hat jemand die antworten zur klausur bwl2 von bank 30.märz 2007?!
patrizia
also ich glaub du meinst 3a) also ich hab mir das so gedacht, das ich ja die 12 % einfach aus der Angabe rauslese, weil ich ja keinen Verschuldungsgrad und keine Fremdkapitalkosten habe. Also entspricht meine EKrendite meiner Gesamtkapitalrendite:
Gesamtkapitalrendite+(Gesamtkr-Fremdkapitalzins)*Verschuldungsgrad
12%+(12%-0)*0= 12%
Und wenn ich jetzt 50% Fremdkapital aufnehme, hab ich einen verschuldungsgrad von 1 (FK/EK), (75/75) also.
12%+(12%-6%)*1= 18%
Geändert von csaf3289 (23.06.2007 um 10:28 Uhr)
hat jemand die antworten zur klausur bwl2 von bank 30.märz 2007?!
patrizia
ja stimmt 3 a.)
also den zins gleich abziehen. ok, danke dir!
Hi Manny,
zu Bsp.3b Nachklausur:
Formel zu dieser Rechnung steht auf Folie 1 Block 11. Nur ein bissl anders. Man kanns ja auch so anschreiben: k=kE*(EK/(EK+FK))+Kf*(FK/(EK+FK)) also bei 3b: k=12%*(150/250)+4%(100/250)=8,8%
LG Anne
P.S.: Weißt du ob Black Scholes wie letztes Semester getstrichen wurde?
kommt irgendjemand zufällig auf die lösung von der put-option der nachklausur (märz)??
wär klasse, weil ich komm einfach nicht auf die werte.
danke lg
(((k+1)^n)-1) / K*(K+1)^n =(1-(k+1)^-n) / k
(rentenbarwertfaktor! nachschüssig)
somit merkt man sich auch den vorschüssigen rbf leichter... : (((k+1)^n)-1) / (K*(k+1)^(n-1))
falls sich noch jemand wundert, was die formel auf seite 196 soll...
Geändert von -bb- (23.06.2007 um 20:26 Uhr)
hat schon jemand frage 4 gerechnet? ich habe keinen plan wie ich hier auf die lösung kommen soll!
wäre nett wenn jemand den rechenweg posten könnte!
lg
Hey,Zitat von anne28101986
Nein, Black Scholes kommt nicht mehr.
Aber die 4 % sind ja kein Fremdkapitalzins, sondern eine Rendite welche wir erhalten. Es kommt zwar das gleiche heraus, jedoch gewichtet man in diesem Beispiel die Rendite_alt und die Rendite_neu und EK und FK.
lg Manny
4a)Zitat von csaf7929
Wir haben folgende Daten:
5800 Aktien à 12,80
Putoption: P0 = 0,30, X=10, n=6 Monate
Nettogewinn:
(10-6) *5800 - 0,30 * 5800 = 21460
Vermögensverlust:
(12,80 - 6) * 5800 = 39440
Ergänzend: Durch den Kauf der Put-Optionen hat sich der Investor abgesichert. Ohne Put-Optionen würde er einen Verlust von € 39440 machen, mit Putoptionen aber nur (39440 - 21460) € 17980.
Jedoch, wäre der Kurs gestiegen, dann hätte dies auch seinen Gewinn eingeschränkt. Das heißt, der Kauf der Put-Optionen wären erst ab einen Kurswert von kleiner € 10 vorteilhaft.
4b)
(10 - 9,55) = 0,45
Das heißt wir machen einen "Gewinn" von 0,45 €.
Dies setzen wir nun in Relation zu dem Preis der Put-Option:
(0,45 - 0,30) / 0,30 = 0,50 >> 50 %
danke für die schnelle antwort!!!!
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