Finanzmanagement alte FP

[Kvasir]

@ Javelin: Private information cannot have a negative value for you as long as nobody knows that you have private information 0 0 RICHTIG, ich bleib da bei meiner Überzeugung, dass es nicht umbedingt Nützlich sein muss, aber Schaden kanns auch ned

Ich würde diese Antwort mit "falsch" ankreuzen, wenn du das Schredelseker Buch hast, siehe Seite 295 (4) Vertrauliche Information an B

Kreuzt an was ihr wollt, aber:

da steht nirgends (im Buch), dass die private Info für B schädlich ist. Es wäre besser für ihn, wenn die Info öffentlich wäre, aber das ist ja ganz was anderes, als dass die Info schädlich ist ...
In dem Beispiel gewinnt er durch die Info 0.5. Das ist positiv. Egal ob da A noch mehr gewinnt oder die Info als öffentlich Info ihm +1 bringen würde.
+0.5 is besser als +0 -> positiv!

[csag3033]

hallo! hab mal a paar rechnungen gemacht, wer was anderes hat bitte melden!

April 08:

1)

A: r=5% stabw=8,54%
B: r=7% stabw=11,79%
PF: r=6% stabw=5,43%

cov(a,b)=-0,0047
correl(a,b)=-0,47


3)

beta(a)=0,25
beta(b)=0,9375

r(pf)=7,57%


5)

a) r(wacc)=12%

b) E(b)=2.500.000

c) r(e;b)=19%


April 09:

2)

Price per share = 50


6)

a) risk(a,sys)=0,75

b) r(b)=8,8%

c) risk(b,total)=0,36

d) risk(c,sys)=0,6


Dezember 08

2)

a) RP=6%

b) beta(b)=0,75

c) r(pf)=10%

d) cov(a,m)=0,18

e) risk(c,sys)=0,9

f) risk(b,unsys)=0,6

g) risk(pf)=47,5%

h) slope=0,1

i) beta(pf)=1

j) cov(a,b)=0,09

ich werd jetzt mal weiterrechnen...

[xcv]

Kreuzt an was ihr wollt, aber:

da steht nirgends (im Buch), dass die private Info für B schädlich ist. Es wäre besser für ihn, wenn die Info öffentlich wäre, aber das ist ja ganz was anderes, als dass die Info schädlich ist ...
In dem Beispiel gewinnt er durch die Info 0.5. Das ist positiv. Egal ob da A noch mehr gewinnt oder die Info als öffentlich Info ihm +1 bringen würde.
+0.5 is besser als +0 -> positiv!

Stimmt in diesem Fall. Andere Fälle kenn ich leider nicht! Jedenfalls hab ich im Eifer des Gefechts die Gewinne der öffentlichen Infos mit deren ohne Infos verwechselt

[SimonR]

hallo! hab mal a paar rechnungen gemacht, wer was anderes hat bitte melden!

April 08:

1)

A: r=5% stabw=8,54%
B: r=7% stabw=11,79%
PF: r=6% stabw=5,43%

cov(a,b)=-0,0047
correl(a,b)=-0,47


3)

beta(a)=0,25
beta(b)=0,75

r(pf)=7,57%


5)

a) r(wacc)=12%

b) E(b)=2.500.000

c) r(e;b)=19%



.

hab ne frage zu 3) :
ich bekomm da für stock B ein Beta von 0.9375 heraus...
bei der covarianz(A und Markt) komme ich auf 0.024
und dann eben auf das beta....

[csag3033]

hab ne frage zu 3) :
ich bekomm da für stock B ein Beta von 0.9375 heraus...
bei der covarianz(A und Markt) komme ich auf 0.024
und dann eben auf das beta....

stimmt danke!

[bestar]

Frage wie kommst du bei April 08 1) bei B stabw B) auf 11,79%?

hallo! hab mal a paar rechnungen gemacht, wer was anderes hat bitte melden!

April 08:

1)

A: r=5% stabw=8,54%
B: r=7% stabw=11,79%
PF: r=6% stabw=5,43%

cov(a,b)=-0,0047
correl(a,b)=-0,47


3)

beta(a)=0,25
beta(b)=0,9375

r(pf)=7,57%


5)

a) r(wacc)=12%

b) E(b)=2.500.000

c) r(e;b)=19%


April 09:

2)

Price per share = 50


6)

a) risk(a,sys)=0,75

b) r(b)=8,8%

c) risk(b,total)=0,36

d) risk(c,sys)=0,6


Dezember 08

2)

a) RP=6%

b) beta(b)=0,75

c) r(pf)=10%

d) cov(a,m)=0,18

e) risk(c,sys)=0,9

f) risk(b,unsys)=0,6

g) risk(pf)=47,5%

h) slope=0,1

i) beta(pf)=1

j) cov(a,b)=0,09

ich werd jetzt mal weiterrechnen...

[csag3033]

Frage wie kommst du bei April 08 1) bei B stabw B) auf 11,79%?

ja halt zuerst die varianz berechnet (0,24-0,07)^2*0,25+(-0,04-0,07 usw.

varianz = 0,0139 und dann die wurzel daraus...gibt 0,117898 also 11,79%

[bestar]

danke

ja halt zuerst die varianz berechnet (0,24-0,07)^2*0,25+(-0,04-0,07 usw.

varianz = 0,0139 und dann die wurzel daraus...gibt 0,117898 also 11,79%

[csad1098]

fragen zur heutigen klausur: war ja nicht so einfach:

beim 1. Beispiel:
ich hab einfach die Rendite des portfolios in 3 Jahren berechnet: stand ja nirgends, dass wir die jährliche rendite rechnen sollen:
bei a.)
(100:120*182)*0,75 + (100/120*170)*0,25

bei b.)
einfach die covAB ausgerechnet und in die formel eingesetzt: 8,36% oder so!

beispiel 2:
a.) investition 32000 euro, davon 2000 kredit:
b.) einfach die auszahlungen zusammengezählt und (2000*0,75)= 150 weggezählt!

hab ihr auch diese ergebnisse??
danke M

[bestar]

fragen zur heutigen klausur: war ja nicht so einfach:

beim 1. Beispiel:
ich hab einfach die Rendite des portfolios in 3 Jahren berechnet: stand ja nirgends, dass wir die jährliche rendite rechnen sollen:
bei a.)
(100:120*182)*0,75 + (100/120*170)*0,25

bei b.)
einfach die covAB ausgerechnet und in die formel eingesetzt: 8,36% oder so!

beispiel 2:
a.) investition 32000 euro, davon 2000 kredit:
b.) einfach die auszahlungen zusammengezählt und (2000*0,75)= 150 weggezählt!

hab ihr auch diese ergebnisse??
danke M

Hab das genauso gemacht nur hab ich bei 1a) einfach (182-120)/120*0,75+... gerechnet

Grüße und schönen Sommer!