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Hallo,
Bitte bitte weiterhelfen, sonst kann ich zur FP im Februar nicht antreten und werde automatisch in den Bachelor verschoben!
hab meine Unterlagen verloren bzw finde sie nicht mehr!! kann mir jemand helfen und mir VO-, PS- und Zusatzstunden-Unterlagen mailen...oder ich kopiere sie mir...waere auch super.
mfg
csad6090@uibk.ac.at
Zitat:
Zitat von csad6090
meist du die Vorlesungsfolien?
Ein kurzes Mail an den Prof, und er kann Dich im ecampus für die Kurse freischalten, dann hast die aktuellen unterlagen.
Weiß jmd ob das gesamte Skript FP relevant ist? War die letzten Vos nicht und weiß deshalb nit ob Lawrenz mit dem Stoff durchgekommen is.
Cheers
es ist das ganze Vorlesungskriptum bis chapter 5 ende KMV relevant.
er hat nur noch KMV von den Kreditrisikomodellen gemacht.
D.h. in anderen Worten, dass er bis Kapitel 5 Folie 27 gekommen ist!
ok, danke!
Weiß auch schon jmd. wo wir die Prüfung schreiben? Bei mir im LFU steht no nix.
Lg
Hallo
Hat er definitiv gesagt dass der Stoff nur bis Kapitel 5 Folie 27 relevant ist?
War leider nie in der VO, hat er viel gerechnet, oder nur die Rechnungen die auf seinen Folien sind?
Grüsse
ich war fast alle vos bis auf drei. Er hat nie gerechnet, er hat lediglich die Formeln erklärt, welche wir dann auch zur Prüfung erklären können müssen.
Danke für Deine schnelle Antwort.
Welche Formeln sind ihm denn besonders wichtig?
Ich denke es sind so gut wie alle potentielle Kandidaten. wenn ich dennoch spekulieren müsste würde ich auf folgende Formeln setzen: IRB RWA, Duration und Convexity, Parametric VaR, sowie M-KMV (Merton Model)Zitat:
Zitat von blub.blub.blub
Die random processes und die put-call-parity würd ich auch anschauen...
auf jeden Fall :)
....weiters is eine Theoriefrage zu Basel bisher bei allen drei FP gekommen. ich kann mir vorstellen dass er RWA fragt und dann dazu passend eine Verständnisfrage sowie eine allgemeine Basel Theoriefrage
hallo an alle,
hab mir mal die alten klausuren angeschaut und hätte da eine frage zur prüfung vom 15.04.2009: Question 2
suppose X is a standard normally distributed random variable. Define a new random variable Y as Y=X^2, and calculate the usual correlation between X and Y, i.e. Pxy
a) how do you interpret the results?
b) which concept may be more appropriate to measure the dependence? Explain why.
c) in the broader sense: give an example, why the correct measurement of correlations may be an important issue for risk management purposes.
wär wirklich dankbar, wenn jemand davon ne ahnung hat und mir kurz was dazu erzählen könnte.
wie schauts mit der lerngruppe aus? trefft ihr euch noch? und wenn ja, wann ist der nächste termin?
lg
Zur Lerngruppe bitte unter http://www.sowi-forum.com/forum/showthread.php?t=29010 weiterdiskutieren. Danke!Zitat:
Zitat von Tatjana
Hallo Leute, wollte fragen ob mir jemand von euch die Lösungen auf die FP 2008/09 1st exam RM.2 c und RM.4 b sagen könnte. wäre mir eine grosse Hilfe
Hallo Leute, wollte fragen ob mir jemand von euch die Lösungen auf die FP 2008/09 1st exam RM.2 c und RM.4 b sagen könnte. wäre mir eine große Hilfe
Zufälligerweise habe ich handschriftlich auf den Folien hinzugefügt: Rho XY = 0, wegen der Nicht-Linearität. Weiter weiß ich selbst nicht.
Zitat:
Zitat von Tatjana
Wer Lust und Laune hat noch heute eine Lerngruppe zu bilden, ich wäre dabei.
Anbei mein Versuch, natürlich ohne Gewähr und lass mich auch gerne eines besseren belehren!
a) Wenn X standardnormalverteilt ist, ist der Erwartungswert 0. Werden standardnormalverteilte Zufallsvariablen quadriert also Y=X^2 so sind sie nicht mehr Normalverteilt sondern Chi-Square verteilt. Bei Chi-Square ist der Erwartungswert abhängig von den Freiheitsgraden, z.b. 3.
Daraus die Kovarianz berechnen Cov(X,Y) = E((X-E(X)*(Y-E(Y)).
Cov(X,Y) = E((0-E(0)*(3-E(3)) würde wiederum Null geben, was bedeuten würde, dass es keinen linearen Zusammenhang zwischen den Zufallsvariablen gibt. Erscheint mir auch logisch, da ich zwei total unterschiedliche Variablen habe.
b) ein besseres Konzept um die Korrelation zu messen wäre eine Copula. Sie ist ein Instrument um eine Korrelation zwischen den 2 unterschiedlichen Verteilungen herzustellen. -> Copula Korrelation. Die Werte werden in standardnormalverteilte z-werte transformiert.
c) Korrelationen sind deshalb im RM wichtig weil eine Aussage darüber treffen ob die Assets die ich im PF habe voneinander abhängig sind. In einem PF will man durch Diversifikation eine Risikominimierung erzielen. Wenn in meinem PF aber Assets sind die hochgradig miteinader korrelieren, erreiche ich nicht den gleichen Effekt der Risikodifferenzierung als wenn ich 2 komplett voneinander unabhängige Assets im PF habe. Beispiel PF mit den Assets Aktie OMV und Aktie BP! Die Kursentwicklungen der beiden Aktien werden eine gewisse Korrelation aufweisen, da beide am Ölpreis hängen.
Soweit mal meine Überlegungen....
Feedback erwünscht...
Zitat:
Zitat von Tatjana
So hätte ich auch geantwortet. Nur eine kurze Frage aus der alten FP:
Suppose the variance per annum of daily returns of the ATX is 5%. Calculate
the relative VaR for a confidence level of 99% and a holding period of 10 days,
by assuming a normal distribution.
(Hint:
R ¡2:33
¡1 n(x)dx = 0:01) (6 points)
Kann man da so rechnen?
Zuerst Standardabweichung rechnen : Wurzel aus 5% und dann durch die Wurzel (255) um die Tagesstandardabweichung rauszubekommen. Da kommt 1,4 % raus.
Danach in die VaR-Formel einsetzen: Wurzel(10) * 1,4 % * -2,33 (Alpha 99 %) = - 10,32 %
Oder fehlt da noch was?
hätt das anderst gerechnet.
Einfach in Formel einsetzten -2,33*Wurzel(5)*Wurzel(10) = -16,47%
Du musst den 10Tages VaR ausrechnen (Wurzel10) nicht den Täglichen.
Wie kommst du da übrigens auf 255? Wenn du nach Handelstagen rechnest nimmt man doch 252 nicht?
Zitat:
Zitat von Ravers_Nature
Die 5% sind die Varianz, aber wir brauchen die Standardabweichung. Deshalb zuerst Wurzel(5) und durch Wurzel(252) dividieren, dann mit Wurzel (10) mulitiplizieren, weil die 5% eine jährliche Varianz sind, aber wir brauchen die von den 10 Tagen.
Vielleicht versteh ich die Frage falsch. Es heißt ja per annum daily returns.
Versteh ich so, dass über ein Jahr lang die täglichen Renditen beobachtet wurden und sie im Schnitt eine tägliche Varianz von 5% aufweisen.
also wurzel aus 5 um die tägliche st.abweichung zu kriegen und dann noch x Wurzel(10). So komm ich auf mein ergebnis
Du hast Recht, das wird nicht ganz eindeutig erklärt. Wenn das die Tagesvarianz ist, dann passt die Rechnung.
dass man die wurzel der 5 % braucht ist klar. aber rechnet mann dann nicht die wurzel aus 0,05 ?Zitat:
Zitat von Ravers_Nature
Das habe ich mir auch schon gedacht, da Wurzel(5) = 2,23 % und Wurzel (5%) = 22,36 % sind. .... und genau deshalb bin ich von der Jahresvarianz ausgegangen, denn eine Tagesvolatilität von knapp 23 % ist mehr als unrealistisch.
da stimme ich zu.Zitat:
Zitat von Ravers_Nature
hab noch ein paar andere fragen. die erste wäre schon mal folgende:
in der letzten fp wird gefragt welche verteilung die aktienreturns und der wert des preisprozesses bei der arithmetischen bewegung haben. ich weiß, dass die wachstumsrate normalverteilt ist, aber naja ...
wie gehts euch beim black scholes?
Nicht die Wachstumsrate sondern die Varianz ist normalverteilt, :arrow: Louis Bachellier und Random Walk. Die Wachstumsrate ist linear, das ist auf der Grafik von Folie 24 ersichtlich. Glaube ich zumindest :-D
Täsche ich mich oder ist bisher bei den alten Klausuren noch keine Frage zu den ABS und MBS gekommen? ... Schade eigentlich, denn gerade dieses Kapitel wäre so einfach.
wie ist es euch ergangen bei der klausur?
weiß man, wann die noten fest stehen?
lg
Ergangen? Mit einem Wort: furchtbar.
Ich habe zum Teil nicht mal die Fragen richtig verstanden, insbesondere die Frage zu Basel II und diesem Zeitungsartikel.... Da hatte ich echt null Ahnung was er eigentlich da wollte. Darauf hin habe ich einfach alles zum Thema Basel II hingeschrieben was wir in der VO gemacht haben. Ich habe wirklich viel gelernt, praktisch alle Folien kann ich komplett auswendig und wenn da nicht zumindest eine Drei rausschaut, enttäuscht mich das sehr ...
stimmt, die fragen waren etwas anders formuliert wie auf den folien. ich hätte die folien auch super drauf gehabt!Zitat:
Zitat von Ravers_Nature
naja jetzt heißt es wohl abwarten. es haben zwar nicht viele leute mitgeschrieben, aber das institut hat auch noch andere prüfungen zu kontrollieren. hoffentlich dauert es nicht mehr allzu lange. kommen die noten eigentlich in den ecampus oder müssen wir warten bis das prüfungsreferat die noten ins lfu stellt?
wünsche euch allen noch eine den umständen entsprechende gute note!!!
lg
Ich kann jetzt nur mehr hoffen bestanden zu haben. Mehr als einen Vierer wird es sicher nicht geben. ...
Die noten hängen anscheinend schon aus!
Zitat:
Zitat von Ravers_Nature
nein? und ich nicht in ibk! aber dann wirds diese woche wahrscheinlich noch online gehen ...Zitat:
Zitat von csag3365
also beim bank ist nie was online gegangen! musstest immer ins institut.
Zitat:
Zitat von csag3420
dann hoffe ich, dass deine quelle verlässlich ist - sonst gehe ich morgen umsonst hin ;-)Zitat:
Zitat von csag3365
Wo genau hängen diese Dinge aus? :oops:
anschlagetafel im institut..war gerade dort..ist gut ausgefallen..nicht so viele negativ wie sonst oft
Zitat:
Zitat von Ravers_Nature
Naja, fast ausschließlich Vierer und doch einige Fünfer. Gottseidank habe ich bestanden ... *puh*
Weiß jemand von euch wie die mündliche Prüfung abläuft bzw. wie sie im Verhältnis zur Schriftlichen gewichtet ist?
wo hast du die ergebnisse gefunden?
vielen dank
Direkt im Institut, an der Wand links direkt vor dem Büro von Prof. Lawrenz.
scheint bei euch die risikomanagement note unter den prüfungsergebnissen auf?
nein! Pfrüfunsamt ist wohl überlastet ;-)
Zitat:
Zitat von verena123
Ist der VAR dann unter- oder unterbewertet?Zitat:
Zitat von Ravers_Nature