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Aufgabe 16:!!!!
Wie kommt man denn bei der Aufgabe auf "+Preis Option inkl. Zinsen: 1035.02"
Wenn der Kurs der Aktie sinkt, hat die Option keinen Wert mehr, aber ich erhalte den Preis der Option inkl. Zinsen.
Wert: 19.760
+Preis Option inkl. Zinsen: 1035.02 (Achtung: Option verfällt in 10 Tagen)
= 20.795.02
Wäre super wenn mir das jemand erklären könnte
gerne! .. aber blickst du dahinter, warum das a call long, put long und put short ist? das rall i voll ne =(Zitat:
Zitat von jublu1984
und noch zu aufgabe 16:
Um Ihre Position vollständig abzusichern gehen Sie 304 Calls short.?!?!?! wieso ??
ist wie angegeben ... zu beachten ist, dass du das (id) noch mal 10 rechnen musst, wegen den 10 tagen -> e^([0,05/365]*10) ... dann sollte es eigentlich klappen ;)Zitat:
Zitat von csak8499
ähm meinst du jetzt die begriffe oder allgemein?!? ansonsten sind die folien 42 bis 44 eigentlich recht hilfreich :)Zitat:
Zitat von MissNuKii
ähm, ich glaub ich hab deine frage verstanden :DZitat:
Zitat von MissNuKii
also, zuerst solltest du überlegen ob er long bzw. short ist. in der long postition ist er käufer und in der short position verkäufer.
dann solltest du dir überlegen ob er long ist oder long geht (analog für short) ... der unterschied hierbei ist, dass er bei long ist das gut bereits besitzt und bei long geht das gut erwerben möchte. als letztes schaust du dir bei diesem beispiel an, ob es sich hierbei um eine call-option oder put-option handelt.
somit ergibt sich für unser beispiel folgendes:
-> er kauft eine Call-Option --> er geht Call Long
-> er kauft eine Put-Option --> er geht Put Long
-> er verkauft eine Put-Option --> er ist Put Short
ob call oder put ist dann für den 2. teil der aufgabe von relevanz ;)
ich hoffe, dass es jetzt etwas klarer ist und dass ich keinen flüchtigkeitsfehler drin hab... :D
hey!
vl könnt mir wer bei bsp 13 helfen
i muss mi da irgendwie immer verrechnen ... :roll:
i rechnes eig gleich wie in block 5 seite 40, trotzdem greg i immer 1886328 raus :shock:
LG
hey,
weiss jemand wie die aufgabe 9 funktioniert.
danke schon mal
lg
Wert der Kupananleihe: = 4,5*e^(-0,045*0,75)+4,5*e^(-0,048*1,75)+104,4*e^(-0,052*2,75) = 99,06Zitat:
Zitat von susanne_
Wert des Floaters: = 104 * e^(-0,045*0,75) = 100,549
Wert des Swaps= 50000000*(100,549-99,06)/100 = 742335
achsoooooo i hab beim wert des floaters mit 0,25 statt 0,75 grechnet :oops:Zitat:
Zitat von autolykos
danke! :lol:
oh super, vielen dank, hilft mir schon reichlich weiter! ... ist halt scheiße, wenn mans rechnen kann, aber des put/call scheiß ne so 100 pro beherrscht :wink:Zitat:
Zitat von jublu1984
so, also long hab i glaub gerallt, .. und wenn i dann short geh/bin, dann seh ichs einfach umgekehrt, dann hab ich beim put die pflicht die ware zu kaufen (der B hat das recht zu verkaufen) und biem call hab i die pflicht sie zu verkaufen (der B. hat das recht sie zu kaufen)
aber kann i auch rausfinden, ob wer put/call ist? und wieso krieg ich die 7€? mi verwirrt das alles einfach nur =( sorry fürs nerven
wurde schon vor dir gepostet. auf seite 1 sehr gut erklärt!Zitat:
Zitat von csak8499
könnte mir nicht jemand bei beispiel 10 rechnen. ich weiss noch dass es sehr einfach ist komm aber auf kein ergebnis...DANKE
oh, falsch getippt =(
Könnte mir bitte jemand die Aufgabe 9 und 15 erklären!! wär echt super!!
danke schon mal im voraus
lg
glaub er hat hier einfach nur mit den Millionen gerechnet (0,395), dann kommts so heraus!Zitat:
Zitat von wiwi_student
Aufgabe 15 wär ich auch froh, wenn das jemand kurz erläutern würde. Und bei 5? Steh grad voll auf der Leitung :s
15 kommt sicher nicht bei der klausur.Zitat:
Zitat von wsteffi
9. welche frage hast du genau.. er hat alles beschrieben oder?
verkäufer--> short....Zitat:
Zitat von artoo
2 termine weil 2 verschiedene falligkeitszeitpunkte sind. glaub ich zumindest
ah ok :D war mir nicht sicher ob das wirklich so einfach geht
danke :)
Aufgabe 10 wäre cool wenn das jemand kurz erklären könnte?? ich blick da nicht durch....
Bei einem Indexstand von 2900 möchten Sie auf einen Anstieg des DAX spekulieren. Der DAX Future mit Fälligkeit in 2 Monaten notiert bei 2925. Die Kontraktgröße ist der 25fache Indexstand, der geforderte Margin pro Kontrakt liegt bei 9000€. Nehmen Sie an, dass eine Direktinvestition (long Future) in den Index ohne Transaktionskosten möglich wäre, dass der Index um einen Punkt steigt, und eine Indexveränderung von einem Punkt zu einer Veränderung der Future-Notierung um genau einen Punkt führt.
a) Wie groß ist die Rendite Ihres Investments, wenn Sie sofort nach dem Anstieg des Index um einen Punkt Ihre Position glatt stellen?
Veränderung Margin: 25 Rendite: 0,278 %.
b) Wie groß ist die Hebelwirkung der Investition in den Future (im Vergleich zur Inv. in den Index)? Rendite: 1/2900 = 0,0345 % Hebel = ca. 8
Aufgabe 14:
Ich komm immer aufs falsche Ergebnis und weiß einfach nicht warum, vl kann mir ja jemand helfen!!
Sie haben vor längerer Zeit einen Zinswap abgeschlossen und zahlen 6% jährlich erhalten dafür aber den 12 Monats Euribor. Nominale ist 1.000.000 Euro der Swap hat eine REstlaufzeit von 2,5 Jahren. Vor einem halben Jahr betrug der 12 Monats Euribor 5,5%.
Spotrates 3,0% t(0,5) 3,3 t(1,5) 3,5 t(2,5)
Alle Zinsätze sind stetig. Wert des Swaps??
Ich hab das so gerechnet
fuer den Kupon:
6e^-0,03*0,5+6e^-0,033*1,5+106e^-0,035*2,5=108,740
fuer den Floater
105,5e^-0,03*0,5=103,929
(Floater-Kupon)*1Mio :100 = -48100
ich hoffe es hilft dir weiter
warum multiplizierst du mit 50 mio? nominale ist 1.000.000? :)Zitat:
Zitat von StephanK
sorry falsche aufgabe die ganzen zahlen....... :shock:
dann natuerlich mit einer million multiplizieren
dann muessts passen
a) Kontraktgröße = 25, d.h. 1 Punkt --> 25 (wenn Index um 1 steigt, ändert sich unser Marginkonto um 25)Zitat:
Zitat von sebastian00000
Wenn also der Index um einen Punkt steigt, sind am Marginkonto 9025 (vorher 9000). Die Rendite bei Investition in den Future wäre dann also 9025/9000 - 1 = 0.00278 = 0.278%
b) Eine Direktinvestition in den Index würde folgende Rendite erbringen: 1/2900 = 0.0003448 --> 0.0345%
Die Hebelwirkung berechnet man sich dann durch Division von Rendite b. Investition in Future und Rendite b. Direktinvestition in Index: 0.278/0.0345 = ca. 8
Könnte mir mal jemand die Aufgabe 16 erklären? Wie ich auf die linke und die rechte Seite komme? Blicke da nicht durch. Probiere scho ewig und es klappt einfach nicht.
Hilfe!!!!!!!!!!!!
Zitat:
Zitat von csak4390 http://www.sowi-forum.com/forum/imag...s/viewpost.gif
kann mir jemand bei der Aufgabe 16 beim Wert des Gesamportfolios helfen? komm einfach nicht auf das richtige Ergenis. Hab so gerechnet:
Wert der Aktien: 152*130=19.760
+Wert des Calls: (140-130)*304=3.040
-Preis des Calls inkl. Zinsen: 3,4*304*e^(0,05/365) = 1.033,74
= Wert des Gesamtportfolios: 21.766,25
aber herauskommen müsste: 20795,02
Sieht jemand den Fehler?
LG
Wenn der Kurs der Aktie sinkt, hat die Option keinen Wert mehr, aber ich erhalte den Preis der Option inkl. Zinsen.
Wert: 19.760
+Preis Option inkl. Zinsen: 1035.02 (Achtung: Option verfällt in 10 Tagen)
= 20.795.02
Ist das nur bei einer Call option so oder auch bei einer Put?? Und wieso steht auf der rechten Seite bei Wert der Calls 0*x???
Lg
sorry, aber ich möchte bezweifeln, dass die "-130.K" die richtige lösung ist ... ich komm auf 100.265,00 ... kleiner tipp: es heißt flotter-kupon ;)Zitat:
Zitat von Hindu
lg
mal ne blöde frage: bei aufgabe 11, zinsswap folie 22, steht in der angabe nicht drin, ob wir eine diskrete oder stetige verzinsung haben - wie weiß ich da, was ich nehm muss?!? :shock:
ich glaub dann muss man immer die diskrete nehmen.Zitat:
Zitat von jublu1984
hätte ich jetzt spontan auch gesagt, allerdings sicher bin ich mir da nicht :DZitat:
Zitat von csak4393
oder weil flach dabei steht????Zitat:
Zitat von jublu1984
so eine blöde Frage.....wie rechnet man z.B. e^(1,045*0,75) ?
flach heißt, dass der zinssatz konst. ist ... das is - glaub ich - kapitel 2 (oder 3)Zitat:
Zitat von csak4393
welche aufgabe? ... 0,75 * 1,045 = ERGEBNIS -> exp. taste am TR ;)Zitat:
Zitat von natalia_c
Aufgabe 13....da muss man der Wert von Fixanlage ausrechnen.... 4,5/e^(1,045*0,75)+ 4,5/e^(1,048*1,75) +104,5/e^(1,052*2,75)Zitat:
Zitat von jublu1984
habe mein Fehler gefunden :) dankeZitat:
Zitat von natalia_c
Nein, da das Unternehmen einen Swap verkauft hat, muss es nun variable Zinsen bezahlen. Folglich rechnet man Kupon-Floater! ;-)Zitat:
Zitat von jublu1984
oh, dass wusste ich noch nicht - danke! :) man lernt nie aus, obwohl das eigentlich logisch war :???:Zitat:
Zitat von wiwi_student
brauche dringend hilfe:
wie komme ich bei der 16 zu 304 call short??
danke
Kann mir jemand bei dieser Aufgabe helfen? Ist von der Klausur von WS09/10! Versteh zwar alle beispiele aus dem Block 5 zu den Optionen aber trotzdem habe ich keine Ahnung wie ich hier rechnen soll. Antwort a und c sind richtig!
Sie besitzen ein Portfolio, das aus einer Aktie long (Kaufpreis 124) und einem Put long (Ausübungspreis 126) auf dieselbe Aktie besteht.
Welche der folgenden Antworten ist/sind korrekt?
a) Nehmen Sie an, der aktuelle Aktienkurs beträgt 130 und Ihr Portfolio hat einen
Wert von +2. Der Kaufpreis des Puts betrug daher 4.
b) Keine der anderen Antworten ist richtig.
c) Das Gewinnpotential des Stillhalters einer Calloption ist beschränkt und kann die
Höhe des Callpreises nicht übersteigen.
d) Nehmen Sie an, der aktuelle Aktienkurs beträgt 120 und der Kaufpreis des Puts
betrug 3. Ihr Portfolio hat derzeit einen Wert von -2.
e) Das Gewinnpotential des Stillhalters einer Putoption ist unbeschränkt.
Danke schon mal im vorraus!
LG
folie 59, block 5 ;)Zitat:
Zitat von csak4393
59 ists nicht :-P hat sich aber erledigtZitat:
Zitat von jublu1984
c ist eine grafik in den folien.....Zitat:
Zitat von csak4390
brauch eigentlich nur die a und die d!Zitat:
Zitat von csak4393
die a habe ich jetzt so berechnet, aber keine ahnung ob das stimmt!?!
Aktie long gekauft für 124
wenn der Kurs bei 130 ist werde ich meinen Put ausüben, da ich ja Gewinn mache also: -126
dann zähle ich den Kaufpreis des Puts dazu: +4
und erhalte somit ein Gesamportfolio von +2
Kann mir jemand sagen ob ich damit richtig liege?
LG
Ich versteh dass er 29.8 Mio $ hat und sich mit den $-Futures absichert dass er 20 Mio € bekommt.Zitat:
Zitat von wiwi_student
Nach dem Kursanstieg würde er für die 29.8 Mio $ nur noch 19,6..€ bekommen, die Differenz kann man als Gewinn verbuchen.
Aber wie verhält sich da jetzt das Margin Konto??
Du schreibst 1.4 Mio€, aber er hat doch $-SHORT-Futures, d.h. er hat $ und muss deswegen 7% von seinn 29.8 mio $ aufs margin konto geben,
also 2 086 000 $
wie berechne ich da jetzt die Veränderungen?
/
Wieso geht man bei den Arbitrageaufgaben davon aus, dass man nur den Einkauf finanzieren muss und nicht die zukünftigen Lagerkosten mit?
frage 1: Margin: es ist ja in € gefragt. am anfang also 1.400.000.Zitat:
Zitat von Csak4152
nach kurserhöhung hat er einen gewinn von 344.000. dass zu des 1400000 dazuzählen. veränderung /angangswert -1 = 28%
bei b) eigentlich nur das selbo, aber mit enwert von a weiterrechnen nicht mit 1400000.
eigntlich logisch, ausser ich hab die frage nicht richtig verstanden.
zur veränderung. alter - preis nach kursänderung= Gewinn oder Verlust
Ich kapier nur nicht wie man darauf kommt dass es short ist :???: Kann Jmd. bitte helfen? Vielen DankZitat:
Zitat von csak4393
also beim hedging mit opitonen macht es nur sinn, wenn man call short ist oder put long,
also wenn du jetz eine aktie hast, dann gewinnst du ja wenn der kurs steigt und verlierst wenn die kurse sinken, theoretisch kannst du alles verlieren, um das risiko auszuschalten gibt es optionen,
zeichne dir mal ein gewinn/verlust diagramm mit einer aktie long und call short, dann siehst du dass du aus der aktie einen gewinn machts und in der option call short einen verlust machst, wenn der kurs steigt und soomit gleicht sich das aus und du hast einen nullgewinn (hier geht es um absichern von derivaten gegen kursschwankungen)
i hoff meine erklärung ist verständlich
Hm Danke, aber wenn die Aktie nen mortz Verlust macht kann ich doch nicht noch die Pflicht haben welche zu kaufen (call short) ?!Zitat:
Zitat von da90