Klausurbeispiele

[Martinio1983]

Ich komme da auf Anwort e) und laut Klausurlösung ist diese auch richtig und ich glaube auch, dass es stimmt!

Mfg

Könntest bitte deinen Lösungsweg reinstellen?

[Michael.Vigl]

Könntest bitte deinen Lösungsweg reinstellen?

Jep, sorry:

zuerst rechnest du die Zahlungen (Summe) der Serienanleihe aus und solltest auf dieses Schema kommen:
Summe
t
0 +7.760.000
1 -2.480.000
2 -2.360.000
3 -2.240.000
4 -2.120.000

Die Spot-Rates für die letzten 2. Jahre sind gegeben, also folgende Gleichung:

4.000.000 * EMK - 2.240.000/1,04 - 2.120.000/1,042^2 = 0

EMK = 4.106.388,327 / 4.000.000 = 102,6597 %

Mfg

[balu]

muss man da nicht mit beiden spot rates rechnen. also t=1 4,0% und t=2 4,2%? ihr rechnet da doch nur mit einem spot rate.

versteh ich nicht ganz

[TheGrinch]

ich komme bei dieser aufgabe einfach nicht aufs richtige ergebnis:

Sie haben von Ihren Großeltern zu Beginn des Studiums ein Sparbuch mit 2800 Euro geschenkt bekommen, um während des Studiums die (konstanten) Studiengebühren von 363,36 Euro pro Semester zu bezahlen. Sie rechnen mit einer Studienzeit von 4 Jahren. Die Studiengebühr ist zu Beginn des Semesters fällig, d.h. für das erste Semester sofort, das letzte mal (für das 8. Semester) am Ende des 7. Semesters. Wenn Sie mit einem Zinssatz von 2,4% p.a. (halbjährliche Verzinsung) rechnen, reicht das Sparbuch für diesen Zweck aus?

a) Nein, dazu müssten 3119,35 Euro auf dem Sparbuch liegen
b) Ja, der Barwert der Studiengebühren beträgt 2425,70 Euro
c) Ja, für die Studiengebühren würde auch ein Sparbuch mit nur 2755,99 Euro ausreichen
d) Ja, es bleiben sogar 10,94 Euro übrig, für die Sie heute ins Kino gehen können
e) Ja, mit den verbleibenden 121,99 Euro geht sich sogar noch ein Semesterticket der Wiener Linien aus

Richtig ist Antwort d. Ich komme jedoch immer auf das Ergebnis von Antwort e.

Danke

2800 - 363,36 - (363,36*((1,012^7 - 1)/(1,012^7 * 0,012))) = 10,94

muss man da nicht mit beiden spot rates rechnen. also t=1 4,0% und t=2 4,2%? ihr rechnet da doch nur mit einem spot rate.

versteh ich nicht ganz

Da wurde nur bei der gezeigten Berechnung die 2 vergessen!
4.000.000 * EMK - 2.240.000/1,04 - 2.120.000/1,042^2 = 0

[Biene]

Hallo kann mir jemand bei dieser Rechnung helfen?

eine bausparkasse bietet ein staatlich gefördertes Darlehen an. für ein darlehensnominale von 100.000 und einer laufzeit von 20 jahren soll eine effektivverzinsung für den kunden von 3.5 % p.a. gewährleistet werden. die tilgung erfolgt in jährlichen pauschalraten. wie hoch ist bei einem nominalzinssatz von 5% p.a. die förderung in form eines jährlichen annuitätenzuschusses, wenn bei auszahlung des darlehens eine bearbeitungsgebühr von 1% der darlehenssumme fällig ist.

c=1058.51

[Martinio1983]

Kann mir bitte jemand folgendes Beispiel erklären.Versteh den Lösungsweg nicht!

Sie vermieten eine Eigentumswohnung auf 3 Jahre (36 Monate) befristet. Die Miete ist jeweils
am Monatsende (im nachhinein) zu zahlen. Die erste Mietzahlung beträgt 300, die weiteren
Zahlungen werden an einen Index gekoppelt, der monatlich um 0,125% steigt. Über welches
Endvermögen verfügen Sie nach 3 Jahren, wenn Sie alle Mietzahlungen zu 3% p.a. bei
monatlicher Verzinsung veranlagen?
a)
c) 11.532,70

Lösungsweg

q= (1+ 0,03/12) = 1,0025

Ko = 300 * ((1,0025-1,00125^36)/0,00125*1,0025^36)) = 10.541,28

Kn = 10.541,28*1,0025^36 = 11.532,70

Die Formel ist doch KO= R1 x ((1+i)^N - (1+g)^N) / ((i-g) x (1+i)^N)
Bei den 1,0025 fehlt aber das hoch N also hoch 36

Bitte um Hilfe

[evele]

Ein Investor hat 25 Put-Optionen mit Ausübungspreis 55 geschrieben, die heute (am Tag vor
dem Verfallstag) bei einem Aktienkurs von 56 bei 2 notieren. Er möchte durch Kauf/Verkauf
der zugrundeliegenden Aktien seine Position beidseitig absichern. Er rechnet damit, dass die
Aktie am nächsten Tag entweder auf 53 fallen oder auf 58 steigen wird. Wie viele Aktien muss
er kaufen bzw. verkaufen?
a) 20 Aktien kaufen
b) 5 Aktien verkaufen
c) 20 Aktien verkaufen
d) 10 Aktien verkaufen
e) 10 Aktien kaufen

kann mir jemand den lösngsweg bitte mithinschreieben?
danke

[Michael.Vigl]

hätt ein nettes beispiel zu floating rate notes

bei einer perfekt induzierten floating rate note (laufzeit 10 jahre, emk 100%, tilgungskurs 100%) mit jährlichen zinszahlungen und zinsanpassungsterminen entspricht der zinssatz dem jeweiligem 12-monats euribor. beim letzten zinsanpassungstermnin vor genau acht monaten wurde der nächste mkupon mit 3,2% festgelegt. wie hoch ist der kurs der anleihe heute, wenn bei stetiger verzinsung die spot rates folgende werte annehmen.

fristigkeit (monate) t=4 3% - t=6 3,1% - t=8 3,2%

danke

hallo leute!
kennt niemand den rechenweg (lösungsweg) für dieses Beispiel?? Komm einfach nicht auf das Ergebnis, immer nur auf Antwort b) (102,71)

Danke im Voraus!

Mfg

[Martinio1983]

Ein Investor hat 25 Put-Optionen mit Ausübungspreis 55 geschrieben, die heute (am Tag vor
dem Verfallstag) bei einem Aktienkurs von 56 bei 2 notieren. Er möchte durch Kauf/Verkauf
der zugrundeliegenden Aktien seine Position beidseitig absichern. Er rechnet damit, dass die
Aktie am nächsten Tag entweder auf 53 fallen oder auf 58 steigen wird. Wie viele Aktien muss
er kaufen bzw. verkaufen?
a) 20 Aktien kaufen
b) 5 Aktien verkaufen
c) 20 Aktien verkaufen
d) 10 Aktien verkaufen
e) 10 Aktien kaufen

kann mir jemand den lösngsweg bitte mithinschreieben?
danke

Hab die Lösung im Forum gefunden!

58*x + 2*25 = 53*x
x = -10

somit muß ich 10 Aktien verkaufen oder auch leerverkaufen

wenn ich Aktien besitze kaufe ich eine Option um es abzusicern, wenn ich nun eine Put-Optin verkaufe muß ich auch Aktien verkaufen.

mir hilft es immer wenn ich eine kleine Skizze mache!

[Martinio1983]

hallo leute!
kennt niemand den rechenweg (lösungsweg) für dieses Beispiel?? Komm einfach nicht auf das Ergebnis, immer nur auf Antwort b) (102,71)

Danke im Voraus!

Mfg

Wie ist die Lösung?

Ich würde so rechenen:

103,2 x e ^((-4/12)x0,03) = 102,17