PS Schiestl Loesung Aufgaben

[csae1430]

Sorry muss nochmal lästig sein woher hast du die 144?

[Lavanda]

Bei der Aktie A hast du beta und das systematische Risiko. So kannst du dann das Marktrisiko berechnen.

[juli_77]

DIVERSIFIKATIONSVORTEIL????

Komme einfach nicht drauf...

Bsp. 15 auf Seite 8!!


Zu Hilfe!!!

[KK]

so also
1)sigma^2 gesamt=sigma^2 unsyst + sigma^2 syst
2) sigma^2 syst = beta i^2 * sigma^2 markt
3) Ei = rf+ beta i * risikopraemie
diese drei sachen brauchen wir
beta i bekomme ich aus 3) gegeben risikopraemie 4% und rf 6% --> beta i = 0.75
dann bekomme ich sigma syst der aktie aus 2) sigma markt = 5 und betai 0.75
macht sigma s =3.75 dann kann man in eins gegeben gesamtrisiko con 6% das unsystematische ausrechnen

weiss nicht ob richtig ist was haltet ihr davon

hab das gleiche ! Vielen Dank!!

[Lavanda]

@ juli

du berechnest ganz normal das Sigma vom Portfolio. Der Risikoverbund fällt weg, weil cov = 0. Dann berechnest du das mit der Korrelation = -1 (worst case). die Differenz ist der Diversifikationsvorteil.

[KK]

@ juli

du berechnest ganz normal das Sigma vom Portfolio. Der Risikoverbund fällt weg, weil cov = 0. Dann berechnest du das mit der Korrelation = -1 (worst case). die Differenz ist der Diversifikationsvorteil.

nein,mit +1! das ist der worst case. -1 ist der best case.

[Lavanda]

...das stimmt natürlich. Sorry.

[Lavanda]

Ich hab die Frage zwar schon mal gestellt, aber leider keine Antwort bekommen. (mein Übungsbeispiel). Hat nicht vielleicht doch jemand irgendwelche nützlichen Inputs für mich?

"Beträgt die zu erwartende Rendite auf ein breit gestreutes Porfolio und eine Short-Position im entsprechenden Futur Null?"

Meine Überlegung: ich kaufe ein Portfolio und verpflichte mich heute, dieses zu einem bestimmten Preis wieder zu verkaufen. Da ist die zu erwartende Rendite nicht Null. Oder? Hängt doch davon ab, wie sich das PF entwickelt. Ich minimiere das Risiko. ...ahh Knopf im Hirn.
Hilfe!!

[juli_77]

Ergebnis = 0,23

passt das?

[juli_77]

0,023 sorry tippfehler