FP betr. FiWi

[Ungustl]

bei MC Nr. 9:

A: 3456*1,06 + 5832 * 1,06 - 8200 = 1645,28
B: 19965 - 15000 = 4965

Daher ist B vorzuziehen.

bei MC Nr. 10: KW ausrechnen (3456/1,06 + 5832/1,06²) - 8200 = 250,84

dann die Annuität = KW * 1/RBF = ca. 93,8 --> das multipliziert mal 3 für 3 Jahresannuität = 280, daher richtig!

Hast du etwas bei MC 1 und 2 bzw. mehr Antworten bei der Frage 7 a und b?

lg Ungustl

[Ungustl]

für Klausur von 03/2006

1a) C0 = 3,363
1b) P0 = 7,8

2) ? Bitte um eure Lösung

4) r24 = 8,04%

5a) Sollte möglich sein. Beta ist 1,125
5bi) Habe eine Rendite von 11 %
5bii) ?? leider nichts bitte um Auflösung

7a) Lösung steht im Buch für MacDuration. Modified Duration: DMod = DMac/(1+i)
7b) Macaulay zeigt die mittlere Restbindungsdauer an, DMod qualifiziert die Sensivität des Anleihekurses zu den Zinsen

8.)

1.) f
2.) r
3.) r
4.) r
5.) r
6.) r
7.) f
8.) ??
9.) ??
10.) r

[csae7138]

Hallo
ich habe vor diesen kurs nächstes semester zu machen.
Kann mir vielleicht jemand sagen ob dieser kurs sehr schwer ist, ob er sehr aufwendig ist und welches ps am leichtesten ist.
Vielen dank im voraus

[Cherry the Kid]

für Klausur von 03/2006

1a) C0 = 3,363
1b) P0 = 7,8

2) ? Bitte um eure Lösung

4) r24 = 8,04%

5a) Sollte möglich sein. Beta ist 1,125
5bi) Habe eine Rendite von 11 %
5bii) ?? leider nichts bitte um Auflösung

7a) Lösung steht im Buch für MacDuration. Modified Duration: DMod = DMac/(1+i)
7b) Macaulay zeigt die mittlere Restbindungsdauer an, DMod qualifiziert die Sensivität des Anleihekurses zu den Zinsen

8.)

1.) f
2.) r
3.) r
4.) r
5.) r
6.) r
7.) f
8.) ??
9.) ??
10.) r

1. Co = 1,6125 Po = 6,05 --> weiss nicht ob das stimmt, hab da so komische werte rausbekommen

2. noch keine ahnung

4. stimmt

5. keine ahnung - könntest mir vielleicht kurz erklären wie du gerechnet hast ??

mc: 1,4,5,6,10 stimm ich dir zu... bei den anderen weiss ich nicht genau! ist 7 sicher richtig???

mfg
cherry

[KK]

Ungustl: habe die gleichen Lösungen wie du bei den aufgaben.

hier meine Vorschläge für den Rest der Aufgaben:

2.)

D1= 1,2
Ek Kosten= 8% --> wenn das EK 8% kostet (praktisch opportunitätskosten, denn man könnte es somit um 8% risikofrei anlegen) - ist das mein Zins RF.

S0= D1/(0,08-g) --> somit ist g=0,05

Wenn die Dividende um 0,05 prozent wächst, muss auch der Aktienkurs um den gleichen Prozentsatz wachsen (Steht im Buch). Deshalb errechnet sich der Kurs in S3:

S3= 40*0.05^3= 46,305
__________________________________________________ _______________

5.) II)

ua=0,33

das setze ich dann in die Standardgleichung ein:

0,33=0.03+0.08*BetaA

Somit ergibt sich für beta A = 3,75

BetaA= Cov A/Markt / (std.abw. Markt)^2
Cov A/Markt= 0.15

BetaA= Cov A/Markt / (stdabw. von a * std.abw. von Markt)

darausfolgt: BetaA*Std.abw. A * std.abw. Markt = Cov A/Markt

3,75*Std.abw.A * 0,2 = 0,15

Std. Abw A = 0,2


Bitte korrigiert mich falls ich falsch liege.

[Ungustl]

bei 5.) habe ich einfach die vorhandenen Daten in das CAPM eingesetzt. Kann später den kompletten rechenweg reinstellen.

Hast du bei 1 die Probe gemacht? --> x und M ausrechnen

[Ungustl]

@ KK

super danke für die 2! Wär ja normalerweise so einfach habe bin nicht dahinter gekommen.

[KK]

Hab eine Frage an euch bzgl. CAPM Gleichgewicht siehe FP 09.2006 Frage 2.

--> Gehe ich richtig der Annahme, dass sobald nur 2 Aktien angegeben sind, dass die einzigen Anlagemöglichkeiten sind (und der Zins RF). Da alle Investoren die gleiche Erwartunghaltung haben, ist das Marktportfolio das Abbild des bestehenden Marktes.

Also muss das Marktportfolio aus den gegeben Aktien erstellbar sein. oder? Sonst ist der Markt ja nicht im Gleichgewicht.

Wie seht ihr das?

[Ungustl]

Sehe es auch so in die richtig. Auf alle Fälle ist diese Situation im CAPM-Gleichgewicht möglich.

lg

[KK]

könntest du die rechnung bitte posten? wie hast du geprüft?