Klausurbeispiele

Ich komm mit der Aufgabe 5 / Klausur Hanke vom 8.3.06 nicht weiter!

Angabe:
Investor rechnet mit 5% risikolosem Zins und hat für das unten stehende Projekt einen Risikozuschlag von 3% ermittelt.
Wie hoch ist sein Sicherheitsäquivalent?
t=0 -500 t=1 entweder +600 Wahrscheinl. 0,7 oder +800 Wahrschl. 0,3

Richtige Antwort ist 641,67.

Wie geht das???

Und noch eine Frage:

Bei i=5% weist Projekt A bei Anschaffungsausz. 50000 und N= 7 Jahre einen KW von 10200 auf.
Projekt B bei N=8 Jahre und Anschaffungsa. 50000 eine KW = 12500
Nach Ablauf soll nocheinmal in beide Projekte investiert werden, welchen KW müsste B haben, damit beide gleichwärtig wären?

Richtige Antwort 11190,98

Ich komme aber auf:

KW v. A *( 1+1,05^(-7)) = 20960,49 auflösen nach KW = 12252,71 also falsch!
Muss ich irgendwo vielleicht abzinsen weil A ja 14 und B 16 Jahre dauert????


Danke für alle Antworten!

Zitat:

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Zitat von Jennie

Ich komm mit der Aufgabe 5 / Klausur Hanke vom 8.3.06 nicht weiter!

Angabe:
Investor rechnet mit 5% risikolosem Zins und hat für das unten stehende Projekt einen Risikozuschlag von 3% ermittelt.
Wie hoch ist sein Sicherheitsäquivalent?
t=0 -500 t=1 entweder +600 Wahrscheinl. 0,7 oder +800 Wahrschl. 0,3

Richtige Antwort ist 641,67.

Wie geht das???

Und noch eine Frage:

Bei i=5% weist Projekt A bei Anschaffungsausz. 50000 und N= 7 Jahre einen KW von 10200 auf.
Projekt B bei N=8 Jahre und Anschaffungsa. 50000 eine KW = 12500
Nach Ablauf soll nocheinmal in beide Projekte investiert werden, welchen KW müsste B haben, damit beide gleichwärtig wären?

Richtige Antwort 11190,98

Ich komme aber auf:

KW v. A *( 1+1,05^(-7)) = 20960,49 auflösen nach KW = 12252,71 also falsch!
Muss ich irgendwo vielleicht abzinsen weil A ja 14 und B 16 Jahre dauert????


Danke für alle Antworten!

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hallo!
ich hätte diesselben fragen...bist mittlerweile auf eine lösung gekommen bzw. hat dir jemand einen lösungsweg erklärt? Danke für die Info!

mfg

[quote=Jennie]Ich komm mit der Aufgabe 5 / Klausur Hanke vom 8.3.06 nicht weiter!

Angabe:
Investor rechnet mit 5% risikolosem Zins und hat für das unten stehende Projekt einen Risikozuschlag von 3% ermittelt.
Wie hoch ist sein Sicherheitsäquivalent?
t=0 -500 t=1 entweder +600 Wahrscheinl. 0,7 oder +800 Wahrschl. 0,3

Richtige Antwort ist 641,67.

Wie geht das???

Hallo Jennie!
Diese Aufgabe konnte ich lösen: mein Rechenweg:

Risikoangepassster r = 5%+3% = 8%

KW(SÄ+i) = KW(EW+r)

KW(EW+r) = -500+(600*07,+800*0,3)/1,08 = 111,11

111,11 = -500 + SÄ/1,05 --> SÄ = 611,11*1,05 = 641,67

mfg

Danke für den Lösungsweg - jetzt versteh ichs... :D

Stand bis heute ratlos davor..

Danke an dich!

hätte da eine frage zum beispiel:

mit einer entsprechenden Generalüberholung, 3 Jahre genutzt werden.
Wird die Maschine nur 2 Jahre genutzt, betragen die Nettoeinzahlungen in jedem dieser zwei
Jahre 40.000 Euro.
Wenn die Maschine 3 Jahre genutzt wird, werden, zusätzlich zu den Einzahlungen von jeweils
40.000 in den ersten zwei Jahren, in t=2 Auszahlungen von 15.000 Euro (für die
Generalüberholung) fällig. Die Einzahlungen in t=3 sind in Höhe von 20.000 Euro.
Für welche Variante (Nutzungsdauer 2 Jahre ohne Generalüberholung oder Nutzungsdauer 3
Jahre mit Generalüberholung) entscheiden Sie sich, wenn Sie von identischer Reinvestition
beider Alternativen ausgehen, und mit einem Kalkulationszinssatz von 10% rechnen?
a) Der Kapitalwert beträgt bei der Generalüberholung 42.051,09 Euro, ohne
Generalüberholung nur 39.421,49 Euro, daher ist die Generalüberholung zu empfehlen
b) Der Kapitalwert ist bei Generalüberholung um 2.629,60 Euro höher als bei Neuanschaffung,
daher sollte die Generalüberholung durchgeführt werden
c) Da die jährlichen Einzahlungen nach der Generalüberholung von 30.000 auf 20.000 sinken,
ist die Generalüberholung nicht empfehlenswert
d) Die auf die jeweilige Nutzungsdauer bezogene Annuität ist bei Generalüberholung um
5.804,92 Euro niedriger als bei Neuanschaffung, daher empfehlen Sie die Variante ohne
Generalüberholung
e) Die auf die jeweilige Nutzungsdauer bezogene Annuität ist bei Neuanschaffung um
1.515,15 Euro größer als bei Generalüberholung, daher sollte keine Generalüberholung
durchgeführt werden

richtig ist d)

warum stimmt aber a) und b) nicht?

ich bekomme das nämlich heraus:

ohne überholung: -30.000 + 40.000* 1.1^-1 + 40.000*1.1^-2 = 39.421,48
und mit:-30.000 +40.000* 1.1^-1 +25.00^*1.1^-2 +20.000*1.1^-3= 42.051,077

Differenz der beiden:2.629,6

welchen fehler mache ich?

muss ich etwa am ende der laufzeit (t2 und t3) annehmen, dass die gleiche maschine neu gekauft wird und bei ohne überholung bei t2 40.000 -30.000 rechnen und bei mit überholung in t3 20.000-30.000 rechnen?????

hätte da auch ne Frage!
bei den Futures, zur Absicherung,
wie weiß ich ob ich kaufen oder verkaufen muss?

Klausur 07.05.07

Ein Investor kauft am 10. Okt. eine Put-Option (Ausübungspreis 10 €) um 3 €. Der Kurs der zugrundelegenden Aktie beträgt an diesem Tag 5 €. Vier Tage später, am Verfallstag der Option, beträgt der Kurs der zugrundeliegenden Aktie 6 €.

Wie hoch ist die effektive Tagesrendite, die der Investor erzielt hat?

> 7,46 %

kennt jemand den Lösungsweg?

Zitat:

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Zitat von csak1477

Klausur 07.05.07

Ein Investor kauft am 10. Okt. eine Put-Option (Ausübungspreis 10 €) um 3 €. Der Kurs der zugrundelegenden Aktie beträgt an diesem Tag 5 €. Vier Tage später, am Verfallstag der Option, beträgt der Kurs der zugrundeliegenden Aktie 6 €.

Wie hoch ist die effektive Tagesrendite, die der Investor erzielt hat?

> 7,46 %

kennt jemand den Lösungsweg?

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Hallo!
Mein Lösungsvorschlag wäre folgender:

ieff = 4.wurzel(10-6)/3 = 1,07456 - 1 = 0,07456 = 7,46 %

Mfg

15.7.08

Das Beispiel mit der SIM-AG wo man die Aktie für das Jahr 2006 bewerten muss. Kann das wer? Ich verstehs nicht

Zitat:

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Zitat von maC

15.7.08

Das Beispiel mit der SIM-AG wo man die Aktie für das Jahr 2006 bewerten muss. Kann das wer? Ich verstehs nicht

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Hallo!
Hab folgende Lösung hier im Forum gefunden:

a) 8/1,11 + 8/1,11^2 8,4/0,06/1,11^2 = 127,33

oder

b) 8 + (8 / 0,11-0,05)/1,11 = 127,33

MFG

Dieses Blöde 7. Kapitel!!

Kann jemand aufgabe 15 vom 8.3.06 erklären?
wäre eine große Hilfe! Danke


übrigens finde ich es recht nervig, dass in seinen Klausuren doch immer sehr viel von diesem schleierhaftem 7. Kapitel geprüft wird.

bräuchte hilfe bei aufgabe 12 klausur 19.11.07

zustand rendite wp 1 rendite wp2 Wahrscheinlichkeit
zustand 1 0,25 0,2 0,6
zustand 2 0,20 0,15 0,4

in welchen anteilen soll investiert werden damit rendite 20 beträgt?

wieviel geled müssen sie heute auf ein sparbuch mit zinssatz 3,5% p.a. bei vierteiljährlicher verzinsung legen, wenn sie, beginnend in 1 jahr, letztmalig nach 15 jahren, jeden jahr 3.000 entnehmen und nach diesen 15 jahren noch 20.000 auf dme sparbuch liegen sollen?
lösung: 46.297,12

und:
ein erfolgreicher unterrnehmer möchte einen preis für hervorragende diplomarbeiten über themen aus dem gebiet der finanzierung stiften. dabei sollen jedes jahr preisgelder in höhe von 20.000 vergeben werden, erstmalig in 3 jahren, danach jedes jahr, unendlich lang. welchen betrag muss der börsenspekulant dafür heute bereitstellen, wenn er mit einem zinssatz von 4% p.a. rechnet?
lösung: 462.278

hat eigentlich jemand die lösungen der klausuren vom 26.02.2007 und 25.06.2007.

wär echt super

Zitat:

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Zitat von evele

bräuchte hilfe bei aufgabe 12 klausur 19.11.07

zustand rendite wp 1 rendite wp2 Wahrscheinlichkeit
zustand 1 0,25 0,2 0,6
zustand 2 0,20 0,15 0,4

in welchen anteilen soll investiert werden damit rendite 20 beträgt?

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hallo!
also mein rechenweg wäre folgender:

0,6*(0,25x+(1-x)*0,2) + 0,4*(0,20x+(1-x)*0,15) = 0,2

0,6*(0,25x+0,2-0,2x) + 0,4*(0,2x+0,15-0,15x) = 0,2

0,03x+0,12+0,02x+0,06 = 0,2

0,05x = 0,02

x= 0,4 für WP 1

1-x = 0,6 für WP 2

Mfg

Kann mir bitte jemand erklären wie die Aufgabe 6 aus der Klausur vom 15.07.08 genau gehen soll? Ich versteh die Lösung, welche hier geschrieben wurde, nicht ....

Zitat:

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Zitat von csag2534

wieviel geled müssen sie heute auf ein sparbuch mit zinssatz 3,5% p.a. bei vierteiljährlicher verzinsung legen, wenn sie, beginnend in 1 jahr, letztmalig nach 15 jahren, jeden jahr 3.000 entnehmen und nach diesen 15 jahren noch 20.000 auf dme sparbuch liegen sollen?
lösung: 46.297,12

und:
ein erfolgreicher unterrnehmer möchte einen preis für hervorragende diplomarbeiten über themen aus dem gebiet der finanzierung stiften. dabei sollen jedes jahr preisgelder in höhe von 20.000 vergeben werden, erstmalig in 3 jahren, danach jedes jahr, unendlich lang. welchen betrag muss der börsenspekulant dafür heute bereitstellen, wenn er mit einem zinssatz von 4% p.a. rechnet?
lösung: 462.278

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Hallo!

Ich hab zwar schon wieder viel vergessen, aber die Zins und Rentenrechnung hab ich noch halbwegs im Griff!

Aufgabe 1:
Zuerst das K0 von den 20000 ausrechnen, die man am Ende noch haben will:
K0 = 20000 * 1,00875^(-60) = 11858,15525

Dann das K0 der Rente:
K0 = 3000 * (1,00875^60 - 1)/[1,00875^60*(1,00875^4 - 1) = 34438,96643

Die Summe ist dann:
34438,96643 + 11858,15525 = 46297,12168

Aufgabe 2:
Zuerst das K0 der ewigen Rente:
K0 = 20000/0,04 = 500000

Dann noch die 500000 zwei Jahre abzinsen (man will ja die erste Zahlung nach 3 Jahren und bei der ewigen Rente gibt es die erste Zahlung nach einem Jahr):
K0 = 500000 * 1,04^(-2) = 462278,1065

lg

Klausur 28.06.06

Sie möchten in 5 Jahren eine Betrag von 25000 € angespart haben. 5000 € können Sie heute schon anlegen, den Rest möchten Sie durch monatliche konstante Raten ansparen, erstmalig in einem Monat, letztmalig am Ende des 5. Jahres. Ihre Bank garantiert einen Zinssatz von 4 % p. a. bei monatlicher Verzinsung.

L: 285,00

kann jemand helfen? ich komme leider nicht auf das Ergebniss. Danke

darlehen: 50.000
zins: 10% p.a. bei halbjährlicher verzinsung
laufzeit: 5 jahre
tilgungsform: halbjährliche konstante tilgung
halbjährliche kontoführungsgebühr: 15
wie hoch sind am ende des 2. jahres die zahlungen an den darlehensgeber?

a) 7.650
b) 11.765
c) 14.015
d) 7.015
e) 6.765

mein rechenweg:
tilgung: 5.000
zinsen: 1.750
kontoführungsgebühr: 30 (weil ja halbjährlich 15)
gesamt: 6.780
stimmt aber nicht
werden hier die kontoführungsgebühren nicht dazugezählt?

danke!

danke rota! ich fürcht ich werd das nie verstehen

1.)
Ein Anleger benötigt in drei Jahren 10.000 Euro zum Kauf eines neuen Autos. Dazu möchte er in t=1, t=2 und t=3 jeweils einen bestimmten Betrag ansparen, und zwar in t=2 um 1.000 Euro mehr als in t=1, und in t=3 um 1.000 Euro mehr als in t=2. Die Bank verspricht einen Zinssatz
von 4% p.a. (jährliche Verzinsung). Wie hoch ist der Ansparbetrag in t=1?

2.)
Für ein Investitionsprojekt mit einer Nutzungsdauer von 3 Jahren sind folgende Zahlungen
bekannt:
t 0 1 2 3 4
EZ 0 3.400 3.900 4.100 4.400
AZ 9.000 1.100 1.200 1.100 1.300

Welchen konstanten Betrag können Sie in jedem Jahr der Nutzungsdauer entnehmen, sodass
der interne Zinssatz der verbleibenden Rückflüsse genau 4% beträgt?

Danke für Eure Hilfe!!!

mfg

EDIT: Beitrag (und Antworten) in passenden Thread verschoben

Zitat:

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Zitat von csak1477

Klausur 28.06.06

Sie möchten in 5 Jahren eine Betrag von 25000 € angespart haben. 5000 € können Sie heute schon anlegen, den Rest möchten Sie durch monatliche konstante Raten ansparen, erstmalig in einem Monat, letztmalig am Ende des 5. Jahres. Ihre Bank garantiert einen Zinssatz von 4 % p. a. bei monatlicher Verzinsung.

L: 285,00

kann jemand helfen? ich komme leider nicht auf das Ergebniss. Danke

---

Alsoooooooooo:

kn = 25000 , dann Ko ausrechnen (abzinsen ) mit 4% p.a. also 0.3333333% pro monat. K0= 20475,11 dann dort 5000 abziehen, weil man die ja gleich zahlt. dann die annuität ausrechnen: 15.475,1* ((1,003333333^60*0,0033333)/(1,0033333^60-1))= 284,9
ich hoffe es ist halbwegsverständlich

Zitat:

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Zitat von csac9977

1.)
Ein Anleger benötigt in drei Jahren 10.000 Euro zum Kauf eines neuen Autos. Dazu möchte er in t=1, t=2 und t=3 jeweils einen bestimmten Betrag ansparen, und zwar in t=2 um 1.000 Euro mehr als in t=1, und in t=3 um 1.000 Euro mehr als in t=2. Die Bank verspricht einen Zinssatz
von 4% p.a. (jährliche Verzinsung). Wie hoch ist der Ansparbetrag in t=1?

Danke für Eure Hilfe!!!

mfg

---

Lösungsweg:
1. K0 ausrechnen -> K0=10.000/1,4^3 = 8.889,96
2. 8.889,96 = A/1,04 + A+1.000/1,04^2 + A+2.000/1,04^3
nach A auflösen ergibt 2.229,63



2.)
Für ein Investitionsprojekt mit einer Nutzungsdauer von 3 Jahren sind folgende Zahlungen
bekannt:
t 0 1 2 3 4
EZ 0 3.400 3.900 4.100 4.400
AZ 9.000 1.100 1.200 1.100 1.300

Welchen konstanten Betrag können Sie in jedem Jahr der Nutzungsdauer entnehmen, sodass
der interne Zinssatz der verbleibenden Rückflüsse genau 4% beträgt?

Lösungsweg:
1. KW ausrechnen: -9.000 + 2.300/1,04 + 2.700/1,04^2 + 3.000/1,04^3 + 3.100/1,04^4 = 1.024, 72

2. A ausrechne -> A = 369,26

Mfg

Wer kann mir bitte folgende 3 Beispiele erklären.

Aufgabe 3:

(7,00 Punkte)
Für die Erstellung eines Finanzplans für Dezember sammeln Sie folgende Informationen:

·

Einzahlungen: 128.000,

·

Materialeinkäufe: 65.000,

·

Miete: 12.000,

·

Löhne und Gehälter pro Monat: 30.000.
Außerdem werden im Dezember 50% der Lohn- und Gehaltsumme als "Weihnachtsgeld"
ausbezahlt. Aus der Buchhaltung erhalten Sie die Information, daß, bedingt durch eine
außerordentliche Wertminderung des Maschinenparks, die monatliche Abschreibung
(Absetzung für Abnutzung, AfA) nur 9.000 (statt wie im Vormonat 12.000) beträgt. Für einen im
Vormonat in Anspruch genommenen Kontokorrentkredit sind im Dezember insgesamt 2.000 zu

Angabenheft zu Scrambling Nr. 16
Klausur aus Finanzierung am 25.6.2007 1/6

zahlen. Wie hoch ist der kurzfristige Finanzierungsbedarf im Dezember?
a) 3.000
b) 4.000
c) 8.000
d) 0

e) 5.000

Antwort d,)

Sie haben einen Betrag in Höhe von 30.000 geerbt und möchten diesen in Form einer
10jährigen steigenden Rente verbrauchen. Die erste Rentenzahlung soll in einem Jahr fällig
werden. Der Kalkulationszinssatz beträgt 4% p.a., der jährliche Steigerungsbetrag der Rente
2%. Wie hoch ist die letzte Rentenzahlung?
a) 4.076,04
b) 4.144,10
c) 3.309,87
d) 3.339,80

e) 4.062,84

Antwort e,

Aufgabe 14:

(10,00 Punkte)
Ein Unternehmen emittiert eine Serienanleihe zu folgenden Konditionen:

·

Volumen: 8.000.000 Euro,

·

Laufzeit: 4 Jahre,

·

Nominalzinssatz: 6% p.a.,

·

Emissionskurs: 100%,

·

Tilgungskurs: 100%.
Anlässlich der Emission fallen einmalige Spesen in Höhe von 3% des Anleihevolumens an.
Wie hoch sollte der Kurs der Anleihe genau zwei Jahre vor Fälligkeit sein, wenn die
entsprechenden Spot Rates zu diesem Zeitpunkt i1=4,0% p.a. und i2=4,2% p.a. betragen
(jährliche Verzinsung)?
a) 103,40%
b) 41,06%
c) 51,33%

d) 94,13%
e) 102,66%

Antwort e,)

Besten Dank!!!:D

hätt ein nettes beispiel zu floating rate notes

bei einer perfekt induzierten floating rate note (laufzeit 10 jahre, emk 100%, tilgungskurs 100%) mit jährlichen zinszahlungen und zinsanpassungsterminen entspricht der zinssatz dem jeweiligem 12-monats euribor. beim letzten zinsanpassungstermnin vor genau acht monaten wurde der nächste mkupon mit 3,2% festgelegt. wie hoch ist der kurs der anleihe heute, wenn bei stetiger verzinsung die spot rates folgende werte annehmen.

fristigkeit (monate) t=4 3% - t=6 3,1% - t=8 3,2%

danke

ich komme bei dieser aufgabe einfach nicht aufs richtige ergebnis:

Sie haben von Ihren Großeltern zu Beginn des Studiums ein Sparbuch mit 2800 Euro geschenkt bekommen, um während des Studiums die (konstanten) Studiengebühren von 363,36 Euro pro Semester zu bezahlen. Sie rechnen mit einer Studienzeit von 4 Jahren. Die Studiengebühr ist zu Beginn des Semesters fällig, d.h. für das erste Semester sofort, das letzte mal (für das 8. Semester) am Ende des 7. Semesters. Wenn Sie mit einem Zinssatz von 2,4% p.a. (halbjährliche Verzinsung) rechnen, reicht das Sparbuch für diesen Zweck aus?

a) Nein, dazu müssten 3119,35 Euro auf dem Sparbuch liegen
b) Ja, der Barwert der Studiengebühren beträgt 2425,70 Euro
c) Ja, für die Studiengebühren würde auch ein Sparbuch mit nur 2755,99 Euro ausreichen
d) Ja, es bleiben sogar 10,94 Euro übrig, für die Sie heute ins Kino gehen können
e) Ja, mit den verbleibenden 121,99 Euro geht sich sogar noch ein Semesterticket der Wiener Linien aus

Richtig ist Antwort d. Ich komme jedoch immer auf das Ergebnis von Antwort e.

Danke

Zitat:

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Zitat von Martinio1983

Aufgabe 14:

(10,00 Punkte)
Ein Unternehmen emittiert eine Serienanleihe zu folgenden Konditionen:

·

Volumen: 8.000.000 Euro,

·

Laufzeit: 4 Jahre,

·

Nominalzinssatz: 6% p.a.,

·

Emissionskurs: 100%,

·

Tilgungskurs: 100%.
Anlässlich der Emission fallen einmalige Spesen in Höhe von 3% des Anleihevolumens an.
Wie hoch sollte der Kurs der Anleihe genau zwei Jahre vor Fälligkeit sein, wenn die
entsprechenden Spot Rates zu diesem Zeitpunkt i1=4,0% p.a. und i2=4,2% p.a. betragen
(jährliche Verzinsung)?
a) 103,40%
b) 41,06%
c) 51,33%

d) 94,13%
e) 102,66%

Antwort e,)

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hat echt keiner eine lösung zu diesem beispiel. ich komme da auf antwort a)

Zitat:

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Zitat von balu

hat echt keiner eine lösung zu diesem beispiel. ich komme da auf antwort a)

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Ich komme da auf Anwort e) und laut Klausurlösung ist diese auch richtig und ich glaube auch, dass es stimmt!

Mfg

Zitat:

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Zitat von Michael.Vigl

Ich komme da auf Anwort e) und laut Klausurlösung ist diese auch richtig und ich glaube auch, dass es stimmt!

Mfg

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da kann i da zustimmen!hab des bsp vor längerer zeit mal gerechnet und bin ma fast sicha dass des e war!

Zitat:

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Zitat von Michael.Vigl

Ich komme da auf Anwort e) und laut Klausurlösung ist diese auch richtig und ich glaube auch, dass es stimmt!

Mfg

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Könntest bitte deinen Lösungsweg reinstellen?

Zitat:

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Zitat von Martinio1983

Könntest bitte deinen Lösungsweg reinstellen?

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Jep, sorry:

zuerst rechnest du die Zahlungen (Summe) der Serienanleihe aus und solltest auf dieses Schema kommen:
Summe
t
0 +7.760.000
1 -2.480.000
2 -2.360.000
3 -2.240.000
4 -2.120.000

Die Spot-Rates für die letzten 2. Jahre sind gegeben, also folgende Gleichung:

4.000.000 * EMK - 2.240.000/1,04 - 2.120.000/1,042^2 = 0

EMK = 4.106.388,327 / 4.000.000 = 102,6597 %

Mfg

muss man da nicht mit beiden spot rates rechnen. also t=1 4,0% und t=2 4,2%? ihr rechnet da doch nur mit einem spot rate.

versteh ich nicht ganz

Zitat:

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Zitat von tbk

ich komme bei dieser aufgabe einfach nicht aufs richtige ergebnis:

Sie haben von Ihren Großeltern zu Beginn des Studiums ein Sparbuch mit 2800 Euro geschenkt bekommen, um während des Studiums die (konstanten) Studiengebühren von 363,36 Euro pro Semester zu bezahlen. Sie rechnen mit einer Studienzeit von 4 Jahren. Die Studiengebühr ist zu Beginn des Semesters fällig, d.h. für das erste Semester sofort, das letzte mal (für das 8. Semester) am Ende des 7. Semesters. Wenn Sie mit einem Zinssatz von 2,4% p.a. (halbjährliche Verzinsung) rechnen, reicht das Sparbuch für diesen Zweck aus?

a) Nein, dazu müssten 3119,35 Euro auf dem Sparbuch liegen
b) Ja, der Barwert der Studiengebühren beträgt 2425,70 Euro
c) Ja, für die Studiengebühren würde auch ein Sparbuch mit nur 2755,99 Euro ausreichen
d) Ja, es bleiben sogar 10,94 Euro übrig, für die Sie heute ins Kino gehen können
e) Ja, mit den verbleibenden 121,99 Euro geht sich sogar noch ein Semesterticket der Wiener Linien aus

Richtig ist Antwort d. Ich komme jedoch immer auf das Ergebnis von Antwort e.

Danke

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2800 - 363,36 - (363,36*((1,012^7 - 1)/(1,012^7 * 0,012))) = 10,94

Zitat:

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Zitat von balu

muss man da nicht mit beiden spot rates rechnen. also t=1 4,0% und t=2 4,2%? ihr rechnet da doch nur mit einem spot rate.

versteh ich nicht ganz

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Da wurde nur bei der gezeigten Berechnung die 2 vergessen!
4.000.000 * EMK - 2.240.000/1,04 - 2.120.000/1,042^2 = 0

Hallo kann mir jemand bei dieser Rechnung helfen?

eine bausparkasse bietet ein staatlich gefördertes Darlehen an. für ein darlehensnominale von 100.000 und einer laufzeit von 20 jahren soll eine effektivverzinsung für den kunden von 3.5 % p.a. gewährleistet werden. die tilgung erfolgt in jährlichen pauschalraten. wie hoch ist bei einem nominalzinssatz von 5% p.a. die förderung in form eines jährlichen annuitätenzuschusses, wenn bei auszahlung des darlehens eine bearbeitungsgebühr von 1% der darlehenssumme fällig ist.

c=1058.51

Kann mir bitte jemand folgendes Beispiel erklären.Versteh den Lösungsweg nicht!

Sie vermieten eine Eigentumswohnung auf 3 Jahre (36 Monate) befristet. Die Miete ist jeweils
am Monatsende (im nachhinein) zu zahlen. Die erste Mietzahlung beträgt 300, die weiteren
Zahlungen werden an einen Index gekoppelt, der monatlich um 0,125% steigt. Über welches
Endvermögen verfügen Sie nach 3 Jahren, wenn Sie alle Mietzahlungen zu 3% p.a. bei
monatlicher Verzinsung veranlagen?
a)
c) 11.532,70

Lösungsweg

q= (1+ 0,03/12) = 1,0025

Ko = 300 * ((1,0025-1,00125^36)/0,00125*1,0025^36)) = 10.541,28

Kn = 10.541,28*1,0025^36 = 11.532,70

Die Formel ist doch KO= R1 x ((1+i)^N - (1+g)^N) / ((i-g) x (1+i)^N)
Bei den 1,0025 fehlt aber das hoch N also hoch 36

Bitte um Hilfe

Ein Investor hat 25 Put-Optionen mit Ausübungspreis 55 geschrieben, die heute (am Tag vor
dem Verfallstag) bei einem Aktienkurs von 56 bei 2 notieren. Er möchte durch Kauf/Verkauf
der zugrundeliegenden Aktien seine Position beidseitig absichern. Er rechnet damit, dass die
Aktie am nächsten Tag entweder auf 53 fallen oder auf 58 steigen wird. Wie viele Aktien muss
er kaufen bzw. verkaufen?
a) 20 Aktien kaufen
b) 5 Aktien verkaufen
c) 20 Aktien verkaufen
d) 10 Aktien verkaufen
e) 10 Aktien kaufen

kann mir jemand den lösngsweg bitte mithinschreieben?
danke

Zitat:

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Zitat von balu

hätt ein nettes beispiel zu floating rate notes

bei einer perfekt induzierten floating rate note (laufzeit 10 jahre, emk 100%, tilgungskurs 100%) mit jährlichen zinszahlungen und zinsanpassungsterminen entspricht der zinssatz dem jeweiligem 12-monats euribor. beim letzten zinsanpassungstermnin vor genau acht monaten wurde der nächste mkupon mit 3,2% festgelegt. wie hoch ist der kurs der anleihe heute, wenn bei stetiger verzinsung die spot rates folgende werte annehmen.

fristigkeit (monate) t=4 3% - t=6 3,1% - t=8 3,2%

danke

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hallo leute!
kennt niemand den rechenweg (lösungsweg) für dieses Beispiel?? Komm einfach nicht auf das Ergebnis, immer nur auf Antwort b) (102,71)

Danke im Voraus!

Mfg

Zitat:

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Zitat von evele

Ein Investor hat 25 Put-Optionen mit Ausübungspreis 55 geschrieben, die heute (am Tag vor
dem Verfallstag) bei einem Aktienkurs von 56 bei 2 notieren. Er möchte durch Kauf/Verkauf
der zugrundeliegenden Aktien seine Position beidseitig absichern. Er rechnet damit, dass die
Aktie am nächsten Tag entweder auf 53 fallen oder auf 58 steigen wird. Wie viele Aktien muss
er kaufen bzw. verkaufen?
a) 20 Aktien kaufen
b) 5 Aktien verkaufen
c) 20 Aktien verkaufen
d) 10 Aktien verkaufen
e) 10 Aktien kaufen

kann mir jemand den lösngsweg bitte mithinschreieben?
danke

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Hab die Lösung im Forum gefunden!

58*x + 2*25 = 53*x
x = -10

somit muß ich 10 Aktien verkaufen oder auch leerverkaufen

wenn ich Aktien besitze kaufe ich eine Option um es abzusicern, wenn ich nun eine Put-Optin verkaufe muß ich auch Aktien verkaufen.

mir hilft es immer wenn ich eine kleine Skizze mache!

Zitat:

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Zitat von Michael.Vigl

hallo leute!
kennt niemand den rechenweg (lösungsweg) für dieses Beispiel?? Komm einfach nicht auf das Ergebnis, immer nur auf Antwort b) (102,71)

Danke im Voraus!

Mfg

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Wie ist die Lösung?

Ich würde so rechenen:

103,2 x e ^((-4/12)x0,03) = 102,17

Zitat:

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Zitat von Biene

Hallo kann mir jemand bei dieser Rechnung helfen?

eine bausparkasse bietet ein staatlich gefördertes Darlehen an. für ein darlehensnominale von 100.000 und einer laufzeit von 20 jahren soll eine effektivverzinsung für den kunden von 3.5 % p.a. gewährleistet werden. die tilgung erfolgt in jährlichen pauschalraten. wie hoch ist bei einem nominalzinssatz von 5% p.a. die förderung in form eines jährlichen annuitätenzuschusses, wenn bei auszahlung des darlehens eine bearbeitungsgebühr von 1% der darlehenssumme fällig ist.

c=1058.51

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Unter diesem Link findest du die Lösung

http://www.sowi-forum.com/forum/show...t=Bausparkasse

Zitat:

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Zitat von Martinio1983

Wie ist die Lösung?

Ich würde so rechenen:

103,2 x e ^((-4/12)x0,03) = 102,17

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Die Lösung ist 102,17! Danke! aber warum rechnest du die 4/12 noch mal 0,03??

Noch eine Frage: Welche Skizzen machst du dir bei den Optionen?

Danke für deine Hilfe!

Mfg

Zitat:

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Zitat von Michael.Vigl

Die Lösung ist 102,17! Danke! aber warum rechnest du die 4/12 noch mal 0,03??

Noch eine Frage: Welche Skizzen machst du dir bei den Optionen?

Danke für deine Hilfe!

Mfg

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Mit den Optionen hab ich so meine Probleme! Ich mach mir gar keine Skizzen! Habe die Lösung oben im Forum gefunden.

Ich rechne 4/12 weil es ja Monate sind. Die Beispiele im Buch sind alle mit Jahre angegeben (z.B: Spotrae für 0,5 Jahre) 0,03 ist der Zinssatz für den Spotrate für 4 Monate!

Klausur 04.05.06

Ein Investmentbanker rechnet damit, dass die QWERT-AG in den nächsten Jahren- ab hänig von der jeweiligen Wirtschaftslage - folgende Dividenden an ihre Aktionäre ausschütten wird:

t gut durchschnittlich schlecht
1 23 20 18
2 26 21 17
3 30 22 16
4 33 23 15

Weiters prognostiziert er für den Zeitpunkt unmittelbar nach Ausschüttung der Dividiende für t=4 einen Aktienkurs von 380 (gute Wirtschaftslage), 330 (durchschnittliche Wirtschaftslage) bzw. 300 (schlechte Wirtschaftslage). Er schätzt dabei die Wahrscheinlichkeit für eine gute Wirtschaftslage auf 25%, jene für eine durchschnittliche auf 55% ein.

L: Der rechnerische Wert Aktie beträgt 280,54

Wie rechnet man das bitte aus????

Aufgabe 1:

(10,00 Punkte)
Ein Unternehmen hat vor längerer Zeit einen Zinsswap abgeschlossen. Es zahlt (fixe) 4,8%
jährlich und erhält dafür den 12-Monats-EURIBOR. Nominale ist 4,5 Mio. Euro, der Swap hat
eine Restlaufzeit von 2,5 Jahren. Der vor sechs Monaten beobachtete EURIBOR betrug 4,9%.
Die Spotrates für die relevanten Fristigkeiten (stetige Verzinsung) lauten folgendermaßen:
N 0,5 1,5 2,5
iN (in % p.a.) 4,45% 4,55% 4,75%
Wie hoch ist der Wert des Swaps aus Sicht des Unternehmens in t=0?
a) 15.745,87
b) 15.974,14
c) 15.837,21
d) 15.683,39
e) 15.508,64

Kann mir bitte jemand den lösungsweg posten`? sitz grad ein wenig auf der leitung

Zitat:

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Zitat von evele

Aufgabe 1:

(10,00 Punkte)
Ein Unternehmen hat vor längerer Zeit einen Zinsswap abgeschlossen. Es zahlt (fixe) 4,8%
jährlich und erhält dafür den 12-Monats-EURIBOR. Nominale ist 4,5 Mio. Euro, der Swap hat
eine Restlaufzeit von 2,5 Jahren. Der vor sechs Monaten beobachtete EURIBOR betrug 4,9%.
Die Spotrates für die relevanten Fristigkeiten (stetige Verzinsung) lauten folgendermaßen:
N 0,5 1,5 2,5
iN (in % p.a.) 4,45% 4,55% 4,75%
Wie hoch ist der Wert des Swaps aus Sicht des Unternehmens in t=0?
a) 15.745,87
b) 15.974,14
c) 15.837,21
d) 15.683,39
e) 15.508,64

Kann mir bitte jemand den lösungsweg posten`? sitz grad ein wenig auf der leitung

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var: 104,9 x e^-0,5x0,00445 = 102,5917495

fix: (4,8 x e^-0,5x0,0445) + (4,8 x e^-1,5x0,045) + (104,8 x e^-2,5 x 0,0475)
= 102,2432297

4.500.00 x (102,59... - 102,24... ) /100 = 15683,39

[quote=Martinio1983]var: 104,9 x e^-0,5x0,00445 = 102,5917495

fix: (4,8 x e^-0,5x0,0445) + (4,8 x e^-1,5x0,045) + (104,8 x e^-2,5 x 0,0475)
= 102,2432297

4.500.00 x (102,59... - 102,24... ) /100 = 15683,39



Also wenn ich den oben genannten Ausdruck in meinemTaschenrechner eingebe bekomme ich 15750...was mache ich falsch?? :oops:

Zitat:

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Also wenn ich den oben genannten Ausdruck in meinemTaschenrechner eingebe bekomme ich 15750...was mache ich falsch?? :oops:

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Du musst mit den berechneten Werten weiterrechnen - bei den gerundeten Werten erhälst du ein falsches Ergebnis!

Bank wirbt mit der folgenden Aktion um neue Kunden:
Bei einer Einlage von 5.000 Euro auf ein Sparbuch wird nach Ablauf eines Monats eine
Prämie in Höhe von 75 Euro . zusätzlich zu den in diesem Monat angefallenen Zinsen
(Zinssatz 2,5% p.a., monatliche Verzinsung) . gutgeschrieben.
Ein Investor legt am 1.1.2006 den Betrag von 5.000 Euro auf dieses Sparbuch. Am 1.2.2006
löst er das Sparbuch wieder auf. Wie hoch ist der effektive Monatszinssatz, den er erzielt hat?
a) 1,708% pro Monat
b) 0,333% pro Monat
c) 1,460% pro Monat
d) 4,000% pro Monat
e) 0,208% pro Mona

Bitte um Lösung....
danke

5000*(1+0,025/12)+75=5085,42 = Kn

(5085,42-5000)/5000=0,01708