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hallo, ich werde im februar die fachprüfung schreiben.. Bräuchte ein paar Infos.. Kann mir jemand sagen wie weit ihr mit dem stoff gekommen seit? Inwieweit glaubt ihr ist das aktuelle Geschehen auf dem Finanzmarkt prüfungsrelevant? Habt ihr in der Vorlesung darüber gesprochen? Was wurde in der Zusatzstunde ungefähr gemacht? :lol:
naja ... er hat heute gesagt das die alten pruefungen eine gute vorbereitung sind ... im skript fehlt nur der letzte abschnitt ... und zum aktuellem ... weiss nicht ob da was speziell gefrat wird aber im prinzip wird durch die aktuellen ereignisse nur die kursinhalte in den fokus gerueckt
ok danke für die schnelle Antwort.. machst du die prüfung auch im februar?
Hallo!
Frage: Wer hat dieses Semester den AK in Banking besucht? Da ich den Kurs vor zwei Semester besucht habe, weiß ich nicht, was bei der VO beim Prof. Bank gemacht worden ist. Vielleicht könnte mir da jemand Unterlagen zu kommen lassen oder zum Kopieren zur Verfügung stellen!?
Danke schon mal...
hi, beim lawrenz teil hat sich nicht soviel geändert, beim skript vom bank schon eher (ca. 20 Seiten mehr...)
hat irgendwer das fallbeispiel 2 von bank's skript auf seite 37 gelöst. hab zwar eine lösung, aber ob die stimmt :???:
hallo kannst du mal die genauen punkte bei banks skript aufschreiben? wäre echt super zum vergleichen ob mir etwas fehlt..
:lol:
welches beispiel meinst du? auf seite (folie) 37 befindet sich bei mir nur eine interpretation der Hedgeratio m!? :shock:Zitat:
Zitat von Chefkoch
kann mir jemand bei der fp vom 28.09.2007 aufgabe B1 helfen? wie schauen da die einzelnen pay-offs aus?
schon mal danke im voraus!!!
ähm eine Frage wo gibt es denn Fps von 2007? ÖH? oder am Institut zum Kopieren? weil hier am sowi-forum sind ja nur FPs bis ende 2006 zum downloaden...Zitat:
Zitat von Andi01
Aber was anderes: Wie wärs wenn wir gemeinsam die Diskussionsfragen vom Bank durchgehen? Ich mach einfach mal den Anfang...
Diskussion von Kapitel 4: Immunisierung eines Bondportfolios
Gehen sie davon aus, dass das Bondportfolio eine aktuelle macauley-Duration von 8,5 Jahren hat.
a)Wie lautet die korrekte Interpretation? Welche Bedingungen müssen gegeben sein? Auf welchen Zeitrraum ist das Portfolio immunisiert?
Meine Antwort: D kann als Zeitpunkt interpretiert werden, an dem sich Kurs- bzw. Barwerteffekt und Wiederanlageeffekt aufheben. Anders ausgedrückt, gibt sie die durschschnittliche Bindungsdauer des Kapitals in Jahren an. Wird das Portfolio für genau 8,5 Jahre gehalten und dann verkauft, hat eine Zinsänderung keine Auswirkung auf die Rendite. Die bedingung ist allerdings, dass die freigewordenen Mittel mit D=0 wiederveranlagt werden. Ist dies nicht der Fall, muss die Duration überwacht und angepasst werden. Da die Weideranlage in der Praxis meist nicht D=0 hat, handelt es sich bei Immunisierungsstrategien um dynamische Strategien.
Die zweite Interpretationsmöglichkeit wäre noch als Sensitivitätsmaß (Dmod=d/(1+y)^t), wobei dB/B=-Dmod*dy.
b)was müssen sie tun, damit das Portfolio auf 5 Jahre immunisiert ist?
A: Die D des PF ist die Summe der gewichteten Einzeldurationen. Eine Duration von 5 kann erreicht werden, indem solange Bonds mit hoher Duration verkauft und durch Bonds mit niedriger Duration (z.B. 2) ersetzt werden, bis der gewichtete Durchschnitt 5 ist.
c) Angenommen, sie Investieren die Zinserträge ausschließlich in Bonds mit einer Duration von 2 Jahren. Worin liegt die Konsequenz, wernn sie ebenfalls auf 5 Jahre immunisieren wollen?
Diese Frage ist mir nicht ganz klar. Ich hab das so interpretiert, dass das PF nach wie vor D=8,5 hat, die Kuponzahlungen mit D=2 reinvestiert werden. Um eine D von 5 zu erreichen, könnte man das PF wie in b) umschichten. Ich glaube er will darauf hinaus, dass die Duration mit D=0 rechnet, man sie also im Zeitverlauf anpassen muss...
So das wars. Super wäre wenn jemand die anderen Diskussionsfragen durchgehen könnte, vor allem die zu Kapitel 6 (Factor Copula Model)!!
@ Icy: schick ma deine mail-adresse, dann kann ich dir die fps von 2007 schicken... diese müsste es im institut zum kopieren geben...
was für diskussionsfragen habt ihr beim bank durchgemacht??? wie bereits erwähnt, habe den kurs vor zwei semestern gemacht und da bekamen wir keine fragen!?!:???:
zu deinen antworten... diese klingen alle plausibel!
Schickt sie am besten an klausuren@sowi-forum.com, dann können wir die Klausuren allen zur Verfügung stellen!Zitat:
Zitat von Andi01
Danke!
Der Bank hat Zettel mit Fragen zu den jeweiligen Kapiteln ausgeteilt, die wir dann in der Stunde diskutierten, allerdings nicht wirklich ausführlich (typisch Bank eben).Zitat:
Zitat von Andi01
bei Kapitel 5 war das:
Wodurch entsteht Volatilität?
Volatilität von Zinsen, Creditspreads, Ausfallwahrscheinlichkeiten oder Recovery Rates?
Anwendung der NV? Alternative: Power Law?
Warum übrhaupt Messung der Volatilität?
Kapitel 6: (Der Bank hat hierbei extra erwähnt, dass die Frage klausurrelevant ist!)
Factor Copula Model (S. 158-161 im Hull Buch)
Interpretation von:
Ui=aiF+Wurzel(1-ai^2Zi)
V(T,X)=N(.....Die Formel steht im Hull auf Seite 160)
Warum wird im Modell ein Mapping zwischen Ui und Ti vorgenommen?
Was passiert, wenn ai ungleich aj ist?
Kapitel 7: Worin liegen die Grenzen des IRB-Ansatzes (Säule 1)?
Wie werden Garantien behandelt?
Worin leigt Verbesserungspotenzial im Bereich von Basel 2?
@Icy: Klausuren habe ich dir geschickt! danke für die fragen... werde sie mir mal anschauen, aber die zeit drängt! :roll: mal schauen, was noch geht...
Neue Klausuren findet ihr ab sofort unter http://www.sowi-forum.com/forum/showthread.php?p=95671, Beitrag Nr. 5
lg
Matthias
Hi,
hat wer die Fragen zu den Kapiteln vom Bank aufn Pc und könnte sie mir bitte schicken? Hab den Kurs letzes Semester gemacht - da gabs noch keine Fragen!
email ist: csaf3047@uibk.ac.at
Danke!!!!
lg Matthias
noch eine Frage hinterher:
ist das wirklich fachprüfungsrelevant? Lawrenz hat zu mir gesagt, dass das Buch vom Hull nicht wirklich fachprüfungsrelevant ist, aber es wäre nicht schlecht wenn man sich die Fragen hinter jedem Kapitel mal anschaut!
wie jetzt?
lg Matthias
Laut Aussage von Jochen (letzte VO-Std.) sind die PS-Themen nicht relevant für die FP außer sie sind deckungsgleich mit dem Vorlesungsstoff !!!
Diese Frage wurde extra noch gestellt von einem Studenten zwecks PS-Stoff.
LG
hallo hat jemnand eine ahnung wie man das beispiel von ss 1 termin zur portfolio insurance lösen kann?? Wie kommt man dabei auf den ausübungspreis :shock: blick da nicht durch
hi,
habs grad versucht - erfolglos. ka wie man da auf den Basispreis kommt.
Gegenfrage: weiß wer wie man bei der Portfolio Insurance vom Bank (Folie 77) auf den Basispreis von X = 45000 kommt? (in der Angabe steht: Der Basispreis für die synthetische Put-Option beträgt DAHER X = 45000) wieso DAHER?
viell. kommen wir dann auf die Lösung von der Fp.
lg Matthias
ohne gewähr: 52 x 7/10 (weil wir 100.000 zur verfügung haben und mind. 70.000 wollen)... d.h. 52 x 7/10 = 36,4 = K!
hey das könnte stimmen super :lol:
beim Beispiel von Bank ist das kein großes problem.. 50.000 - 10% ist 45.000 da wir maximum 10% verlieren wollen
hi, hat irgendwer die lösung vom Tracking Error der letzten Klausur, vor allem der Rechenweg?
Das Klausurbeispiel ist ja ein direkter Auszug aus dem Beispiel in den Unterlagen, aber eben nur 3 Aktien davon...
wär froh um eine antwort, lg
hi,
lösung ist:
tracking error = 0,4255^2 x 0,0025 + 0,2979^2 x 0,01 + 0,2766^2 x 0,0225 = 0,0030614 (Wurzel ziehen!) ergibt 0,0553 d.h. der tracking error beträgt 5,53 %.
lg Matthias
hallo weiß jemand wie man beim portfolioinsurance beispiel von ss 07 1 termi auf die zu kaufenden Aktien und Bonds kommt??