.
Also die Aufgabe lautet: Am Markt werden eine Call-Option und eine Put-Option mit selben Fälligkeitstag auf den gleichen Basiswert gehandelt. Der Preis der Call-Option beträgt 0.50 € und sie hat einen Ausübungspreis von 55 €. Der Preis der Put-Option beträgt ebenfalls 0.50€ und sie hat einen Ausübungspreis von 45€. In beiden Optionen nehmen Sie die Long Position ein. Am Verfallstag beträgt der Kurs des Basiswertes 60€.
Antwort sollte lauten: Der Gewinn der Gesamtposition bei Fälligkeit beträgt 4€. Aber ich hab wirklich keinen Plan wie ich da vorangehe :(
Danke im voraus und GLG

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Also bei der Call Option liegt der Ausübungspreis bei 55 und der Kurs liegt am Verfallstag bei 60. Ich hab also 5€ Gewinn gemacht. Davon muss ich aber 0,50€ abziehen, da mir soviel die Option gekostet hat. Wir sind also grad bei gesamten 4,50€. Bei der Put Option mach ich als Käufer nur Gewinn wenn der Kurs am Vefallstag unter 45 wäre. Dies ist nicht der Fall, und da ich in der Longposition das Recht aber NICHT die Pflicht habe die Option auszuüben, bezahle ich bloß die 0,50€ was mir die Option gekostet hat. 4,50€-0,50€=4,00€
Hoffe das war einigermaßen verständlich ;)

Kann mir jemand bei Aufgabe 4 weiterhelfen? Ich weiß nicht, wie man auf die unterschiedlich hohen Zinszahlungen der einzelnen Jahre kommt. In den Folien sind auschließlich die Tabellen drin, wie man auf die Werte kommt, ist leider nicht erklärt.

75000€ müssen in 5 Jahren getilgt werden(konstant)
75000/5 =15000€ pro Jahr
1. Jahr. 75000*0,035= 2625€ ZINSEN! Im 1. Jahr musst du aber auch noch 15.000€ Tilgung zahlen. Das macht insgesamt 17625 die man zu zahlen hat. => Also ist b.) richtig.
2.Jahr: Es ist nur mehr 60.000€ übrig die es zu tilgen gilt, da 15.000 ja bereits im ersten Jahr bezahlt wurden. 60.000*0.035 = 2100 ZINSEN + 15000€ Tilgung = 17100 Gesamtbelastung. Am Ende des zweiten Jahres bleiben noch 45.000€ Restschuld übrig.=> e.)
So gehts dann immer weiter. Im letzten Jahr hat man demnach noch 15.000€ zu tilgen: 15.000*0.035= 525==> also ist a.) ebenfalls richtig.

Kann mir jemand mit der Aufgabe 2 helfen? Ich wäre sehr dankbar.

Zitat:

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Zitat von 4956

Kann mir jemand mit der Aufgabe 2 helfen? Ich wäre sehr dankbar.

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Ifix = 3%
laufzeit 2,5 jahre
ifloat = 2,5%
i = 2,9%
N=60 Mio

V-Float: 102,5/1,029^0,5 = 101,0453...

V-Fix: 3/1,029^0,5 + 3/1,029^1,5 + 103/1,029^2,5 = 101,727

V-Swap: (101,0453-101,727):100 * 60.000.000 = -409.085,42 -> -409.080,-

ma supi :danke:

weißt du wie die 1. geht... ich komm da nicht ganz dran ich krieg raus 43.364 anstatt 42.367

also, ich komme schon auf 42.367, einfach immer (20000*1,072^-1+25000*1,074^-2+…….+42000*1,076^-10) -200'000

Zitat:

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Zitat von 4956

also, ich komme schon auf 42.367, einfach immer (20000*1,072^-1+25000*1,074^-2+…….+42000*1,076^-10) -200'000

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alles klar zu kompliziert gedacht... ich hab das mit einer Annuität gemacht von 4-10 aber da kommt dann das problem mit dem auf 0 zinsen auf.