VU Schlussklausur 27.01.2012 Nachbesprechung

Dankeschön :)

Zitat:

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Zitat von csam9829

ja der kapitalwert ist positiv aber wie berechnet man dann den internen zinssatz?

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Das muss man nicht ausrechnen. Ein positiver Kapitalwert bedeutet entsprechend, dass die Investition einen höheren Zinssatz als den Kalkulationszinsfuß erwirtschaftet.

Zitat:

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Zitat von 4956

http://www.sowi-forum.com/forum/thre...l=1#post299879

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danke 4956 :)

kann mir bitte jemand das beispiel mit den put und call optionen genau erklären? blick da gar nicht durch.

danke

niemand der die aufgaben 3, 7, 8 (nur berechnung des kapitalwerts) und 9 erklären kann?

Zitat:

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Zitat von jenny21487

risiko-adjustierten Zinssatz:

3 Mio*57=27.Mio/x-0,02
x=17,79%

abitragefreien Futurepreis von 10,32:

7,55 * (1+0,045/4)^2 = 7,72 + 1,1 Lagerkosten für 6 Monate + 1,5 Versicherung für 6 Monate = 10,32

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ich hätte eine frage zu: (1+0,045/4)^2, warum nimm ich hier hoch zwei und nicht hoch 8????

Zitat:

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Zitat von mary145

ich hätte eine frage zu: (1+0,045/4)^2, warum nimm ich hier hoch zwei und nicht hoch 8????

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wie kommst du auf ^8 ? Wir müssen die Futurpreis in einem halben Jahr ausrechnen

Zitat:

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Zitat von mary145

ich hätte eine frage zu: (1+0,045/4)^2, warum nimm ich hier hoch zwei und nicht hoch 8????

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Die Verzinsung erfolgt quartalsweise...also vierteljährlich!

Ich verstehe die Aufgabe 3 auch nicht :-( der Lehrer hat das so schnell ausgerechnet, dass ich gar nicht mitdenken konnte. Bitte um Hilfe!

Zitat:

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Zitat von csak9301

kann mir bitte jemand das beispiel mit den put und call optionen genau erklären? blick da gar nicht durch.

danke

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Zitat:

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Zitat von julchen19_92

Ich verstehe die Aufgabe 3 auch nicht :-( der Lehrer hat das so schnell ausgerechnet, dass ich gar nicht mitdenken konnte. Bitte um Hilfe!

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einfach mal alles rausschreiben aus dem Text:
du hast eine Put Option - zu einem Ausübungspreis von 40 - X=40 - gekauft wurde sie um p=5
des weiteren 2 Call Optionen - jeweils ein Ausübungspreis von 60 - X=60 - gekauft um je p=4

auf dem Formelzettel stehen folgende Formeln:
Wert einer Put-Option = max(X-St, 0)-P
Wert einer Call-Option = max(St-X, 0)-P

--> jetzt einfach einsetzen (wobei St der derzeitige Kurs der Aktie ist)
für a) St=45
Put = max(40-45, 0)-5 = 40-45=-5 also bevorzugst du 0 (höherer Wert) --> 0 - 5(Preis) = -5
Call = 2*max(45-60, 0)-4 = 45-60 = -15 also wieder 0 (höherer Wert) --> 0-2*4 = -8 (2*weil du 2 Calls besitzt)
insgesamt -5 -8 ergibt -13

für alle anderen Antwortmöglichkeiten funktioniert das ganze analog.