FP betr. FiWi

Vielen Dank erstmal!
Bei 11/05: Aufgabe 1 hab ich auch so, bei 4a stimmts auch noch. Aber bei b kommt mir was anderes raus.
Ich hab einmal die Porfoliovarianz mit den Anteilen aus Aufgabe a gerechnet. Dann hab ich die Anteile 50:50 in die Formel eingesetzt und die Resultate verglichen. Wie hast du gerechnet? (von der Formel bleibt ja nur noch Varianz= Var(a)*xa^2+Var(b)*xb^2)
lg

Zitat:

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Zitat von Lavanda

Vielen Dank erstmal!
Bei 11/05: Aufgabe 1 hab ich auch so, bei 4a stimmts auch noch. Aber bei b kommt mir was anderes raus.
Ich hab einmal die Porfoliovarianz mit den Anteilen aus Aufgabe a gerechnet. Dann hab ich die Anteile 50:50 in die Formel eingesetzt und die Resultate verglichen. Wie hast du gerechnet? (von der Formel bleibt ja nur noch Varianz= Var(a)*xa^2+Var(b)*xb^2)
lg

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Ich bin es so angegangen: Hab zuerst die Varianz nach deiner Formel gerechnet: und da kommt glaubt ich irgendetwas mit 0,010 raus oder? (cov = 0, da korr auch null ist)
Dann habe ich es mit dem durchschnittlichen Riskio verglichen
berechnet sich mit:

Var(a)*xa^2+Var(b)*xb^2 + 2 * xa*xb*Stdabw.a*Stdabw.b *1

Da komme ich dann auf den Varianzvorteil hin (kann aber sein, dass ich zu kompliziert rechne!)

Ich verstehe deine Logik, du hast für die Korrelation 1 angenommen (worst case). Ich habe das "durchschnittliche Risiko" so verstanden, dass das Mischverhältnis der beiden 50:50 beträgt.
Was stimmt, weiß ich nicht.

In den Unterlagen steht es so drinnen

DR = xa * Std.abw. a + xb * std.abw b (dies dann quadrieren, kommt raus:)

DR^2 = xa^2 * Var(a) + xb^2 * Var(b) + 2*xa*xb * Std.abw. a * Std.abw b

lg STefan

Würde es gleich rechnen wie Ungustl. Worst case ist 1. und der Diversifikationsvorteil errechnet sich durch das PF Risiko von Korr=1 - das Risiko von PF mit der gegebenen Korrelation.

Zitat:

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Zitat von Ungustl

5) Bin auf einen Wert von 3.817.309 gekommen, somit ist die Investition sinnvoll!

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ich komme hier auf ein ergebnis von 3.543.545!!! kannst du mir mal den rechenweg zeigen?

mfg

Zitat:

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Zitat von Ungustl

Lösungen 11/2005

1a) 5,71428
1b) 4,5714
1c) ebenfalls 4,5714 --> besteht aus einer call long und call short

4a) xa = 0,39
xb = 0,61

b )Risikovorteil liegt bei 0,035526 gegenüber Durchschnittsrisiko

5a) ua = 15,6 %
b) systematische Risiko (Beta) liegt bei 0,5

8.

1. r
2.
3. f
4. r
5. f
6. r
7. f
8. f
9. f
10. r

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zu 5b) ich glaube nicht dass du hier einfach so rechnen kannst --> mit beta! hier musst du die formel sigma(sys)=beta(aktie)*sigma(markt) anwenden

mc nr 10:
beta misst nicht das unsyst. risiko sondern das system. risiko (hanke folie 47)

Finde diesen Zettel leider nicht mehr wo ich den Lösungsweg drauf habe. Wie lautet dein Rechnungsweg?

Eine Aktie, die heute 70€ kostet, kann in einem Jahr entweder auf 90 € steigen, oder bei 70 bleiben. Rf= 5%.
Ein Investor kauf einen Jahrescall mit Preis 75 und verkauft einen Jahrescall mit Preis 81.Was kostet ihn diese Position und wieviel hat er in einem Jahr?

Hat jemand eine Lösung zu dieser Aufgabe parat?

Der Wert des Calls mit Preis 75 beträgt 2,5.
Der WErt des Calls mit Preis 81 beträgt 1,5.

Wie geht es jetzt weiter?

Zitat:

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Zitat von KK

Eine Aktie, die heute 70€ kostet, kann in einem Jahr entweder auf 90 € steigen, oder bei 70 bleiben. Rf= 5%.
Ein Investor kauf einen Jahrescall mit Preis 75 und verkauft einen Jahrescall mit Preis 81.Was kostet ihn diese Position und wieviel hat er in einem Jahr?

Hat jemand eine Lösung zu dieser Aufgabe parat?

Der Wert des Calls mit Preis 75 beträgt 2,5.
Der WErt des Calls mit Preis 81 beträgt 1,5.

Wie geht es jetzt weiter?

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Wenn ich richtig liege ist dass ein Bullspread: Du musst nur noch den Wert des Verkauften vom Gekauften Call abziehen!! (Steht so im Buch wo man aus call long etc neue Strukturen erzeugt)

Es kostet 6 und der Wert ist 1 (würd ich sagen)