VU Schlussklausur 27.01.2012 Nachbesprechung

[sabrina.permoser]

Dankeschön

[4956]

ja der kapitalwert ist positiv aber wie berechnet man dann den internen zinssatz?

Das muss man nicht ausrechnen. Ein positiver Kapitalwert bedeutet entsprechend, dass die Investition einen höheren Zinssatz als den Kalkulationszinsfuß erwirtschaftet.

[tom007]

http://www.sowi-forum.com/forum/thre...l=1#post299879

danke 4956

[csak9301]

kann mir bitte jemand das beispiel mit den put und call optionen genau erklären? blick da gar nicht durch.

danke

[piachen]

niemand der die aufgaben 3, 7, 8 (nur berechnung des kapitalwerts) und 9 erklären kann?

[mary145]

risiko-adjustierten Zinssatz:

3 Mio*57=27.Mio/x-0,02
x=17,79%

abitragefreien Futurepreis von 10,32:

7,55 * (1+0,045/4)^2 = 7,72 + 1,1 Lagerkosten für 6 Monate + 1,5 Versicherung für 6 Monate = 10,32

ich hätte eine frage zu: (1+0,045/4)^2, warum nimm ich hier hoch zwei und nicht hoch 8????

[4956]

ich hätte eine frage zu: (1+0,045/4)^2, warum nimm ich hier hoch zwei und nicht hoch 8????

wie kommst du auf ^8 ? Wir müssen die Futurpreis in einem halben Jahr ausrechnen

[seeker]

ich hätte eine frage zu: (1+0,045/4)^2, warum nimm ich hier hoch zwei und nicht hoch 8????

Die Verzinsung erfolgt quartalsweise...also vierteljährlich!

[julchen19_92]

Ich verstehe die Aufgabe 3 auch nicht der Lehrer hat das so schnell ausgerechnet, dass ich gar nicht mitdenken konnte. Bitte um Hilfe!

kann mir bitte jemand das beispiel mit den put und call optionen genau erklären? blick da gar nicht durch.

danke

[kaethzn]

Ich verstehe die Aufgabe 3 auch nicht der Lehrer hat das so schnell ausgerechnet, dass ich gar nicht mitdenken konnte. Bitte um Hilfe!

einfach mal alles rausschreiben aus dem Text:
du hast eine Put Option - zu einem Ausübungspreis von 40 - X=40 - gekauft wurde sie um p=5
des weiteren 2 Call Optionen - jeweils ein Ausübungspreis von 60 - X=60 - gekauft um je p=4

auf dem Formelzettel stehen folgende Formeln:
Wert einer Put-Option = max(X-St, 0)-P
Wert einer Call-Option = max(St-X, 0)-P

--> jetzt einfach einsetzen (wobei St der derzeitige Kurs der Aktie ist)
für a) St=45
Put = max(40-45, 0)-5 = 40-45=-5 also bevorzugst du 0 (höherer Wert) --> 0 - 5(Preis) = -5
Call = 2*max(45-60, 0)-4 = 45-60 = -15 also wieder 0 (höherer Wert) --> 0-2*4 = -8 (2*weil du 2 Calls besitzt)
insgesamt -5 -8 ergibt -13

für alle anderen Antwortmöglichkeiten funktioniert das ganze analog.