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Jetzt habe ich mal eine Frage: Wie rechne ich da?
Sie zeichnen eine Nominale 80.000 einer Nullkuponanleihe mit den folgenden Konditionen:
EK: 65,5 %
TK: 100 %
N = 4 Jahre
Die einmaligen Auszahlungen anlässlich des Kaufs betragen 160, zusätzlich verrechnet die Bahnk eine jährliche Depotgebühr von 25. Die KeSt beträgt 25 %. Wie hoch ist die Summe der Zahlungen im 4. Jahr?
Die richtige Lösung wöre 73.075.
Kann mir da jemand helfen?
Da kann ich mich gleich revanchieren... ;)Zitat:
Zitat von Ravers_Nature
in t=0 hast du die Nullkuponanleihe mit dem Wert 80 000 um 52400 gekauft.
In t=4 erfolgt die Tilgung. Innerhalb von den 4 Jahren hast du sozusagen mit deiner Investition, also nur deinem Kapital, 80 000 - 52400 = 27600 Gewinn gemacht; das is also der Kapitalertrag.
--> 27600 * 0.25 = 6900 (Steuer was zu Zahlen musst)
In t = 4 hast du also 80 000 Einzahlungen - 6900 (KESt) - 25 Depotkosten = 73075
Recht herzlichen Dank! :-D
Ich will mich mal in einer Erklärung versuchen:Zitat:
Zitat von tbk
Hier steht: "sie schreiben eine Option". Schreiben bedeutet (konträr zu zeichnen), dass wir die Option verkaufen.
Wir verkaufen also jemanden die Möglichkeit (Option = bedingt - muss also nicht eingelöst werden) mit uns am nächsten Tag zu handeln.
Weiters steht wir schreiben eine "call" Option. Call bedeutet, dass der Zeichner (also unser Handelspartner) von uns Aktien kaufen (im Gegensatz zu Put = verkaufen) kann zum fixierten Ausübungspreis von 62.
Dafür, dass wir die Option verkaufen, bekommen wir 4. Im Gegensatz zu Futures und Forwards sind Optionen nämlich nicht wertlos, sondern kosten etwas.
Am Fälligkeitstag ist nun der Aktienkurs 68. Das heißt wir müssen die Aktien um 68 einkaufen, unserem Handelspartner jedoch um 62 verkaufen (da er ja die Call Option von uns gekauft hat). Berücksichtigt man nun noch, dass wir ja 4 erhalten haben für den Verkaufe der Option ergibt sich ein Verlust von 2.
-68 (wir kaufen die Aktie am Markt)
+62 (die Option wird eingelöst - wir verkaufen die Aktie um 62)
+ 4 (Bezahlung für den Verkauf der Option=
= -2
Hoffe das hilft.
Grüße
vielen dank :)
Danke für die Hilfe!
Es ist aber schon etwas witzlos, wenn im Buch falsche Lösungswege drinstehen und uns niemand darauf hinweist, wenn man nicht selbst nachfragt, oder? :D
Wunderts dich noch?Zitat:
Zitat von csag8775
Hab das schon lange aufgegeben mich über solche Sachen zu ärgern ...
ganz blöde frage... stehe aber im moment toal auf dem schlauch... vllt kann mir jemand von euch weiterhelfen.
beispiel 5.14 auf seite 163 im buch. wie rechnet man die redite aus???
die Rendite wurde hierbei mit dem Näherungsverfahren berechnet bzw. ich hab sie im Excel mit der Funktion IKV berechnet, da es sich hierbei um 6 Zahlungen handelt. Ich hoffe mal sehr, dass zur Klausur kein Näherungsverfahren kommt sondern wenn dann nur 2 Zahlungen.Zitat:
Zitat von nicole860_2
Wer hilft mir bitte bei einer Aufgabe weiter??
Kann sie leider nicht hier rein kopieren, will irgendwie nicht, da sie aus ner pdf-Datei stammt!
Is aus der Endklausur von Huber und Lurger SS08 Scambling 3, Aufgabe 4 mit den Preisgeldern! Die Klausur findet ihr auch hier im Forum!
Ich hätte das mit der umgedrehten Formel für die konstante jährliche Rente berechnet, also K0 ausrechnen (AF/Annuität von 20.000) und dann mal 1,04^-2, weil es erst im dritten Jahr beginnt!
Aber die sagen da unendlich lang, was nehm ich da als N dann für den Annuitätenfaktor???
Bitte helft mir!