FP betr. FiWi

[KK]

5.) II)

ua=0,33

das setze ich dann in die Standardgleichung ein:

0,33=0.03+0.08*BetaA

Somit ergibt sich für beta A = 3,75

BetaA= Cov A/Markt / (std.abw. Markt)^2
Cov A/Markt= 0.15

BetaA= Cov A/Markt / (stdabw. von a * std.abw. von Markt)

darausfolgt: BetaA*Std.abw. A * std.abw. Markt = Cov A/Markt

3,75*Std.abw.A * 0,2 = 0,15

Std. Abw A = 0,2


Bitte korrigiert mich falls ich falsch liege.

__________________________________________________ _____________

finde ich einen guten Lösungsvorschlag, könntest du mir aber bitte erklären wie du folgende Formel gekommen bist:

BetaA= Cov A/Markt / (stdabw. von a * std.abw. von Markt)


das bedeutet ja, dass man die Varianz des Marktes durch deinen Nenner ersetzen kann?

stimmt das?

danke[/QUOTE]

Also die Formel habe ich aus dem Skriptum entnommen.

Du könntest in diesem Fall den nenner ersetzen ja, weil die Std.abw der Aktie gleich der Abweichung des Marktes ist. Das macht mich allerdings stutzig, denn wieso sollte dann einer noch in den Markt investieren, wenn ich bei gleichem Risiko eine viel höhere Rendite erziele...mmh.

Ich wüsste aber nicht wie ich es anders berechnen sollte.

[Ungustl]

Meine Lösungen 07/06

1) Anteile a = 0,32
Anteile b = 0,68

2) Ist möglich, weil wieder da unsystematische Risiko im Gesamtrisiko integriert ist und das kann wegdiversifiziert werden. Nur Beta ist wichtig!

3) Amerikanische mehr wert? Weiß ich nicht, weiß nur das amerikanische jederzeit eingelöst werden kann europäische nicht, hängt es von dem ab?

4) C0 ist ca. 2,27273, Bei C1+ ist 5, und C2++ ist 11

5) 100/1,05^025 = 98,79 --> bin mir aber absolut nicht sicher

6) erste Grafik Put long + Festlong + 2 Call short + Call long
zweite Grafik 2 CAll long + Put long + Cal short

Diese beiden sind eher eine Vermutung von meinerseits

8.)

1. r
2. ?
3. r
4 f
5. f
6. f
7. ?
8. f
9. r
10. r

[Ungustl]

@KK auf welcher Seite im Skriptum war das?

Hab diesen Text mehrmals durchgelesen und keine Lösung gefunden.

Wäre nett

[KK]

Also ich habe mir das so hergeleitet:

Das Risiko einer Aktie besteht aus einem systematischen Teil (Durch die Regression erklärt) und durch einen unsystematischen Teil, der nicht erklärt wird.

Das Bestimmtheitsmass R^2 ist ein Ausdruck dessen wie hoch die erklärte Varianz ist und das berechnet man folgendermassen:

R^2= (Cov AIndex / Std.Abw.A * Std.Abw. Index) ^2


Beta= Anteil des syst. Risikos.

[submarine]

Meine Lösungen 07/06

1) Anteile a = 0,32
Anteile b = 0,68

2) Ist möglich, weil wieder da unsystematische Risiko im Gesamtrisiko integriert ist und das kann wegdiversifiziert werden. Nur Beta ist wichtig!

3) Amerikanische mehr wert? Weiß ich nicht, weiß nur das amerikanische jederzeit eingelöst werden kann europäische nicht, hängt es von dem ab?

4) C0 ist ca. 2,27273, Bei C1+ ist 5, und C2++ ist 11

5) 100/1,05^025 = 98,79 --> bin mir aber absolut nicht sicher

6) erste Grafik Put long + Festlong + 2 Call short + Call long
zweite Grafik 2 CAll long + Put long + Cal short

Diese beiden sind eher eine Vermutung von meinerseits

8.)

1. r
2. ?
3. r
4 f
5. f
6. f
7. ?
8. f
9. r
10. r

bei 4) komme ich auf ein Ergebnis von 5 weil bei mir für c1 0 heraus kommt, und zwar deshalb, weil der Basispreis 88 ja größer ist als 82,5.

Denke ich in die falsche Richtung?

Weiters bei Aufgabe 5 ist für mich die Fragestellung total unklar, da keine Laufzeit erkennbar ist. Deshalb habe ich nur die Stückzinsen berechnet, ist aber auch irgendwie unlogisch

[submarine]

Hat jemand ein Lösung zur Frage 3 der FP 09/2006???

Wäre nett weil ich irgendwie nicht drauf komme

[Ungustl]

bei 4) komme ich auf ein Ergebnis von 5 weil bei mir für c1 0 heraus kommt, und zwar deshalb, weil der Basispreis 88 ja größer ist als 82,5.

Denke ich in die falsche Richtung?

Weiters bei Aufgabe 5 ist für mich die Fragestellung total unklar, da keine Laufzeit erkennbar ist. Deshalb habe ich nur die Stückzinsen berechnet, ist aber auch irgendwie unlogisch

Meines erachtens ist es so: Du bekommts C++ und C+- in Periode 2 ja durch C2++ = max(S2-X;0) --> C2++ = 99 - 88 = 11, bei C2+- und C2-- kommt jeweils 0 raus, da S<X in den beiden Fällen ist.

Um auf C+ und C- zu kommen darf man nicht einfach den Basispreis subtrahieren!! Auf Seite 146 vom Schredelseker ist es auch so, dass be s2+- < als X und C2+- 3 ist und nicht null!!

hoffe ich bin nicht zu kompliziert. (und es stimmt) *g*

[Ungustl]

Also ich habe mir das so hergeleitet:

Das Risiko einer Aktie besteht aus einem systematischen Teil (Durch die Regression erklärt) und durch einen unsystematischen Teil, der nicht erklärt wird.

Das Bestimmtheitsmass R^2 ist ein Ausdruck dessen wie hoch die erklärte Varianz ist und das berechnet man folgendermassen:

R^2= (Cov AIndex / Std.Abw.A * Std.Abw. Index) ^2


Beta= Anteil des syst. Risikos.

Ok klingt plausibel!

[KK]

@submarine

die habe ich auch nicht. Ist mir völlig unklar die Art von Fragestellung.

[Ungustl]

Hat jemand ein Lösung zur Frage 3 der FP 09/2006???

Wäre nett weil ich irgendwie nicht drauf komme

Stell meine Lösung spätestens heute abend /nacht rein

lg Ungustl