VU Schlussklausur WS 2010/11

**faho** · 25.01.2011, 14:27

Zitat von giggs4ever

ja würde mich auch interessieren ...
wenn mans so macht wie üblich kommt bei mir für die fixe zahlungen ein wert von 100,1997886 und beim Euribor ein wert von 101,6696659 raus!
das kann aber nicht stimmen

weiß jemand wies geht?
danke

Du hast wahrscheinlich vergessen, es mit den 3 Mio. zu multiplizieren!

Floater: 103,2 x e^(-0,026 x 0,5)
Kupon: 3 x e^(-0,026 x 0,5) + 3 x e^(-0,03 x 1,5) + 103 x e^(-0,035 x 2,5)

3.000.000 (Ergebnis Floater - Ergebnis Kupon) = 50.019 €

**csak1661** · 25.01.2011, 14:34

hey leute,
Ich komm mit der aufgabe 9 vom SS09 nicht klar. Es geht um Anleihenbewertung:Sie beobachten den Anleihenmarkt und finden dabei drei Anleihen, die zu einem
Preis von 98 gehandelt werden. Die erste Anleihe ist eine endfällige Kuponanleihe deren Kupon bei 6,5% liegt. Die Restlaufzeit beträgt 3 Jahre. Die zweite Anleihe ist eine Nullkuponanleihe, die in einem halben Jahr ausläuft. Die dritte Anleihe ist eine Floating Rate Note deren letzter Kupon gerade bezahlt wurde. Derzeit ist die Zinsstruktur flach bei 7 % p.a.
a) Der theoretische Wert der Kuponanleihe liegt bei 98,69.

Ich komme einfach nicht auf 98,69...
Wahrscheinlich ist es eh voll einfach, wär aber nett wenn wer kurz schreibt wie man das löst!

Danke!

**faho** · 25.01.2011, 14:53

Zitat von csak1661

hey leute,
Ich komm mit der aufgabe 9 vom SS09 nicht klar. Es geht um Anleihenbewertung:Sie beobachten den Anleihenmarkt und finden dabei drei Anleihen, die zu einem
Preis von 98 gehandelt werden. Die erste Anleihe ist eine endfällige Kuponanleihe deren Kupon bei 6,5% liegt. Die Restlaufzeit beträgt 3 Jahre. Die zweite Anleihe ist eine Nullkuponanleihe, die in einem halben Jahr ausläuft. Die dritte Anleihe ist eine Floating Rate Note deren letzter Kupon gerade bezahlt wurde. Derzeit ist die Zinsstruktur flach bei 7 % p.a.
a) Der theoretische Wert der Kuponanleihe liegt bei 98,69.

Ich komme einfach nicht auf 98,69...
Wahrscheinlich ist es eh voll einfach, wär aber nett wenn wer kurz schreibt wie man das löst!

Danke!

Rechne einfach wie bei den Kupons der Zinsswaps, sprich:
6,5 x 1,07^-1 + 6,5 x 1,07^-2 + 106,5 x 1,07^-3 = 98,6878

**csak1661** · 25.01.2011, 15:16

okay danke, bin jetzt aber irgendwie bissal verwirrt und kommt nicht mehr drauf wie man die anderen beiden Anleihen ausrechnet... Wennst bitte nochmal so lieb wärst!
Danke!

**faho** · 25.01.2011, 15:40

Nullkuponanleihe: 100 x 1,07^-0,5
Floater ist 100, weil das letzte Kupon gerade fällig war (ich hoffe, ich schreibe keinen Müll, laut der vorletzten Folie beim Finanzierungsteil müsste das aber stimmen).

**cyboto** · 25.01.2011, 16:23

hier nochmal die frage wie man sich aktien mit call short absichern kann?!? kam 6.2010 und 6.2009 dran.
kann das bitte jemand erklären?

**RuiMilan** · 26.01.2011, 15:57

Zitat von csak8339

Leider der gesamte Semerster Stoff aus der VU:

Zinsrechnung, Zinsstrukturrechnung, Rentenrechnung,
Investitionsrechung, Finanzierung, Derivate

kommt eigentlich auch was zum thema Portefeuilletheorie?

**Casalorenzo** · 26.01.2011, 16:29

Hallo - hab einfach einen blöden Denkfehler:

Beispiel:

Laufzeit 6 Jahre, i = 9%, Auszahlung 60000, Bearbeitungsgebühr 1 % einmalig, sonst 100 pro Jahr.

Wie hoch ist der effektive Zinssatz für den Darlehensnehmer?

59400 -5500 - 17500 -16420 - 15340 -14260 -13180

Danke für eure Hilfe!