alte Schlussklausur SK3

[kathal]

hey!!!!
könnte mir vielleicht jemand bei dieser aufgabe helfen???!!!!
merciiiiiii

4) Hedging (10 Punkte)
Ein Plantagenbesitzer muss morgen 20 Tonnen Kakao an einen Schokoladenproduzenten liefern.
Derzeit liegt der Kakaopreis bei 1990 Euro je Tonne. Der Plantagenbesitzer rechnet damit, dass
morgen der Kakaopreis entweder auf 2020 steigen oder auf 1960 fallen wird. An der Börse wird eine
Put-Option auf Kakao gehandelt, die morgen verfällt und derzeit bei einem Ausübungspreis von 1980
bei 10 notiert. Der Plantagenbesitzer möchte sich hinsichtlich seines Einkaufspreises gegen die zu
erwartenden Preisschwankungen absichern. Für wie viele Tonnen Kakao muss er dazu Put-Optionen
kaufen/verkaufen?
a) Put-Optionen über 20 Tonnen verkaufen
b) Diese Put-Option hat einen inneren Wert (intrinsic value) von 10
c) Put-Optionen über 60 Tonnen verkaufen
d) Put-Optionen über 60 Tonnen kaufen
e) Put-Optionen über 20 Tonnen kaufen

[Nixter]

Hey,
ist eigentlich ganz einfach, ich hoffe du verstehst was ich sage .

Also du hast ja 20 Tonnen Kakao zu einem Preis von 1990.

Der Verkäufer rechnet entweder mit steigendem (2020) oder sinkenden (1960) Preis.

d.h. Sein Kakao ist entweder 20*2020 = 40400 oder 20*1960 = 39200 wert.
Jetzt müssen wir den Wert des Puts berechnen: dieser wäre hier: (1980 (ausübungspreis) - 1960) * x => wir haben 20X.
Der preis des puts wäre hier: 10*x*exp(i).

wir auf Folie 59/block 5 kommen setzen wir unsere ergebnisse in die "Formel" ein:
Wert des Kakao+ Wert des Puts - Preis des puts = Wert des Kakao + Wert des Puts (beim steigendem Kurs = 0) - Preis des puts.
=> 40400 + 20x = 39200 ( Preis des puts kürzt sich raus)
=> 20x = 1200 => x = 60!!!
Ich hoffe du verstehst es.

Ich hätt da auch noch zwei Fragen:
Bei der Aufgabe 7: warum sind die zinsen da im dritten jahr 24000? die müssten doch eigentlich 18000 sein?! versteh ich net!
Bei der Aufgabe 11: Kp wie ich die rechnen soll, bitte um hilfe!

danke

[kathal]

vielen vielen dank für deine hilfe!!!! ich hatte ne dummen denkfehler ;-(

ja bei aufgabe 7 hab ich fürs dritte jahr auch andre zinsen, nämlich o,o6 x 300.000
also kiene ahnung was wir da falsch machen

[Nixter]

Hmm ja keine Ahnung wahrscheinlich ein fehler von denen, weißt du wie man Aufgabe 11 macht?

[schixi]

weiß von euch jemand wie aufgabe 2 geht bei der sk1? komm irgendwie nicht auf die richtige lösung!!

danke

[Nixter]

Erstmal zur Aufgabe 7. im e-campus steht drinnen dass es net richtig ist.
dann zu deiner Frage Aufgabe 2: die Aufgabe steht 1 zu 1 bei den Aufgabe zu Block 4 Nummer 17!
Lösung wäre:

2/1.14² + 4/1.14^3 + (5/(0.14-0.1) * (1.14)^-3 = 88.61

lg

[csak4668]

so a frage mal nebenbei....wann wär denn die nachklausur?!
wisst ihr was?!

[adi-wiwi]

hallo ... ist vielleicht jemand auf die Lösung von Aufg. Zinsswap gekommen, ... bei mir ergibt sich immer eine negative Zahl von ungefähr 28000 .... wäre sehr dankbar, wenn da jemand helfen könnte! lg

[csak5125]

hallo ... ist vielleicht jemand auf die Lösung von Aufg. Zinsswap gekommen, ... bei mir ergibt sich immer eine negative Zahl von ungefähr 28000 .... wäre sehr dankbar, wenn da jemand helfen könnte! lg

Wahrscheinlich hast du genau verkehrt herum gerechnet (Ergebnis sollen ja ca +28000 sein). Das heißt, du solltest mal die beiden Werte in der Klammer bei der Swap-Formel vertauschen

[adi-wiwi]

Wahrscheinlich hast du genau verkehrt herum gerechnet (Ergebnis sollen ja ca +28000 sein). Das heißt, du solltest mal die beiden Werte in der Klammer bei der Swap-Formel vertauschen

danke ... jetzt hab ichs auch hingekriegt ... noch eine andere frage: bei aufg. 10, wie zum teufel kommt man da auf die 595710 ... das geht nur bei einem kurs von 1,2590 aber niemals bei 1,2290 ... ich krieg bei dem angegebnen kurs ca. 610000 ... weißt da vielleicht jem. bescheid??? ... lg