Lösungen alter Gesamtklausuren

[lipsssy]

bin auch wieder drauf gekommen mit da wurzel!! aber egal wir haben es!!

ja klar haben wir es! nur ich hoffe im klausur werden etwas schneller drauf kommen.

[red99]

Hab noch a frage:

Aufgabe 14: (10,00 Punkte)
Ein Anleger hat 40 Aktien, die heute zu einem Kurs von 28 notieren, leerverkauft. Er rechnet damit, dass der Kurs morgen entweder auf 29 oder auf 32 steigen wird. An der Börse wird eine Call-Option gehandelt, die morgen verfällt und bei einem Ausübungspreis von 27 heute bei 2,50 notiert. Wie viele Call-Optionen muss der Anleger kaufen bzw. verkaufen, damit der morgige Wert seines Portfolios unabhängig vom Aktienkurs ist?

a) 40 Call-Optionen verkaufen
b) 50 Call-Optionen verkaufen
c) 40 Call-Optionen kaufen
d) 24 Call-Optionen verkaufen
e) 24 Call-Optionen kaufen




C ist richtig. Ich komme auf 40 Call short optionen. Wieso muss man also 40 CAll Optionen kaufen??? Ich hätte gesagt 40 Call optionen verkaufen??

Kann mir das vielleicht wer erklären??
Danke

[red99]

Du rechnest so:
Sollzinsen 15000*(0,09/12)= 112,5
Bereitstellung 20000*(0,01/2)= 100
Überziehung hast nicht weil dein limit 20000 ist und du nur 15000 hast

hoffe, i hab da geholfen

Ja danke, sehr geholfen.

Mich wunderts nur das bei der Klausur in der Angabe steht:

Welche Zahlungen sind im Juli an die Bank zu leisten, wenn Sie Ihr Konto im Vormonat um 15.000 überzogen haben?

Wenn ich nur 15.000 von den 20.000 brauche, dann hab ichs doch nicht überzogen oder???

[lipsssy]

hey, hast du vllt auch lösung fürs gleiche klausur, aufgabe 20? über ein student der ein entscheidung über tickets treffen soll? ich komme da auf 414,37... und soll 418,51 sein... hab auch schon n mals durchgerechnet...

[bonit99]

so jetzt hät i noch ne frage, wär nett wenn mir jemand auf die sprünge helfen kann. ich weiß zwar theoretisch was zu machen ist, aber irgendwie komm ich nicht auf die lösung und hab keine lust mehr zu probieren

Aufgabe 14: (10,00 Punkte)
Ein Unternehmen emittiert eine Serienanleihe zu folgenden Konditionen:
Volumen: 8.000.000 Euro, •
Laufzeit: 4 Jahre, •
Nominalzinssatz: 6% p.a., •
Emissionskurs: 100%, •
Tilgungskurs: 100%. •
Anlässlich der Emission fallen einmalige Spesen in Höhe von 3% des Anleihevolumens an.
Wie hoch sollte der Kurs der Anleihe genau zwei Jahre vor Fälligkeit sein, wenn die
entsprechenden Spot Rates zu diesem Zeitpunkt i
1=4,0% p.a. und i
2=4,2% p.a. betragen
(jährliche Verzinsung)?
a) 103,40%
b) 41,06%
c) 51,33%
d) 94,13%
e) 102,66% -> richtig.

Klausur 25.6.2007 Scr Nr6 Wu-Wien

danke

[lipsssy]

so jetzt hät i noch ne frage, wär nett wenn mir jemand auf die sprünge helfen kann. ich weiß zwar theoretisch was zu machen ist, aber irgendwie komm ich nicht auf die lösung und hab keine lust mehr zu probieren

Aufgabe 14: (10,00 Punkte)
Ein Unternehmen emittiert eine Serienanleihe zu folgenden Konditionen:
Volumen: 8.000.000 Euro, •
Laufzeit: 4 Jahre, •
Nominalzinssatz: 6% p.a., •
Emissionskurs: 100%, •
Tilgungskurs: 100%. •
Anlässlich der Emission fallen einmalige Spesen in Höhe von 3% des Anleihevolumens an.
Wie hoch sollte der Kurs der Anleihe genau zwei Jahre vor Fälligkeit sein, wenn die
entsprechenden Spot Rates zu diesem Zeitpunkt i
1=4,0% p.a. und i
2=4,2% p.a. betragen
(jährliche Verzinsung)?
a) 103,40%
b) 41,06%
c) 51,33%
d) 94,13%
e) 102,66% -> richtig.

Klausur 25.6.2007 Scr Nr6 Wu-Wien

danke

zahlungen im t3: 2000000tilgung+ 240000 zinsen=2240000
zahlungen im t4: 2000000 + 120000=2120000

jeztzt müssen wir die beider zu zeitpunkt t2 abzinsen mit spots
2240000/1,04 + 2120000/(1,042hoch2)=4106388,32

4106388,32/4000000=102,66%

[lipsssy]

Ja danke, sehr geholfen.

Mich wunderts nur das bei der Klausur in der Angabe steht:

Welche Zahlungen sind im Juli an die Bank zu leisten, wenn Sie Ihr Konto im Vormonat um 15.000 überzogen haben?

Wenn ich nur 15.000 von den 20.000 brauche, dann hab ichs doch nicht überzogen oder???

ja, das ist eine falle... sie haben ihre KONTO, nicht KREDITLIMIT überzogen....

[csaf3739]

Hab noch a frage:

Aufgabe 14: (10,00 Punkte)
Ein Anleger hat 40 Aktien, die heute zu einem Kurs von 28 notieren, leerverkauft. Er rechnet damit, dass der Kurs morgen entweder auf 29 oder auf 32 steigen wird. An der Börse wird eine Call-Option gehandelt, die morgen verfällt und bei einem Ausübungspreis von 27 heute bei 2,50 notiert. Wie viele Call-Optionen muss der Anleger kaufen bzw. verkaufen, damit der morgige Wert seines Portfolios unabhängig vom Aktienkurs ist?

a) 40 Call-Optionen verkaufen
b) 50 Call-Optionen verkaufen
c) 40 Call-Optionen kaufen
d) 24 Call-Optionen verkaufen
e) 24 Call-Optionen kaufen




C ist richtig. Ich komme auf 40 Call short optionen. Wieso muss man also 40 CAll Optionen kaufen??? Ich hätte gesagt 40 Call optionen verkaufen??

Kann mir das vielleicht wer erklären??
Danke

Ich komme auch auf die 40 calls short. Aber in der Angabe steht, dass er die Aktien leerverkauft (in den Bsp bis jetzt hat er sie immer besessen!). Daher meine Überlegung, dass er eine Option braucht, mit der er Aktien beziehen kann (long) um nicht negativ zu werden.
Wär meine Theorie...(vorausgesetzt die Antwort ist wirklich richtig!)

[lipsssy]

Hab noch a frage:

Aufgabe 14: (10,00 Punkte)
Ein Anleger hat 40 Aktien, die heute zu einem Kurs von 28 notieren, leerverkauft. Er rechnet damit, dass der Kurs morgen entweder auf 29 oder auf 32 steigen wird. An der Börse wird eine Call-Option gehandelt, die morgen verfällt und bei einem Ausübungspreis von 27 heute bei 2,50 notiert. Wie viele Call-Optionen muss der Anleger kaufen bzw. verkaufen, damit der morgige Wert seines Portfolios unabhängig vom Aktienkurs ist?

a) 40 Call-Optionen verkaufen
b) 50 Call-Optionen verkaufen
c) 40 Call-Optionen kaufen
d) 24 Call-Optionen verkaufen
e) 24 Call-Optionen kaufen




C ist richtig. Ich komme auf 40 Call short optionen. Wieso muss man also 40 CAll Optionen kaufen??? Ich hätte gesagt 40 Call optionen verkaufen??

Kann mir das vielleicht wer erklären??
Danke

es gab schon in ersten seiten das gleiche frage, nur leider kein antwort. ich komme aufs gleiche ergebniss wie du... könnte es vllt fehler sein?

[red99]

Ich komme auch auf die 40 calls short. Aber in der Angabe steht, dass er die Aktien leerverkauft (in den Bsp bis jetzt hat er sie immer besessen!). Daher meine Überlegung, dass er eine Option braucht, mit der er Aktien beziehen kann (long) um nicht negativ zu werden.
Wär meine Theorie...

Ja das hab ich mir auch gedacht. Leerverkauf einer Aktie = Aktie short.
Wenn man sich das aufzeichnet als Grafik dann hat man eine 45 Grad linie die von Links oben nach rechts unten geht. Zur absicherung muss man dann einen CAll Long dazuzeichen, weil ein Call short würde ebenfalls nach unten gehen und zur absicherung nichts bringen.
Das ist meine Überlegung.

Ganz schön gemeine Fragestellung!