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Hi!
Schreibt jemand am 28. die FP im GK?
Im Internet gibt es eine Menge alter Klausuren, aber es gibt keine Ergebnisse dazu :(
Wäre nett wenn wir ein paar Ergebnisse vergleichen würden!
Bis jetzt hab ich nicht viel gemacht, aber ich schreib mal meine Ergebnisse auf:
Klausur vom 09/2004:
1.
a) 1,8
b) 0,95
c) 0,2
d) 0,4
2.
a) 0,12
b) 9,48%
6. 122,14
weisst jemand wieviele Punkte brauchen wir um positiv zu sein? 20?
Klausur vom 09/2004:
1.
a) auch 1,8
b) auch 0,95
c) 0,447
d) 0,2
2.
a) auch 0,12
b) auch 9,48%
3. C0=2,19?
4. Weis das jemand?
5. P0=20
6. 122,14 bekomm ich nicht raus. Kann mir bitte jemand den Rechenweg beschreiben.
Klausur vom 09/2004
8. Multiple choice
1f
2?
3r
4r
5r
6r
7?
8f
9f
10r
11r
12?
3. Call kostet 2,19 richtig. Ich habe es nach dem Duplikationsmodell berechnet
6. bekomme ich 104,84!!!! Stückzins 1,25, ANleihe 103,59, wobei ich als Laufzeit 3,75 habe, da wir 6 Monate von 2004 haben, 2005,2006,2007 und 3 monate von 2008. Halbes Kupon, 1.04^0.5=r r=0,0198
2,5/0.0198+((100-2,5/0.0198)/1.04^3,75)=103,59 plus Stückzins 1,25-->104,84
bin mir nicht ganz sicher aber. Kann jemand das Bestätigen?
7. von links nach rechts: short call, long S und short S, bull spread, butterfly spread, long put, short strangle(verkauf put und call mit unterschiedlichen Strikes)
F? R? R R R R F? R? – R? R R?
05/2004
Kann mir jemand die Fragen 3) 4) und 5) beantworten?
Und gleich die mc fragen zu der Klausur.
1,2,3 r
4?
5,6,7,8,9 r
10 f
11?
12 f
hi, meine ergebnisse zur klausur 9/04:
1.a. 1,8
b. 0.95
c. 20%
d. 41% (für sys. risiko hab ich 9%)
2. a. 12%
b. 9,7%
3. CO =2.19
4. unterschiedliche Risikoverteilung (sys. und unsys. Risiko)
5. P0= 20
6. studentXXX ansatz scheint richtig zu sein.
7. ebenfalls
8. meine vermutungen: 1.r (S67), 2.f,3. r,4.r ,5.r, 6.? (sys. Risiko), 7.?, 8.r, 9.?, 10.? (tendier eher zu f), 11.f. 12.f (S415)
hi!
kann mir jemand sagen wie die Formel zum Ausrechnen eines Calls bzw. Put ist? P=B-S und C=S-B oder umgekehrt??
Hat jemand schon Lösungen zu den FP 03/ 2005 und 04 /2005 !!??
--> MC
--> Rechnungen
Danke
Hallo hat jemand 01/2004 GK gemacht? was bekommt ihr bei bsp.1? Ich habe als Risikoprämie 7,5 bekommen aber ich glaube es stimmt nicht da die Rf kommt bei mir auf 0
jemand eine Ahnung?
dann bekomme ich Beta für C 1.066?
03/2004:
1. 6/ 10/ 15
2. 12/ 0,5/ 0,9
3. stimmt vermutlich nicht, da weiß ich nicht wie man das genau rechnet, krieg RP = 2,07 % raus. weiß jemand, wie das geht?
4. fällt, dann nennwertkonvergenz
5. S0 =110,8
6. Wert d. Summe d. Teile = Wert d. Ganzen
7. Risikopräf. ist egal
8. 1,2,3.r, 4,5.f, 6.?, 7,8.f, 9.?, 10.f
01/2004:
1. Rp=5, rf =3, BetaC=1, BetaBC=0,6
2. SigmaC=15, SigmaUA=12, SigmaSB=4
Hi!
hier ein paar ergebnisse:
04/2005
2) 94,83
4) Diversifikationsvorteil = 2%
6) r13 = 5,5%
05/2004
1) C0=2,325
2) Diversifikationsvorteil = 2,29%
7) Erwartete Rendite =12,5%
10/2004
1. a) Verschuldung zu BW = 66,67%
b) ? c)?
3. Diversifikationsvorteil = 3,84%
hi,Zitat:
Zitat von studentXXX
ich krieg da: Bo=103,42
und zwar so:
Bo = 5/0,04 + (100 - 5/0,04) / 1,04^3,75
kann das wer bestätigen?
biene
hi,Zitat:
Zitat von BartMan
ich krieg da 7% nach der formel:
(1+1f3)^2 = (1,06)^2 / (1,04)^1
wie hast du das berechnet?
ich habe so gerechnet:
(1+r13)^2=(1+r12)*(1+r23) = 1,05*1,06
r13 = 5,4 %
Ich glaube nicht dass man mit 1,06^2 rechnen muss, da sich der Zinssatz nur auf 1 jahr bezieht (r23)
100%ig sicher bin ich mir aber nicht!
hab noch ein paar Ergebnisse:
10/2004
6. a) erwartete Rendite: 16%
b) Sigma sys = 11,25%
7. r03=5,29%
01/2004
1. a) Risikoprämie d. Marktes: 5%
b) ßc=1
c)ßpf= 0,6
2. a) Sigma c =15%
b) Sigma unsys a= 9%
c) Sigma b sys = 4%
5. P0=20
01/2004:
1. Rp=5, rf =3, BetaC=1, BetaBC=0,6
2. SigmaC=15, SigmaUA=12, SigmaSB=4
3. B0=105,72 (inkl StückZ)
4. steigt, relativ zum dann niedrigeren Marktzins noch höher, dann Nennwertkonv.
5.P0=20
6. Kurse spiegeln Informationen wieder
Hi!
wie kommst du auf SigmaUA 12% bei dem 2. Beispiel und wie berechnest du das 3.?
ahm, du hast recht recht bei sigmaUA, sigmaSA ist 12...:P
Nr.3 hab ich genauso berechnet wie studentXXX nr6 in der FP 9/04. obs aber stimmt weiß ich nicht, scheint mir aber recht einleuchtend, nur komisch ist, dass für zwei r der unterjährige und einmal der normale zins verwendet wird.
hmm, also kassazinssätze (heißen auch spots) sind immer or2, or3 or4 etcZitat:
Zitat von BartMan
und die forwards sind immer so: 1f2 2f3 3f4 das ist ja genau der unterschied
die formel ist:
(1 + xfy)^y-x = (1 + ory)^y / (1 + orx)^x
das haben wir im ps beim huber genau so gemacht, ich glaub das stimmt schon so
könntes du mir vielleicht bei deinen anderen ergebnissen von von 04/ 2005 kurz den rechenweg beschreiben? danke!
biene
Leute stimmt dieses Formeln um den X (Anteil) zu berechnen?
X=SigmaB/(SigmaA+SigmaB). Ich habe es bei dem Bsp. probiert in 4/2005 bei der Aufgabe mit dem Diversifikationsvorteil. Ma=10%, Mb=12, Sa=10%, Sb=16%, ich meine das ist nicht gesucht es ist gegeben Xa=0.75 und Xb=0.25 aber sollte dies nicht funktionieren? Na gut, Ich bekomme Div.Vorteil 2% :)
hi,Zitat:
Zitat von BartMan
könntest du bitte bei 4) auch den die erwartete rendite und die standardabweichung angeben?
danke!
biene
Zitat:
Zitat von biene0112
ach so... cool, diese Formel kannte ich nicht! thanx
04/2005
nr. 2 :
94,34=100/(1+r), auf r l�sen gibt 6%
88=100/(1+r)^2 , r=6,6%
81,63=100/(1+r)^3, r=7%
5/1,06+5/1,066^2+105/1,07^3=94,83
4.
Erwartete Rendite: 0,75*0,1+0,25*0,12=10,5%
Varianz:0,75^2*0,1^2+0,25^2*0,16^2+2*0,1*0,16*0,3= 0,00902
Sigma=9,5%
Um den Diversifikationsvorteil auszurechnen, habe ich den Korrelationskoeffizienten (0,3) mit 1 ausgetauscht. Dann kommt ein Sigma von 11,5 raus. 11,5-9,5 = 2 = Div. Vorteil!
hoffe das stimmt!
:roll:
Div. Vorteil hab ich gleich gerechnet
kann deine ergebnisse bestätigen!
hast du 02/2005 probiert? ich kommt da bei der ersten einfach nicht zurecht.
ich mach hauptsächtlich die 2005er, weil der handke erst seit da dabei ist
lg
biene
hi,
ich hab 02/2005 probiert
1) keine ahnung
2) sigma portfolio: 5,43
korrelationskoeffizient: -5,57
4) 95,89
7) keine ahnung; kann mir wer erklären wie man das rechnet? das haben wir im ps nicht gemacht
biene
hallo csad,Zitat:
Zitat von csad
kannst du mir erklären wir du die nummer drei rechnest? danke!
biene
Hallo! Wo bekomme ich denn die Klausuren? Bei der ÖH oder beim Institut? Danke!
auf der institutshomepageZitat:
Zitat von Angelika
biene
Zitat:
Zitat von biene0112
also, die 1. hab ich so gemacht:
C=S-B
I. 12=58S-104B
II. 0=39S-104B (*-1)
I. 12=58S-104B
II. 0=-39S+104B
12=19S S=0,631578947
in I. einsetzen: 12=36,63-104B
B=0,236842
C=46*0,631...-100*0,236... = 5,37
Bei einem Put machst das selbe, nur mit der Formel P=B-S
Beispiel 7:
I. 0,16=rf+(Erwartete Marktrendite - rf)*1,5
II.0,08=rf+(Erwartete Marktrendite - rf)*0,5 /(-1)
Wenn du nach rf aufl�st solltest du auf rf=Erwartete Marktrendite-0,08
kommen. das setzt du in I ein und du kannst dir die Marktrendite ausrechnen. Diese setzt du in der obigen formel ein und du hast rf.
um b) zu l�sen brauchst du wieder die gleiche formel wie I. und II.:
0,14= 0,04+(0,12-0,04)*�c
auf �c l�sen (=1,25) und dieses in der formel f�r die sys. Varianz eingeben:
Varianz sys c=�c^2*varianz des marktes=351,5625
hoffe das hilft dir weiter!
Wie hast du den Korrelationskoeffizient ausgerechnet??Zitat:
Zitat von biene0112
hier noch ein paar lösungen (kann die jemand bestätigen??):
04/2005
1) Barwert = 2.066.666,67 KW= -533.333,33
8) r,f,f,f,r,f,f,f,r
03/2005
2) Beta = 0,95
4) a) 299,98 ???
8) f,r,f,f,r,r,r,?,?,r
02/2005
1) P = 3,6
2) A: E(r)= 5, Sigma = 8,54% B: E(r)= 7, Sigma = 11,79%
5) B = 3.534.545,46 KW = 534.545,46
7) a) E(r) = 12%
8) r,r,f,?,f,?,f,?,?,r
10/2004
3) a) A: x = 0,36 B: x = 0,64
5) S = 136,38
7) b) r24 = 6,8%
8) ?,r,f,f,f,?,?,f,f,f
hi,Zitat:
Zitat von BartMan
danke erst mal für deine hilfe
korrkoeff :oops: :oops:
natürlich ein tippfehler, kann ja gar nicht sein :oops:
ist bei mir -0,49
bei dir?
biene
wie errechnest du den korrelationskoeffizienten???Zitat:
Zitat von biene0112
korrkoeff(ab) = sigma(ab) / sigma(a) * sigma(b)
kannst du mir erklären wie du 02/2005 die fünfte aufgabe gerechnet hast? danke!
biene
@biene: nr.3, 9/04: also der schiestl hat uns eine methode gezeigt, die etwas anders ist als die vom schredelsecker. würd eigentlich nicht empfehlen, die zu verwenden, weil er ist nicht mehr dazu gekommen uns zu zeigen, wie man daraus x und M errechnet. jedenfalls geht sie über folgende zwei formeln:
p=[(1+r)-S(-)/S0] / [S(+)/S0-S(-)/S0] (p entspricht schredeleckers w)
und C0 = C(+).p /(1+r) bzw P0 = C(-).(1-p)/(1+r)
@armin: korr.koeff.=COV/sigmaA.sigmaB
meine ergebnisse zu 2/05:
1.C0=5,37
P0=3.6
2.EA=5%, EB=7%, sigmas 8,54 und 11,79, COV=-47, sigmaPF=5,4%, korr.koeff.= -0,47
4. eigentlich müsst B0= 95,77 sein, was mich stutzig macht is, dass ich die 1 und 2jahres ZBs nicht gebraucht hab...
5. KW=534545,455, aber da bin ich mir auch nicht sicher, ob mein rechenweg da stimmt -> (12.36.600.0,75)/(0,08-0,025) für den EW - hast du das gleich gerechnet armin, und meinst du, das stimmt so?
7. EM=12
sigma-sys.C=18,75
8. r,r,f,?,f,f,f,r,?,r
also die MC-fragen sin scho gschissn. und mit minuspunkten. :(
Was ist genau das sigma(ab)???Zitat:
Zitat von biene0112
Zitat:
Zitat von BartMan
sigma(ab) ist die kovarianz von ab
berechnung klar?
lg
biene
ja, aber wie wie kommst du auf sigma(ab) ohne den Korrelationskoeffizienten zu haben??
sigma(ab) = 0,25*(-8-5)*(25-7) + 0,5*(6-5)(-4-7) + 0,25*(16-5)(12-7) =Zitat:
Zitat von BartMan
sigma(ab) = -50,25
korrkoeff = -50,25 / (8,54*11,79) = -0,49
kannst du mir bei 02/2005 1) auch noch die berechnung des puts sagen? tut mir leid, ich check das einfach echt nicht!
biene
Zitat:
Zitat von csad
4) hab ich so gerechnet: B=5/1,05+5/1,06²+105/1,066³=95,89
5) hab den gleichen Rechenweg, nur ich glaub das das der Barwert und nicht der EW ist!
hab folgendermaßen gerechnet:Zitat:
Zitat von biene0112
B= (12*36*600*0,75)/(0,08-0,025) = 3.534.545,455 - 3.000.000 = 534.545,455
kann ich bestätigen hab ich gleichZitat:
Zitat von Armin
biene
Zitat:
Zitat von biene0112
meine berechnungen:
p=(1,04-39/46)/(58/46-39/46)
Put=((1-p)*(46-39))/1,04
hi,Zitat:
Zitat von Armin
das hast du nur neun bei den MC
hast du dich vielleicht vertippt?
biene
kannst du mir sagen wie genau man 2) berechnet?Zitat:
Zitat von Armin
bei 6) hab ich r = 5,89
kann das wer bestätigen?
biene