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Hallo
Ich kann das Ps vom Kirchler leider nie besuchen da ich zur gleichen Zeit ein anderes PS besuchen muss,wo ein Prof. gemeint hat aus einer Vorlesung ein Proseminar zu machen....wollte mal fragen ob der Herr Kirchler iregendwas bezüglich Klausur nächste Woche gesagt hat??Was ist zu lernen?nur die Folien und kommen hauptsächlich Rechenaufgaben?
Würde mich auf eine Antwort freuen
Vielen Dank
Lg
hi,
nehme an du meinst das ps finanzmanagement, da der dr. kirchler
in mehreren fächern ps hält :-)
aus eigener erfahrung kann ich dir nur empfehlen alle rechenaufgaben
auf seinen folien zu üben. wenn du die lösen kannst, dann schaffst die
klausur ohne probleme. zusätzlich würd ich mir eine mitschrift von einem
studienkollegen besorgen, da der liebe mike erfahrungsgemäß alles was
prüfungsrelevant ist in seinen ps bespricht ;-)
viel glück!
kann mich dem nur anschließen.
klausuren beim mike sind fair und machbar.
Das klingt alles sehr gut machbar...vielen Dank für die Infos
lg
also brauch ich die Beispiele aus dem Skript Portfeulilletheorie vom Schredelseker nicht beherrschen, find die ziemlich happig bzw. schlecht erklärt mit den Zeichen...
Die Lösungen für die Übungsbeispiele wären vielleicht von Vorteil, ich glaube wir hab auch nicht alle gemacht:
Minimum-variance Portfolio
A) Up=0,07 ; 6p=0,05773
B) MVP: Xa=41% Xb=59%
C) Up=0,0681 ; 6p=0,055988
Tobin Separation - Example
A) Up= 0,076 ; 6p=0,00216????
´B) Xf=0,83
weiter hab ichs leider nicht mehr so richtig muss ich noch genauer schauen. Vielleicht könnte jemand noch die restl. Ergebnisse online stellen
lg
Hi
ich hab beim Tobin Beispiel punkt a) als 6p= 0.036 rausbekommen...
kannste du beim MVP Punkt b) und c) ganz hinschreiben?hab die irgendwie nicht...
lg
ich hab am dienstag krankheitsbedingt das proseminar versäumt und hab erfahren, dass die aufgaben 1 und 2 CAPM gemacht wurden!
was kamen da für lösungen raus, bzw. wie wurde gerechnet, mit einer bestimmten formel? hat jemand vielleicht die mitschrift vom dienstag und könnte die mir schicken? meine adresse ist: csad5150@uibk.ac.at
kann mir da jemand weiterhelfen, ansonsten seit ihr ja glaub ich noch nicht so weit gekommen, was für die prüfung noch relevant ist!
C) ist wie A) nur mit der Angabe von B)Zitat:
Zitat von csae9974
B) formel Xa= (6²b-covab)/(6²a+6²b-covab)
Xb= 1-Xa
Bei dem Tobin Beispiel kommt bei mir eigentlich auch 0,036 raus wenn ichs wie im PS rechne
und zwar 6p=0,6²x0,0036=0,036
Jedoch auf Seite 43 des Skripts von Schredelseker Portefeuilletheorie steht die Formel:
6p=Xa*6a -> ohne ² was aus der herleitung auch logisch ist die darüber steht...
Hallo!
wäre jemand bitte so nett und könnte die Aufgaben:
there are three stocks A and B (conclusion Portfolio Theory)
und
CAPM#1 und CAPM#2
schicken oder eingeben die fehlen mir da ich das PS nicht besuchen konnte und von allein komm ich da leider gar ned drauf..
merci
lg Flo
Bsp. 21.4.: CAPM#1
mju_a = rf + (mju_m - rf) * beta_a
mju_a = 0,06 + (0,04*0,75)
mju_a = 0,09
sigma_epsilon^2 = sigma_a^2 - (beta_a^2 * sigma_m^2)
= 0,25^2 - (0,75^2 * 0,04)
sigma_epsilon^2 = 0,04 _____ unsystematic risk
systematic risk: beta_a^2 * sigma_m^2 = 0,0225
volkswirtsch. implikation: beta < 1 -> geringes systemat. Risiko;
unsystematisches Risiko kann wegdiversifiziert werden
CAPM#2:
beta_portfolio = x_a * beta_a + x_b * beta_b
beta_pf = 0,4 * beta_a + 0,6 * beta_b
beta_a = COV_am / sigma_m^2 = 1,25
beta_b = COV_bm / sigma_m^2 = 0,5
beta_pf = 0,8
Die Aufgabe mit den three stocks bei der conclusion portfolio therory würde mich auch intressieren,hat er die im PS gemacht?wird so was zur Klausur kommen?
Hat er Thoriesmässig auf irgendwas hingewiesen?kommen ja 1/3 mc-fragen...?
lg
Hallo,
mich würde auch interessieren wie die rechnung mit 3 aktien geht(gleiches gilt für die bsp capm 3,4), das haben wir im PS nämlich nie geübt. Also falls es jemand kann ich wäre dankbar für eine lösung
Kommt das denn überhaupt wenn wirs eh nicht gemacht haben?
ich probier das mit den 3 aktien heute mittag mal,wär toll wenn noch jemand es versucht.
Was lernt ihr theoriemässig?alte klausuren?
lg
@stratoflo
bei der MVP ersten rechen beispiel,punkt b) wo du 41% und 59% rausbekommst,da bekomme ich mit der formel 44% und 56% raus...bist du dir da sicher?
lg
Nein das stimmt schon so, du hast wahrscheinlich bei der formel etwas vergessen ist mir gerade auch passiert und zwar unten die Cov mal 2 also
-> sigma b ² -(-0,0016) / sigma a ² + sigma b ² - 2*cov
genau,es lag an dem mal 2...dankeschön
also des beispiel mit den drei aktien haben wir ja nicht gerechnet, ich werds auch am nachmittag mal versuchen, aber da hat er ja auch nie was dazu gesagt! ich denk schon eher, dass er solche aufgaben bringen wird, die wir auch gemacht haben!!
@Stratoflo
bei punkt c) bekomme ich fürs 6p auch was anderes raus
6p²=0,41²*0,1²+0,59²*0,08²+2*0,41*0,59+(-0,2)*0,1*0,08=0,486
6p=0,697
Zitat:
Zitat von csae9974
wie rechnest du bei CAPM#2 beta_a und beta_b aus? mit welchen werten?
und bei CAPM#1: für mju_a aus der formel rf+(mju_a-rf)* beta_a was ist da der wert für mju_a? weil rf ist ja 0,06, also (mju_a? - 0,6)
wär super wenn das jemand kurz erklären könnte, klingt vielleicht blöd, aber da ich ja auch letzte stunde gefehlt habe, kapier ichs nicht ganz!
Auch hier machst du den gleichen fehler zum schluss nämlich:Zitat:
Zitat von csae9974
6p2=0,41²*0,1²+0,59²*0,08²+2*0,41*0,59*(-0,2)*0,1*0,08=
für 6p= 0,056
schau dir die formeln mal genauer an
lg flop
hat schon jemand Aufgaben von den alten Fachprüfungen gemacht?
Bin gerade beim bsp. 1 vom 04/2008 dran....
Rechnet es mal damit wirs nachher vergleichen können.
lg
ja ich versuchs auch gerade hätte auch schon paar ergebnisse allerdings weiß ich nicht von was und mit was wir das rechnen sollten
z.B. State j 1= up=0,02 (mit der 0,25 wahrscheinlichkeit) 0,08 mit aber was sollen wir dann nehmen?
habt ihr aufgabe 1 der klausur schon gelöst?begreif irgendwie nicht was die wollen :) haben wir mal eine aufgabe in der Art gemacht?
noch niemand die aufgabe gelöst?
wo findet die Klausur statt?im Ps-raum?
lg
na leider werds auch ned versuchen,
schätz schon dass die im PS Raum ist hoffe ich zu mindest
Die Varianz rechnest du immer wie hier zB bei A: 0,25*(-0,08-0,05)^2 + 0,5*(0,06-0,05)^2 + 0,25*(0,16-0,05)^2 --> immer den Anteil (probability) mal die Abweichung des Werts vom Durchschnittswert zum Quadrat ((Rendite 1 - Durchschnittsrendite)^2) und die einzelnen zusammenzählen.
Die Kovarianz ist so ähnlich. zB bei A: 0,25*((-0,08-0,05)*(0,24-0,07)) + 0,5*((0,06-0,05)*(-0,04-0,07)) + 0,25*((0,16-0,05)*(0,12-0,07)) --> probability mal Abweichung Wert vom Durchsnittswert A mal Abweichung Wert vom Durchschnittswert B und die einzelnen zusammenzählen.
Wie kommst du auf die durchschnittswerte
und vielen dank für die erklärung