zinsswap 2 - derivative wertpapier ppt-folien

[princess1987]

hat auch jmd das zinsswap 2 beispiel von den derivativen wertpapier-ppt`s gerechnet? komm da einfach auf kein ergebnis

DANKE

[Lex87]

Schreib mal die Angabe hier rein! Sollte schon zu lösen sein!

Lg Alex

[princess1987]

Sie haben vor längerer Zeit einen Zins-Swap abgeschlossen und zahlen 4 % jährlich, erhalten dafür aber den 12 Monats-Euribor. Nominale ist 100.000,- Euro, der Swap hat eine Restlaufzeit von 3, 5 Jahren. Vor einem halben Jahr betrug der 12 Monats Euribor 5,2 %. Die Spot-Rates betragen (stetige Verzinsung)

N_________0,5___1,0___1,5___2,0___2,5___3,0___3,5
i (in %)____2,8___2,9___3,1___3,3___3,6___3,9___4,3

Der Wert der Swaps aus heutiger Sicht beträgt für Sie in Euro:
(gerundet auf 2 Nachkommastellen)

a) -2277,50
b) -394,11
c) 3590,41
d) 2850,20
e) 1666,89

Viel Spaß
Bei mir kommt immer wieder etwas zwischen 4690 und 5000 raus...

[csaf3739]

Sie haben vor längerer Zeit einen Zins-Swap abgeschlossen und zahlen 4 % jährlich, erhalten dafür aber den 12 Monats-Euribor. Nominale ist 100.000,- Euro, der Swap hat eine Restlaufzeit von 3, 5 Jahren. Vor einem halben Jahr betrug der 12 Monats Euribor 5,2 %. Die Spot-Rates betragen (stetige Verzinsung)

N_________0,5___1,0___1,5___2,0___2,5___3,0___3,5
i (in %)____2,8___2,9___3,1___3,3___3,6___3,9___4,3

Der Wert der Swaps aus heutiger Sicht beträgt für Sie in Euro:
(gerundet auf 2 Nachkommastellen)

a) -2277,50
b) -394,11
c) 3590,41
d) 2850,20
e) 1666,89

Viel Spaß
Bei mir kommt immer wieder etwas zwischen 4690 und 5000 raus...

Zuerst mal den Wert des Fix-Zins:
4*e^(0,028*-0,5)+4*e^(0,031*-1,5)+4*e^(0,036*-2,5)+104*e^(0,043*-3,5) = 100,8873
dann der Wert des variablen:
105,2*e^(0,028*-0,5) = 103,7375

dann mit der Nominalen: 100.000 * ((103,7375-100,8873)/100) = 2.850,20

Und da wir den variablen erhalten und den fixen zahlen ist das für uns ein Gewinn. (bei diesen Antwortmöglichkeiten eh egal...)

[princess1987]

aaasoooo, alles klar
du hast ja die ganz einfache variante gewählt

ich hab versucht die 4 % jahreszins auf halbjährlich umzurechnen, damit ich dann von den spot-rates jedes halbe jahr nehmen kann...

wieso hat das dann bei mir nicht funktioniert?

[csaf3739]

aaasoooo, alles klar
du hast ja die ganz einfache variante gewählt

ich hab versucht die 4 % jahreszins auf halbjährlich umzurechnen, damit ich dann von den spot-rates jedes halbe jahr nehmen kann...

wieso hat das dann bei mir nicht funktioniert?

Mach ich immer so. Ist für mich die Variante mit dem kleinsten Fehlerpotential.
Das geht deshalb nicht, weil die 4% Kupon/Fixzinszahlungen mit den spot-rates eigentlich nichts zu tun haben.

[Lex87]

Bin wohl etwas zu spät mit vorrechnen.

Lg Alex