Sicherheitsäquivalent

[xcv]

help please:
Bsp.: Ein Investor, der mit einem risikolosen Zinssatz von 5% rechnet, hat für das untenstehende Projekt einen Risikozuschlag von 3 Prozentpunkten ermittelt:
Zeitpunkt-------------------t=0------------------t=1-----------
Anschaffungsauszahlung---- -500
Einzahlung Szenario1-----------------------------600
Einzahlung Szenario2 -----------------------------800
Die Wahrscheinlichkeit für Szenario 1 beträgt 70%, jene für Szenario 2 beträgt 30%. Wie hoch ist das Sicherheitsäquivalent des Investors für die unsichere Einzahlung in t=1? richtige Antwort 641.67

[csag82]

help please:
Bsp.: Ein Investor, der mit einem risikolosen Zinssatz von 5% rechnet, hat für das untenstehende Projekt einen Risikozuschlag von 3 Prozentpunkten ermittelt:
Zeitpunkt-------------------t=0------------------t=1-----------
Anschaffungsauszahlung---- -500
Einzahlung Szenario1-----------------------------600
Einzahlung Szenario2 -----------------------------800
Die Wahrscheinlichkeit für Szenario 1 beträgt 70%, jene für Szenario 2 beträgt 30%. Wie hoch ist das Sicherheitsäquivalent des Investors für die unsichere Einzahlung in t=1? richtige Antwort 641.67

E(t1) = 600*0,7+800*0,3 = 660

KW = -500 + 660*1,08^-1 = 111,11

111,11 = -500 + AZ * 1,05^-1

AZ = 611,11 * 1,05 = 641,67

siehe sonst auch Folie 149 Bsp 30

[stratoflo]

Erwartungswerte mit Risikoadjustirten Zinssatz abzinsen

dann Sicherheitsäquivalente bilden also mal 0,7 und 0,3 und addieren
dann ohne Spread also mit 5% aufzinsen