Aufgaben Block 5

[sebastian00000]

Hallo,

komme bei dieser Aufgabe nie aufs richtige Ergebnis..

"Ein Unternehmen hat vor längerer Zeit einen Zinsswap verkauft.
Dabei werden jährlich 3,5% gegen den 12-Monats-EURIBOR
getauscht. Nominale ist 5 Mio. €, der Swap hat eine Restlaufzeit
von 2,25 Jahren. Der vor neun Monaten beobachtete EURIBOR
war 4%.
Spot Rates für die relevanten Fristigkeiten (diskrete Verzinsung):

N 0,25 1,25 2,25
i 4,2 4,3 4,6
Wie hoch ist der Wert des Swaps aus Sicht des Unternehmens?"

Mein Ansatz:

Kuponanleihe:
3,5*1,042^-0,25 + 3,5*1,043^-1,25 + 103,5*1,046^-2,25
Floater:
104*1,042^-0,75

dann Nominale*((Kupon-Floater):100)
kommt immer was um die -25.000 bei mir raus..verstehs nicht..hab mit 4 Nachkommastellen gerechnet.. richtige Lsg: -130.587

ich glaub du musst beim Floater nur 3 Monate also ^-0,25 abzinsen...dann kommt das richtige raus

[gambler]

Hallo,

komme bei dieser Aufgabe nie aufs richtige Ergebnis..

"Ein Unternehmen hat vor längerer Zeit einen Zinsswap verkauft.
Dabei werden jährlich 3,5% gegen den 12-Monats-EURIBOR
getauscht. Nominale ist 5 Mio. €, der Swap hat eine Restlaufzeit
von 2,25 Jahren. Der vor neun Monaten beobachtete EURIBOR
war 4%.
Spot Rates für die relevanten Fristigkeiten (diskrete Verzinsung):

N 0,25 1,25 2,25
i 4,2 4,3 4,6
Wie hoch ist der Wert des Swaps aus Sicht des Unternehmens?"

Mein Ansatz:

Kuponanleihe:
3,5*1,042^-0,25 + 3,5*1,043^-1,25 + 103,5*1,046^-2,25
Floater:
104*1,042^-0.25

dann Nominale*((Kupon-Floater):100)
kommt immer was um die -25.000 bei mir raus..verstehs nicht..hab mit 4 Nachkommastellen gerechnet.. richtige Lsg: -130.587

Den Floater mit 0.25 abzinsen!

[gambler]

Aufgabe 17: Optionen
Ein Anleger kauft eine Call-Option mit Ausübungspreis 50 um 10 Euro. Gleichzeitig kauft er eine Put-Option auf dieselbe Aktie mit Ausübungspreis 60 um 15 Euro. Dann verkauft er noch einen Put mit Ausübungspreis 40 um 7 Euro. Alle Optionen laufen auf dasselbe underlying, sind europäische Optionen, und verfallen am selben Tag. Der Börsenkurs des underlyings am Fälligkeitstag liegt bei 80.
Wie hoch ist der gesamte Gewinn bzw. Verlust des Anlegers aus den Optionsgeschäften?
12 sollte raus kommen...

kann mir dieses Beispiel jemand erklären??

er kauft eine Call-Option m. Ausübungspreis 50 um 10 --> Call Long
er kauft eine Put-Option m. Ausübungspreis 60 um 15 --> Put Long
er verkauft eine Put-Option m. Ausübungspreis 40 um 7 --> Put Short

Börsenkurs des underlyings am Fälligkeitstag: 80

Durch seine Call Long Option hat er das Recht um 50 zu kaufen, also wird er diese nützen und macht damit 30 Euro Gewinn, muss jedoch 10 Euro für die Option bezahlen, --> Gewinn: 20 Euro

Durch die Put Long Option hat er das Recht um den Ausübungspreis von 60 Euro zu verkaufen. Er wird diese Option verfallen lassen, da er ja nun am Markt zu einem Preis von 80 Euro verkaufen kann. Er muss jedoch den Kaufpreis in höhe von 15 Euro bezahlen, macht also einen Verlust von 15 Euro.

Durch die Put Short Option hat er die Pflicht um den Ausübungspreis von 40 Euro zu kaufen, jedoch wird die Gegenpartei in der Long Position ihr Recht nicht ausüben, da sie ja nun um einen höheren Preis am Markt verkaufen kann. Man erhält jedoch den Preis der Option in Höhe von 7 Euro. Macht also einen Gewinn von 7.

+20
-15
+7

= +12

Ich hoffe das war halbwegs verständlich.

[sebastian00000]

super danke.....kapiert

[Hindu]

ah ja stimmt! dankeschön, echt nett!

[spieli]

kann mir bitte einer die lösung zu aufgabe 8 posten, komme da nie auf das richtige Ergebnis..
Danke

[da90]

Futurepreis = 317

Silberpreis: 305*1.038^0.5 +0.2*6=311,94 => E richtig

Gewinn pro 1 Silber 5,06
Silber ist billig zu haben, deshalb jetzt kaufen um 311,94 (long) und short Future (damit man sich verpflichtet in einem halben jahr um 317 zu verkaufen)! => D richtig

Achtung falle: Pro futurekontrakt wäre der gewinn dann 5,06*100 => also ist A falsch

[spieli]

ok passt, danke

[csak4393]

Futurepreis = 317

Silberpreis: 305*1.038^0.5 +0.2*6=311,94 => E richtig

Gewinn pro 1 Silber 5,06
Silber ist billig zu haben, deshalb jetzt kaufen um 311,94 (long) und short Future (damit man sich verpflichtet in einem halben jahr um 317 zu verkaufen)! => D richtig

Achtung falle: Pro futurekontrakt wäre der gewinn dann 5,06*100 => also ist A falsch

wow danke. hab mich gerade gewundet..... s..... fallen

[wsteffi]

kann mir bitte einer die lösung zu aufgabe 18 und 7 posten, komme da nie auf das richtige Ergebnis..
Danke

lg