FP Aufbaukurs FiWi Ergebnisvergleich alter FPs

[Cherry the Kid]

Meines erachtens muss nur das Risikokapital mit 8 % unterlegt werden (So stehts auch im Buch Value at Risk! Wenn also z.B. der Unexpected Credit Loss 10.000 betragt sind davon 8 % zu hinterlegen

lg

danke ungustl.. somit wäre dieses problem auch aus der welt

hab da aber noch eine frage
und zwar zur fp 03/2007 aufgabe 6c!
dort soll man deltaneutralität erreichen, ohne thetaneutralität zu verlieren. die formel mit den zahlen lautet [40*0,593 - 40*0,235 - 8*(-0,407)] ... jetzt bin ich mir aber nicht sicher ob ich das ganze noch *100 nehmen muss oder nicht - also mir würde es einleuchten wenn das *100 weggelassen würde - bin mir da aber leider nicht sicher

hat irgendjemand vielleicht genauere infos dazu

danke inzwischen
mfg
cherry

[Ungustl]

danke ungustl.. somit wäre dieses problem auch aus der welt

hab da aber noch eine frage
und zwar zur fp 03/2007 aufgabe 6c!
dort soll man deltaneutralität erreichen, ohne thetaneutralität zu verlieren. die formel mit den zahlen lautet [40*0,593 - 40*0,235 - 8*(-0,407)] ... jetzt bin ich mir aber nicht sicher ob ich das ganze noch *100 nehmen muss oder nicht - also mir würde es einleuchten wenn das *100 weggelassen würde - bin mir da aber leider nicht sicher

hat irgendjemand vielleicht genauere infos dazu

danke inzwischen
mfg
cherry

Ich wurde sagen nicht x 100, dann hat man ja wieder den Dollar Betrag.. Bi mir aber auch nicht sicher. Zumindest im PS haben wir es nur getan wenn der Dollar Betrag gefragt war.

Kann mir bitte jemand bei der Frage 5c von der FP 02/07 weiterhelfen? Wie mache ich es hier mit der Arbitrage?

Danke im Voraus

[submarine]

mit einem Duplikations-PF...

[achiva]

Hellos,

kann mir jemand sagen was man unter dem trade-off zwischen Markt- und Liquiditätsrisiko versteht!?

Bitte ,danke!

[gotttt4]

Hallo!

Trade-off beschreibt eine negative wechselseitige Abhängigkeit zweier Aspekte. (wikipedia)
In diesem Fall senken des Marktrisikos führt zu einer Erhöhung des Liquiditätsrisikos!

Oder anderes Bsp. (Qualität und Kosten) Will man die Qualität erhöhen dann verursacht das höhere Kosten. Will man die Kosten senken dann sinkt die Qualität.

Mfg Markus!

[csaf4003]

Hellos,

kann mir jemand sagen was man unter dem trade-off zwischen Markt- und Liquiditätsrisiko versteht!?

Bitte ,danke!

Wenn du eine große Position verkaufen möchtest, kannst du das auf zwei Wegen machen:

- alles auf einmal: daraus ergibt sich ein Liquiditätsrisiko, wonach das Angebot die Nachfrage übersteigt und du dir so deinen eigenen
Preis zerstörst
- in Tranchen aufteilen: allerdings kann der Preis der Tranche 2, 3, etc. aufgrund der Volatilität abweichen vom aktuell bestehendem
Preis, zu dem du verkaufen möchtest --> Marktrisiko

Der Trade-off ergibt sich also quasi in der wechselseitigen Problematik der beiden Risiken.

Hoffe, das war verständlich und auch richtig von meiner Seite

[achiva]

Hellos again,

das war wirklich freundlich, danke!!

[achiva]

Hellos nochmal,

kann mir jemand sagen wo ich die VAR berechnung für einen Zinsswap finden kann, bzw. welchen erwartungswert ich da annehmen kann??

[cesaria]

ist mir konkret auch noch nicht untergekommen. hab aber vorschlag für rechnungsweg: mittelwert und standardabweichung für den zins dürften gegeben sein. daraus berechnest du in üblicher manier R*=my-alpha x sigma. und mit diesem zinssatz zinst du dann die zahlungen des fixzinszahlers ab. der zahlungsstrom des variablen zahlers ist ja ohnehin 100 wert. ist dieselbe berechnug wie gewöhnlicher zinsswap nur mit diesem neuen R*.

hoffe, dass war nicht zu wirr. auf alle fälle noch alles gute beim lernen!
cesaria

[achiva]

Danke schön,

ich probiers mal.
Konkret mein ich die beispiele von fp 02/ 06 aufgabe 5
und märz 06 aufgabe 2

Und weißt du zufällig auch, wo ich was über die square root of time rule finde??
Danke auf jeden, lg