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also ich glaub du meinst 3a) also ich hab mir das so gedacht, das ich ja die 12 % einfach aus der Angabe rauslese, weil ich ja keinen Verschuldungsgrad und keine Fremdkapitalkosten habe. Also entspricht meine EKrendite meiner Gesamtkapitalrendite:
Gesamtkapitalrendite+(Gesamtkr-Fremdkapitalzins)*Verschuldungsgrad
12%+(12%-0)*0= 12%
Und wenn ich jetzt 50% Fremdkapital aufnehme, hab ich einen verschuldungsgrad von 1 (FK/EK), (75/75) also.
12%+(12%-6%)*1= 18%
hat jemand die antworten zur klausur bwl2 von bank 30.märz 2007?!
patrizia
ja stimmt 3 a.)
also den zins gleich abziehen. ok, danke dir!
Hi Manny,
zu Bsp.3b Nachklausur:
Formel zu dieser Rechnung steht auf Folie 1 Block 11. Nur ein bissl anders. Man kanns ja auch so anschreiben: k=kE*(EK/(EK+FK))+Kf*(FK/(EK+FK)) also bei 3b: k=12%*(150/250)+4%(100/250)=8,8%
LG Anne
P.S.: Weißt du ob Black Scholes wie letztes Semester getstrichen wurde?
kommt irgendjemand zufällig auf die lösung von der put-option der nachklausur (märz)??
wär klasse, weil ich komm einfach nicht auf die werte.
danke lg
(((k+1)^n)-1) / K*(K+1)^n =(1-(k+1)^-n) / k
(rentenbarwertfaktor! nachschüssig)
somit merkt man sich auch den vorschüssigen rbf leichter... : (((k+1)^n)-1) / (K*(k+1)^(n-1))
falls sich noch jemand wundert, was die formel auf seite 196 soll...
hat schon jemand frage 4 gerechnet? ich habe keinen plan wie ich hier auf die lösung kommen soll!
wäre nett wenn jemand den rechenweg posten könnte!
lg
Hey,Zitat:
Zitat von anne28101986
Nein, Black Scholes kommt nicht mehr.
Aber die 4 % sind ja kein Fremdkapitalzins, sondern eine Rendite welche wir erhalten. Es kommt zwar das gleiche heraus, jedoch gewichtet man in diesem Beispiel die Rendite_alt und die Rendite_neu und EK und FK.
lg Manny
4a)Zitat:
Zitat von csaf7929
Wir haben folgende Daten:
5800 Aktien à 12,80
Putoption: P0 = 0,30, X=10, n=6 Monate
Nettogewinn:
(10-6) *5800 - 0,30 * 5800 = 21460
Vermögensverlust:
(12,80 - 6) * 5800 = 39440
Ergänzend: Durch den Kauf der Put-Optionen hat sich der Investor abgesichert. Ohne Put-Optionen würde er einen Verlust von € 39440 machen, mit Putoptionen aber nur (39440 - 21460) € 17980.
Jedoch, wäre der Kurs gestiegen, dann hätte dies auch seinen Gewinn eingeschränkt. Das heißt, der Kauf der Put-Optionen wären erst ab einen Kurswert von kleiner € 10 vorteilhaft.
4b)
(10 - 9,55) = 0,45
Das heißt wir machen einen "Gewinn" von 0,45 €.
Dies setzen wir nun in Relation zu dem Preis der Put-Option:
(0,45 - 0,30) / 0,30 = 0,50 >> 50 %
danke für die schnelle antwort!!!!