Schlussklausur Huber

[Klabautermann]

Machen wir doch gleich ein neuen Thread auf. Das gilt ja wohl nicht als Gruppenarbeit, sondern als Informationsaustausch oder generell als fachliche Diskussionsrunde?!

Was meint ihr denn zu Aufgabe 4)? Ich habe folgendes, bitte schaut es euch an und sagt mir eure Meinung.

a) Theta=40 x 0,43858 - 40 x 0,345=3,7432 pro Tag; Das heisst, dass wenn sich die Restlaufzeit um 1 Tag verkürzt, sich der Wert des Portfolio um 374,32$ verringert.

b) thetaneutral=Theta=0; x=-3,7432/0,427=-8,766; Ich muss 8,766 Putkontrakte short gehen.

c)Welches Instrument? Lösung: Aktie (Delta=1, Theta=0) DeltaPortfolio=50 x 0,593 - 50 x 0,235 - 10 x -0,407 = -21,97
Deltaneutralität: 21,97 + x*1=0 => x=-21,97 Ich muss also 22 Aktien short gehen, um im gesamten Portfolio Theta=0 und Delta=0 zu erreichen.

[csaf4981]

lies die angabe

[malcolm]

hallo!

Bei a und b hab ich dasselbe rausbekommen!

bei c weiss ich nicht warum du 50 Aktien nimmst anstatt wie in der angabe 40!

dann komm ich auf folgendes:

Delta = (40 * 0,593) - (40 * 0,235) - 8,76 * (-0,407) = 17,983

17,983 + (x * 1) = 0 --> -17,983 Kontrakte Short


Was hast du bei der Aufgabe 2 und 3 für eine Lösung?

lg

[csaf5136]

kann vl jemand die aufgabe 3 posten!

kenn mich da nicht so aus!

danke!

[Klabautermann]

In welchem Zeitpunkt befinde ich mich denn genau bei Aufgabe 3?
t=0,25 --> heisst das, dass ich mich im ersten oder im dritten von insgesamt 4 Jahren befinde?

[Klabautermann]

wer hat die Aufgabe 2 gelöst und kann mir bitte ideen geben?

[csae3598]

ich brauche auch ideen für aufgabe 3... ist sehr schwierig

[Klabautermann]

Aufgabe 3 wäre nicht so schwer. Ich weiss, nur nicht was ich mit t=0,25 anfangen soll. Bedeutet das, dass ich am Ende vom ersten Jahr befinde oder bedeutet es eine RLZ von 0,25 oder soll es das 1. Quartal vom ersten Jahr sein.
Da es sich um einen stetigen Zinnsatz von 5% handelt, muss ich doch auch die Formeln auf die stetige Zinssberechnung umformen, oder?! Bisher ist mir auf jeden Fall noch nichts einleuchtendes gelungen! Hat den keiner eine Lösung oder einen eindeutigen Rechenweg zu verbuchen?

[malcolm]

bezüglich theta von aufgabe 4!

das Theta ist ja immer in jahreswerten angegeben! Wenn unsere Optionen nun eine restlaufzeit von 45 tagen haben, müssen wir dann das vorgegebene Theta mit 45/252 multiplizieren und dann mit den errechneten werten das Theta des PF ausrechnen?
Ich denke schon oder?
lg