Den wüsst ich eben selber gern^^
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Den wüsst ich eben selber gern^^
müsste so gehn:
20 = 1/(i - 0,04) --> i = 1/20 + 0,04
jop stimp :)Zitat:
Zitat von spendingtime
weiß jemand wie die nr. 12 (kuponanleihe - mittel) funktioniert?
Kann denn jemand bitte die Nachklausur vom April 2012 uploaden? :-) damit wir auch über diese Finanzmathematik-Beispiele reden können ... Danke!
Dankeschön, kannst du mir vielleicht noch erklären, wie du auf die 1 im Zähler kommst?Zitat:
Zitat von spendingtime
weil es sich um eine! aktie handelt
Bin auch dafür... hat jemand eine ahnung in welcher art und weiße die SWAP und KUPONANLEIHEN beispiele bei der klausur kommen? ohne tilgungsplan usw oder?Zitat:
Zitat von julchen19_92
Das SWAP-Beispiel wird wohl nicht großartig schwer werden, hab mir ein paar alte Klausuren angesehen und da musste man eigentlich immer nur den SWAP-Wert berechnen....also wert von Kuponanleihe und Floater ausrechnen, dann hat mans ja schon!Zitat:
Zitat von csam5494
also einfach fix zins und variabeln zins berechnen, abziehen und dann mit nominalbetrag multiplizieren?Zitat:
Zitat von seeker
ja, in der vu hat er gemeint wird nicht anders kommen. es kommen außerdem keine Beispiele mit Wechselkursen und Futures.Zitat:
Zitat von csam5494
was er noch in der vu gesagt hat zur Aufteilung der Aufgaben über das Stoffgebiet:
4 Aufgaben Derivate:
- Future mit Arbitrage
- Swap den Wert berechnen siehe vorige Beiträge
- Optionen --> Hedging
- Margin
1-2 Aufgaben Finanzierung (irgendwas mit Kredit)
2 Aufgaben Theorie
insgesamt sind es ja wieder 10 aufgaben(angeblich) da werden also auch noch aufgaben zum Stoffgebiet von der zwischenklausur kommen
Weiß vielleicht jemand, ob beim 9. Beispiel (FINANZIERUNG) nicht ein Fehler in den Lösungen ist.. Es geht doch um die Sicht des Emittenten und nicht des Darlehensnehmer oder? Danke schon mal
kann mir jamend von euch die derivate nr 17 - optionen mittel erklöären? komm einfach auf keinen grünen zweig vielen dank....
solche aufgaben kommen bei der klausur nicht... musst nur wissen wie man den EMK berechnet...Zitat:
Zitat von in91
Kann mir bitte jemand die Zinsswap beispiele bei den derivaten erklären? wär echt nett
sicher nicht? ok vielen dank
welche genau meinst du?Zitat:
Zitat von in91
Genau :) Denke in der Form wird das kommen.Zitat:
Zitat von csam5494
weiß jemand finanzierung 14? und bei finanzierung 20 u 21 wie man bezugsrecht rechnet?
also ich hab so das richtige Ergebnis rausbekommen, aber ka ob das auch der richtige weg ist^^..
Kurs = 80
1. Long Call --> 50 also 30 gewinn minus 10 Kosten = 20
2. Long Put --> 60 (wird nicht ausgeübt da die ja nicht um 60 wird wenn sie 80 wert ist) minus 15 Kosten = 5
3. Short Put --> 40 (wird nicht ausgeübt, diesmal von der anderen Seite, aus dem selben Grund: wird nicht für 40 verkauft wenn 80 wert) + 7 Kosten (vom anderen) = insg. 12
kann jemand die derivate 16- option?
Beispiel 11 Derivate zum Beispiel..
Die OMV hat vor einigen Jahren einen Swap abgeschlossen bei dem es 6% zahlt undEURIBOR erhält. Die Nominale ist € 18 Millionen, die Zahlungen werden jährlichausgetauscht und der Swap läuft noch 18 Monate. Vor 6 Monaten betrug der EURIBOR4,8% und derzeit sind die Zinsen flach bei 5,2%.Zitat:
Zitat von in91
Wie hoch ist der Wert des Swaps aus Sicht der OMV?
erst mal alles rausschreiben was dir auffällt:
Die OMV ist Käufer, dh. er verpflichtet sich Zahlungen in fixer Höhe zu leisten! die Formel ist:
Vswap = ((Vfloating-Vfix)/100)*N
N=18Mio
ifix = 6%
ifloating = 4,8%
i = 5,2%
Zahlungen jährlich also in 0.5 und in 1.5 Jahre (1.5 = 18 Monate) -- am besten du zeichnest dir einen Zeitstrahl auf.
jetzt kannst du VFloating berechnen:
104.8*1.052^-0.5 = 102.1770652
Vfix:
6*1.052^-0.5+106*1.052^-1.5 = 104.0884524
in die Formel einsetzen ergibt dann stark gerundet -344000
genaues Ergebnis=-344050.1848
so ein Beispiel kannst du auch nachlesen Folien vu 70 - 72!Zitat:
Zitat von annnika
zu diesem Bsp:
für alle beiden Szenarien Wert der Aktie berechnen:
152*150 = 22800 --> hier ist der Wert des Calls (150-140)+x --> Preis des Calls + Zinsen: 3.4*x*e^((0.05*10)/365)
152*130 = 19760 --> Wert des Calls 0*x weil (130-140)=-10 also 0 --> Preis des Calls + Zinsen: 3.4*x*e^((0.05*10)/365)
dann die Gleichung aufstellen und x berechnen (x ist die Anzahl der Optionen die gekauft oder verkauft werden müssen, um ein risikoloses Portfolio zu erhalten - hier Calls, also müssen die Optionen gekauft werden)
19760 - 0*x + 3.4*x*e^((0.05*10)/365) = 22800 - 10*x + 3.4*x*e^((0.05*10)/365)
x=304
Wert berechnen:
22800 + 10*304 - 3.4*304*e^((0.05*10)/365) = 20795.02
weiß jemand, wie die aufgabe geht?
Ein Anleger kauft eine Cal‐Option mit Ausübungspreis 50 um 10 Euro. Gleichzeitig kauft er
eine Put
‐Option auf dieselbe Aktie mit Ausübungspreis 60 um 15 Euro. Dann verkauft er
noch einen Put mit Ausübungspreis 40 um 7 Euro. Alle Optionen laufen auf dasselbe
underlying, sind europäische Optionen, und verfallen am selben Tag. Der Börsenkurs des
underlyings am Fälligkeitstag liegt bei 80.
Wie hoch ist der gesamte Gewinn bzw. Verlust des Anlegers aus den Optionsgeschäften?
Hey! Ich bräuchte Hilfe beim Klausurbeispiel Folie 67 (Finanzierung)
Antwort c) soll angeblich richtig sein, allerdings komme ich immer auf einen Emissionskurs von 87.48%.
Mein Rechenweg:
(-EmK*9000)+3000/1.07+3000/1.07^2+3000/1.07^3=0
EmK = 7872.95/9000 = 87.48%
Wo ist mein Denkfehler?
Hey! Kann mir vielleicht jemand die Aufgaben 10, 11 und 12 erklären?
hallo,
weiß jemand wie man bei beispiel 8 (finanzierung, serienanleihen) den emissionskurs bei einer effektiven rendite von 7% ausrechnet?
thx
kannst du bitte kurz erklären wie das geht? Aus der Dis/Agio Formel herleiten oder wie? :) glgZitat:
Zitat von csam5494
wie berechne ich den Wert dieser Anleihe?
Ein perfekt indizierter Floater mit Restlaufzeit 3 Jahre, jährlichen Zahlungen.
(Aktueller Börsenkurs von 90.33)
(Marktzinssatz = 4%)
Kann ich einen Floater berechnen ohne überhaupt die erste Zahlung zu kennen??
wie komme ich bei der derivat 16 auf das ergebnis 20795 €?! bitte um dringende hilfe danke =)
Wie würde sich denn die Formel bzw. Rechenweg ändern, wenn man aus Sicht des Verkäufers rechnen würde?Zitat:
Zitat von kaethzn
kann mir jemand weiterhelfen.
Folien zu Kapitel 5 Finanzierung, FOlie 39. Wie hoch ist der effektive zinssatz für den darlehensnehmer und den darlehensgeber.
Wie gehe ich da vor um dass ich den effektivzins rausbekomme? würde mir das jemand erklären? vielen dank
((Vfix-Vfloating)/100) *N
für was ist das jetzt die antwort?, zu der oberen frage?
Kann mir einer bei der Aufgab 15 Finanzierung weiterhelfen
Ein Unternehmen gewährt für einen Rechnungsbetrag in Höhe von 100.000 ein Zahlungsziel von 40 Tagen. Wenn allerdings der Kunde innerhalb einer Woche (7 Tage) zahlt, kann ein Skonto von 2% abgezogen werden.
Wie hoch ist der effektive Zinssatz p.a. dieses Lieferantenkredits?
Super, danke!!!Zitat:
Zitat von kaethzn
sry für die verwirrung - war die Antwort zur frage von aussie08Zitat:
Zitat von csap3893
1. schritt: 40-7 = 33 (für die Tagesverzinsung)Zitat:
Zitat von Maggo
2. schritt: 2% von 100000 abziehen = 98000
3. schritt ((33teWurzel aus 100000/98000)^365) - 1 = 25,038355%
wie du siehst erst die Verzinsung für einen Tag und dann auf 365 Tage aufrechnen
den internen Zinssatz kannst du hier meiner Meinung nach nur mit dem näherungsverfahren berechnen. das wäre für dieses Beispiel ohnehin zu aufwendig für die Klausur... für die Klausur nicht relevant, das garantier ich dir. =) konzentrier dich im Kapitel 5 eher auf Anleihen (Emissionskurs, fairer Wert usw), Darlehen (Tilgungsplan), Bewertung von AktienZitat:
Zitat von csap3893
BEISPIEL 10 - Nullkuponanleihe Finanzierung
2.Teil - er kauft Anleihen IM WERT VON 50.000 - wie kommen denn da die sonstigen Auszahlungen von 1.563 zu stande?
Ich Checks einfach nicht und find nirgends infos dazu...
kommen nullkuponanleihen? es ist da auch nur das eine Beispiel bei den Übungen...
DANKE!!
Hab ne Frage zu den Übungsbeispielen über Derivate
aufgabe 17.
Ein Anleger kauft eine Call-Option mit Ausübungspreis 50 um 10 Euro. Gleichzeitig kauft er eine Put-Option auf dieselbe Aktie mit Ausübungspreis 60 um 15 Euro. Dann verkauft er noch einen Put mit Ausübungspreis 40 um 7 Euro. Alle Optionen laufen auf dasselbe underlying, sind europäische Optionen, und verfallen am selben Tag. Der Börsenkurs des underlyings am Fälligkeitstag liegt bei 80.
Wie hoch ist der gesamte Gewinn bzw. Verlust des Anlegers aus den Optionsgeschäften?
CT =max(ST -X,0)-Option=max(80"50)-10=20
PT =max(X-ST,0)-Option=max(60-80,0)-15=-15(long)
PT =-max(X-ST,0)+Option=-max(40-80,0)+7=7(short) '
20-15+7= 12
Bei der Put-Option, die er verkauft, hat er einen Verlust von 15€. Die beiden anderen Ergebnisse, die du berechnet hast, sind richtig.
Also 20 - 15 + 7 = 12
78125*0.02=1562,5Zitat:
Zitat von sunnyelly
stimmt da hatte ich einen kleinen Denkfehler drin, habs bearbeitet :D
was soll man bei der aufgabe 15 machen?? Da ist die Tabelle doch schon ausgefüllt....
Hey,
kann mir vllt jdn erklären wie ich bei den swaps - Aufgaben erkenne obs sich um den Käufer oder den Verkäufer handelt. Tu mir irgendwie volle schwer mit den Vorzeichen.
Dankschee:D
kann mir jemand des mit dem marginkonto erklären? z.b . bei den Beispielen Derivate 5d bzw. 7? Ich hab schon alles mögliche ausprobiert mit Hilfe der Folien, aber ich komm einfach nie aufs richtige Ergebnis!
Kann mir bitte jemand diese Aufgabe erklären??? Normalerweise müsste es ja wie die üblichen Zinsswaps gehen aber die 2 floatings irritieren mich!Danke!!! :)Anhang 6296
und bei der aufgabe versteh ich leider auch nicht was ich machen soll!!!IST aber auch ne klausuraufgabe!!!Anhang 6297
Kann jemand diese aufgabe erklären??? richtige lösungen sind a,d,eAnhang 6298