Lösungen alter Gesamtklausuren

Kann mir bitte jemand bei den folgenden 2 Aufgaben weiterhelfen, ich steh da total auf der Leitung! :-( wäre super...

Eine Bank steht vor der Entscheidung, einem Unternehmen ein Darlehen in Höhe von 900.000 zu gewähren. Die Rückzahlung inkl. Zinsen erfolgt nach einem Jahr. Zur Besicherung des Darlehns dient ein Grundstück dessen Wert 300.000 beträgt. Der risikolose Zinssatz beträgt 7% p.a. Die Bank verhält sich risikoneutral. In 94% der Fälle wird das Darlehn zur Gänze zurückbezahlt, in 4% der Fälle erhält die Bank den Wert der Besicherung und in den restlichen Fällen erhält sie keine Rückzahlung. Welche der folgenden Antworten ist richtig?
a) Die Bank wird einen risikoadjustierten Zins von 9,72% verrechnen.
b) Die Risikoprämie beträgt 5,41%.
c) Die Risikoprämie beträgt 2,72%.
d) Die Bank wird einen risikoadjustierten Zins von 12,41% verrechnen.
e) Keine der anderen Antworten ist richtig.


Aufgabe 5 (9 Punkte)
Sie gehen heute eine „covered call“ Strategie ein. Das heißt Sie sind long in der Aktie und short in einer Call Option mit derselben Aktie als underlying. Heute liegt der Kurs der Aktie bei 80 und die Option notiert zu 5 am Markt mit einem Strike price von 85.
a) Wenn der Aktienkurs am Verfallstag 80 beträgt, macht Ihre Gesamtposition (Aktie und Option) einen Gewinn von 10.
b) Wenn der Aktienkurs am Verfallstag 70 beträgt, macht Ihre Gesamtposition (Aktie und Option) einen Verlust von 15.
c) Wenn der Aktienkurs am Verfallstag 70 beträgt, macht Ihre Gesamtposition (Aktie und Option) einen Verlust von 5.
d) Wenn der Aktienkurs am Verfallstag 100 beträgt, macht Ihre Gesamtposition (Aktie und Option) einen Gewinn von 10.
e) Wenn der Aktienkurs am Verfallstag 110 beträgt, macht Ihre Gesamtposition (Aktie und Option) einen Gewinn von 10.

Zitat:

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Zitat von christiane88

Kann mir bitte jemand bei den folgenden 2 Aufgaben weiterhelfen, ich steh da total auf der Leitung! :-( wäre super...

Eine Bank steht vor der Entscheidung, einem Unternehmen ein Darlehen in Höhe von 900.000 zu gewähren. Die Rückzahlung inkl. Zinsen erfolgt nach einem Jahr. Zur Besicherung des Darlehns dient ein Grundstück dessen Wert 300.000 beträgt. Der risikolose Zinssatz beträgt 7% p.a. Die Bank verhält sich risikoneutral. In 94% der Fälle wird das Darlehn zur Gänze zurückbezahlt, in 4% der Fälle erhält die Bank den Wert der Besicherung und in den restlichen Fällen erhält sie keine Rückzahlung. Welche der folgenden Antworten ist richtig?
a) Die Bank wird einen risikoadjustierten Zins von 9,72% verrechnen.
b) Die Risikoprämie beträgt 5,41%.
c) Die Risikoprämie beträgt 2,72%.
d) Die Bank wird einen risikoadjustierten Zins von 12,41% verrechnen.
e) Keine der anderen Antworten ist richtig.


Aufgabe 5 (9 Punkte)
Sie gehen heute eine „covered call“ Strategie ein. Das heißt Sie sind long in der Aktie und short in einer Call Option mit derselben Aktie als underlying. Heute liegt der Kurs der Aktie bei 80 und die Option notiert zu 5 am Markt mit einem Strike price von 85.
a) Wenn der Aktienkurs am Verfallstag 80 beträgt, macht Ihre Gesamtposition (Aktie und Option) einen Gewinn von 10.
b) Wenn der Aktienkurs am Verfallstag 70 beträgt, macht Ihre Gesamtposition (Aktie und Option) einen Verlust von 15.
c) Wenn der Aktienkurs am Verfallstag 70 beträgt, macht Ihre Gesamtposition (Aktie und Option) einen Verlust von 5.
d) Wenn der Aktienkurs am Verfallstag 100 beträgt, macht Ihre Gesamtposition (Aktie und Option) einen Gewinn von 10.
e) Wenn der Aktienkurs am Verfallstag 110 beträgt, macht Ihre Gesamtposition (Aktie und Option) einen Gewinn von 10.

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@1: Du musst dir folgende Gleichung aufstellen:

900.000*(1+i)*0,94 + 300.000*0,04 + 0*0,02 = 900.000*1,07

Hintergrund: die Bank braucht einen gleich hohen Zinssatz um die selbe Summe risikolos zu erhalten.
Nun nach i auflösen und du erhältst 12,41% risikoadjustierten Zins (=7% + 5,41% Risikoprämie)

@2: aufzeichnen hilft hier ausgezeichnet! Aber alles der Reihe nach:
wenn ich short im call bin, muss ich die Aktie zum Strike Price verkaufen - erhalte aber IMMER den Kaufpreis
nun die einzelnen Szenarien:
P=80: +5 Kaufpreis Option, kein Verlust Option, da Marktpreis niedriger als Strike Price, kein Verlust/Gewinn Verlust aus Aktie
P=70: +5 Kaufpreis, -10 Verlust Aktie = -5
P=100: +5 Kaufpreis, -15 Verlust Option, +20 Gewinn Aktie = +10
P=110: +5 Kaufpreis, -25 Verlust Option, +30 Gewinn Aktie = +10

Danke dir für die super Erklärung! :D

jetzt hab ich noch eine andere Frage!

Wechseldiskont! :???:

Die Import-Export AG hat am 1.12.2005 Waren im Wert von 140.000 an einen Kunden verkauft. 30% des Warenwertes wurden bereits am 1.12.2005 als Anzahlung fällig, die restliche Forderung wurde als in 90 Tagen fälliger Wechsel verbrieft. Welchen Betrag erhält die AG am 1.12.2005 aus dem Wechseldiskont, wenn sie den Wechsel sofort diskontieren lässt und der Diskontierungszinssatz 5,4% p.a. beträgt?

richtig 96.677

ich steh da total auf der Leitung!

Zitat:

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Zitat von christiane88

Danke dir für die super Erklärung! :D

jetzt hab ich noch eine andere Frage!

Wechseldiskont! :???:

Die Import-Export AG hat am 1.12.2005 Waren im Wert von 140.000 an einen Kunden verkauft. 30% des Warenwertes wurden bereits am 1.12.2005 als Anzahlung fällig, die restliche Forderung wurde als in 90 Tagen fälliger Wechsel verbrieft. Welchen Betrag erhält die AG am 1.12.2005 aus dem Wechseldiskont, wenn sie den Wechsel sofort diskontieren lässt und der Diskontierungszinssatz 5,4% p.a. beträgt?

richtig 96.677

ich steh da total auf der Leitung!

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Jup, Wechsel sind eher ungut. Also, zuerst brauchst du mal die 70% von 140.000 = 98.000;
Die musst du dann vorschüssig abzinsen (lt Formel) und erhältst dann folgende Rechnung:
98.000*(1-90*(0,054/360)) = 96.677
der Ausdruck in der zweiten Klammer ist einfach der Tageszinssatz

Ich wolte mal fragen ob keiner Intresse haete einige Aufgaben zusammen durchzunehmen oder ob es möglich wäre dass ich mir die Lösungswege kopieren würde oder mir gar Nachhilfestunden zu geben auch gerne gegen Entgeld das Bestehen ist mir sehr viel wert!!! denn ich muss den Kurs bestehen um SBWL machen zu können.

MFG Pit

eine Frage: hat jemand die Gesamtprüfung v. Juli09?
danke..

Hi! Hab da zwei Beispiele bei denen ich nicht weiterkomme, vielleicht kann mir ja jemand helfen?

1. Eine Bank gewährt folgendes Darlehen:
Darlehensumme: 60000 Tilgungsform: konstante
ein Freijahr Laufzeit : 4 jahre
Nominalzinssatz: 9 % p.a Jährliche Verzinsung
Kontoführungsgebühr: 120 pro Jahr

Welche Bearbeitungsgebühr (in % der Darlehenssumme) muss die Bank verlangen, damit sie durch die Darlehensvergabe eine Rendite von 10 % erzielt?

Richtige Antwort : 1,83 %

2. Bei welchem nominellen jahreszinssatz verdoppelt sich ein bestimmtes Anfangskapital in genau 10 Jahren, wenn man von monatlicher Verzinsung ausgeht?

Richtige Antwort : 6,952 %

Danke

Zitat:

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Zitat von Julimaus1987

Hi! Hab da zwei Beispiele bei denen ich nicht weiterkomme, vielleicht kann mir ja jemand helfen?

1. Eine Bank gewährt folgendes Darlehen:
Darlehensumme: 60000 Tilgungsform: konstante
ein Freijahr Laufzeit : 4 jahre
Nominalzinssatz: 9 % p.a Jährliche Verzinsung
Kontoführungsgebühr: 120 pro Jahr

Welche Bearbeitungsgebühr (in % der Darlehenssumme) muss die Bank verlangen, damit sie durch die Darlehensvergabe eine Rendite von 10 % erzielt?

Richtige Antwort : 1,83 %

2. Bei welchem nominellen jahreszinssatz verdoppelt sich ein bestimmtes Anfangskapital in genau 10 Jahren, wenn man von monatlicher Verzinsung ausgeht?

Richtige Antwort : 6,952 %

Danke

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bsp1:

stell dir die gleichung auf:

60.000 + BG - 5520/1,1 - 25520/1,1^2 - 23720/1,1^3 - 21920/1,1^4 = 0

dann kommt für BG = 1098,07 raus

durch 60000 sind 0,0183 = 1,83%

bsp2:

probier die zinssätze einfach aus

(1+(0,06952/12))^120 = 2,000093603 --> also das doppelte


hoffe das dir das hilft

2. Bei welchem nominellen jahreszinssatz verdoppelt sich ein bestimmtes Anfangskapital in genau 10 Jahren, wenn man von monatlicher Verzinsung ausgeht?

Richtige Antwort : 6,952 %



Noch ein bischen schneller:

2Kapital=Kapital*(1+i/12)^(12*10)

und dann nach i auflösen

oder mit Zahlen
nehmen wir an dass Ko=1 und Kn=2
dann haben wir: 2=1*(1+i/12)^(12*10)
i=0.06952

komme bei diesen beispielen nicht weiter... kann mir bitte wer helfen?

Aufgabe 3 (12 Punkte)
Sie sind derzeit in Besitz von 165 Aktien der Mal-Runter-Mal-Rauf AG. Derzeit notiert die Aktie bei 74.
Für den nächsten Tag erwarten Sie starke Kursschwankungen gegen die Sie sich absichern wollen.
Sinkt der Kurs so erwarten Sie, dass die Aktie bei 69 steht, bei steigendem Kurs erwarten Sie einen
Wert von 81. Am Markt steht dazu eine Put Option (Kontraktgröße 15) zur Verfügung, die morgen
verfällt. Ihr Ausübungspreis liegt bei 71 und sie kostet 4,5 Euro. Der Marktzins liegt bei 7%, stetige
Verzinsung, das Jahr hat 365 Tage. Welche der folgenden Aussagen sind korrekt?
a) Um Ihre Position vollständig abzusichern gehen Sie 61 Puts short.
b) Um Ihre Position vollständig abzusichern gehen Sie 61 Puts long.
c) Um Ihre Position vollständig abzusichern gehen Sie 66 Puts long.
d) Der sichere Portfoliowert morgen beträgt 13.068 Euro.
e) Um Ihre Position vollständig abzusichern gehen Sie 66 Puts short.


Aufgabe 10 (10 Punkte)
Die BADBANK hat einen Swap gekauft. Dabei wird der 12-Monats-LIBOR gegen einen fixen Zins von
5,3% getauscht. Der Nominalbetrag beträgt 15 Mio. Euro. Die Restlaufzeit beträgt zwei Jahre und
zwei Monate. Vor 10 Monaten wurde ein 12-Monats-LIBOR in Höhe von 4,6% beobachtet. Welchen
Wert hat der Swap aus Sicht der BADBANK, wenn aktuell folgende Spot Rates (diskrete Verzinsung)
beobachtet werden:
Fristigkeit 2 Monate 1 Jahr und 2 Monate 2 Jahre und 2 Monate
Spot Rate in % (diskret) 4,5 4,8 5,2
a) -118.589,32 (kA wie rechnen)
b) +382.874,74
c) -382.874,74
d) +87.987,87
e) -64.214,92



Aufgabe 6 (10 Punkte)
Sie wollen mit Ihren Brüdern Tick und Track zusammen ein kleines Motorbike kaufen. Sie planen das
Motorbike in genau 2 Jahren zu kaufen und wissen, dass der Preis dann 400 Taler betragen wird. Sie
wissen außerdem von Ihrem Onkel Dagobert, dass der momentane Zins für alle Laufzeiten 5% p.a. ist.
Sie überlegen und finden folgende Einkommensquellen:
+ Sie und Ihre Brüder erhalten in der Zukunft jeweils 3 Taler pro Monat aus Arbeiten für den Fähnlein
Fieselschweif.
+ In Ihrem Sparschwein finden Sie 12 Taler und 18 Kreuzer (12,18 Taler).
+ Ihre Tante Daisy verspricht Ihnen am Tag an dem sie das Bike kaufen 20 Taler beizusteuern.
+ Sie finden ein Sparbuch auf das Ihnen Ihr Onkel Gustav vor 5 ½ Jahren 15 Taler eingezahlt hat.
Wie viele Taler fehlen Ihnen am Tag an dem sie das Bike kaufen wollen (Rechnen sie mit 4 Kommastellen,
Ergebnis gerundet auf ganze Taler)?
a) 96
b) 107
c) 103
d) 82
e) 118 (komm einfach nicht auf dieses ergebnis)