Nachbesprechung Gesamtprüfung Juli 2010

[NeoDevisen]

@ ATR Du benutzt glaube ich die falsche Formel!

Du musst die dritte Fromel verwenden auf der Formelsammlung, die mit C0=xxx*cu+xxx*cd / 1+Rf

Also wir wir wissen wird Cd = null, deswegen brauchen wir diesen Ausdruck nicht, somit rechnen wir:

C0=(((1+0,04)-0,/(1,25-0,x25) / 1,04= 12,82051282

Ich hoffe, dass ist verständlich ansonsten kann ich das dir gerne auch noch ausführlicher Erklären!

Und zur anderen Aufgabe, ja die Wahrscheinlichkeit hasst du richtig berechnet, sie ist 53,33333!

[csag2256]

ist cd immer null bzw. in welchem fall ist cd nicht null?

[NeoDevisen]

@ csag2256

Cd ist nicht immer null, bis jetzt war es (leider) immer so, weil der Basispreis es null werden liess, weil eine Calloption keinen negativen Wert annehmen kann.

Als Beispiel stell dir vor der Kurs beträgt heute 100 Euro (so sind die meisten Bsp.) und in einem Jahr ist der Kurs entweder auf 125 oder 80 Euro angestiegen bzw. gefallen.
Nehmen wir nun an das der Basispreis 70 sei, somit erhalten wir für Cu =55 und füf Cd =10.
Nochmals mit Zahlen: Wir errechnen Cu = (S1xu - X) bzw. Cd = (S1xd - X), somit rechnen wir auf der einen Seite 100X1,25 -70(Basiswert) = 55 und auf der anderen Seite 100x0,8 - 70 = 10.
1,25 = 125/100 und 0,8 = 80/100

Falls es dir nicht klarer geworden ist, versuche ich es noch detaillierter zu schildern!

[csag2256]

ja bitte ein beispiel

[NeoDevisen]

@csag2256 Möchtest du noch ein Beispiel dazu haben oder passt es dir, ich habe meinen Eintrag geändert als ich gemerkt habe das deine Frage nicht ganz beantwortet war

[csag2256]

heißt das, cd ist nur dann nicht null, wenn der basispreis X kleiner als d*s0 ist?

[NeoDevisen]

@ csag2256 Deine Aussage ist vollkommen richtig, weil die Formel lautet ja, laut Formelzettel:

C(t) = max{Ut - X;O}
Aber bitte dabei beachten das es hier um Calloptionen geht, bei Put siehe Formelzettel ist es andersrum P(t) = max {X - Ut;0}, somit steht bei Puts das X vorne, (nicht hinten)

[csag2256]

@neoDevisen
ah ok, langsam dämmerts bei mir. danke für die hilfe.

[NeoDevisen]

@ csag2256 Gerne, wenn noch was ist einfach mal posten, es findet sich bestimmt jemand der eine Antwort parat hat!

[csag2256]

hätt da auch noch gleich eine weitere frage und zwar gehts da um ein beispiel von der gesamtprüfung vom 10.06.2010 und zwar aufgabe 10 (scramblin 05) bzw. aufgabe 8 (scrambling 03). hab die frage schon an anderer stelle im forum gepostet aber keine antwort erhalten. versuchs dann mal hier.


also bei der aufgabe bei der eine sparerin 10 mal 1.200 euro jährlich auf ein sparkonto einzahlt ist nach meinem verständnis die antwort dass sie einen zins von über 9,1% vereinbaren müsste um nach 10 jahren mindestens 19.985 euro zu erhalten FALSCH.

die erste zahlung erfolgt sofort (t=0) und die 10. und somit letzte zahlung erfolgt in t=9. zum zeitpunkt t=9 beträgt das vermögen 18.318,75814. da zum zeitpunkt t=9 erst 9 jahre vorbei sind bleibt das vermögen auf dem konto liegen und wird noch einmal verzinst. d.h. 18.318,75814 x 1,091 = 19.985,76.

da 19.985,76 > 19.985,00 ist, hätte somit auch ein zinssatz der kleiner 9,1% ist zum vermögen von 19.985,00 geführt. für mich ist diese aussage somit nicht richtig.

kann mich bitte jemand aufklären?