VU Schlussklausur WS 2010/11

[Bonsai]

heute in der VU hat er gesagt Duration kommt nicht!

[Dominik M.]

hey,

kann mir jemand bei der aufgabe helfen? komm net weiter...

Eine Bank steht vor der Entscheidung, einem Unternehmen ein Darlehen in Höhe von 900.000 zu gewähren. Die Rückzahlung inkl. Zinsen erfolgt nach einem Jahr. Zur Besicherung des Darlehns dient ein Grundstück dessen Wert 300.000 beträgt. Der risikolose Zinssatz beträgt 7% p.a. Die Bank verhält sich risikoneutral. In 94% der Fälle wird das Darlehn zur Gänze zurückbezahlt, in 4% der Fälle erhält die Bank den Wert der Besicherung und in den restlichen Fällen erhält sie keine Rückzahlung. Welche der folgenden Antworten ist richtig?
a) Die Bank wird einen risikoadjustierten Zins von 9,72% verrechnen.
b) Die Risikoprämie beträgt 5,41%.
c) Die Risikoprämie beträgt 2,72%.
d) Die Bank wird einen risikoadjustierten Zins von 12,41% verrechnen.
e) Keine der anderen Antworten ist richtig.


richtig sollten b und d sein


lg

[Pinzgauer]

0,94*900000x+0,04*300000=900000*1,07

x ist der neue zinssatz
du setzt den erwarteteten erlös mit dem ursprünglichen gleich

normalerweise erhät die bank 900000 mal 1.07 Zinsen.
in diesem fall aber nur zu 94% die 900000 (mal die zinsen die wir suchen) + zu 4% wahrscheinlichkeit die 300000 die nicht verzinst werden können, weil die ein Grundstück darstellen
für x kommt dann 12.41% raus - 7% is dann 5.41 % aufschlag

[Dominik M.]

0,94*900000x+0,04*300000=900000*1,07

x ist der neue zinssatz
du setzt den erwarteteten erlös mit dem ursprünglichen gleich

normalerweise erhät die bank 900000 mal 1.07 Zinsen.
in diesem fall aber nur zu 94% die 900000 (mal die zinsen die wir suchen) + zu 4% wahrscheinlichkeit die 300000 die nicht verzinst werden können, weil die ein Grundstück darstellen
für x kommt dann 12.41% raus - 7% is dann 5.41 % aufschlag

vielen dank

[Bonsai]

0,94*900000x+0,04*300000=900000*1,07

x ist der neue zinssatz
du setzt den erwarteteten erlös mit dem ursprünglichen gleich

normalerweise erhät die bank 900000 mal 1.07 Zinsen.
in diesem fall aber nur zu 94% die 900000 (mal die zinsen die wir suchen) + zu 4% wahrscheinlichkeit die 300000 die nicht verzinst werden können, weil die ein Grundstück darstellen
für x kommt dann 12.41% raus - 7% is dann 5.41 % aufschlag

also stimmt b) und e) ?

[principessaa]

kann mir jemand mit aufgabe 8, schlussklausur 22.01.2009 helfen?

danke

[natalia_c]

kann mir jemand mit aufgabe 8, schlussklausur 22.01.2009 helfen?

danke

Wenn du Gold kaufst und es lagerst, dann musst du den Preis für eine Unze bezahlen und dann noch ein Jahr aufzinsen und ein Jahr lagern. Wenn man short in Future geht (also Future verkauft) kostet es 1617 $, d.h. man soll der Gewinn abziehen und bekommt der Preis für Physische Kauf und Lagerung des Goldes: 1617-33,5=1583,5

x*(1+0,055) +1=1583,5
1,055x=1582,5
x=1500

x ist der Goldpreis
1 sind die Lagerkosten pro Jahr

Also, du kaufst Gold, lagerst es und das kostet dich 1583,5.
und mit Short in Future verpflichtest dich diesen Gold zum Preis von 1617 $ zu verkaufen und machst damit einen Gewinn von 33,5 $ pro Future

[Pinzgauer]

also stimmt b) und e) ?

b und d

[Casalorenzo]

aufgabe 7 vom schlussklausur 26.6.2009

aktueller kurs 138
nun niedrigster kurs 130 * 152 = 19760 und höchster kurs 150 * 152 = 22800.
19760 = 22800 + (138-130)*x --- hier bekomme ich für x einen call short von -380 heraus! doch die lösung wäre 304 ???
weiters
19760 + 3.4 * Call * e^(0.05/365) ergibt bei mir 20.793.74!
die lösung wäre hier aber 20795,02??


bitte um hilfe

[Nadie]

aufgabe 7 vom schlussklausur 26.6.2009

aktueller kurs 138
nun niedrigster kurs 130 * 152 = 19760 und höchster kurs 150 * 152 = 22800.
19760 = 22800 + (138-130)*x --- hier bekomme ich für x einen call short von -380 heraus! doch die lösung wäre 304 ???
weiters
19760 + 3.4 * Call * e^(0.05/365) ergibt bei mir 20.793.74!
die lösung wäre hier aber 20795,02??


bitte um hilfe

Nicht den aktuellen Kurs nehmen, sondern den Ausübungspreis:

19760 = 22800 + (140-130)x

Lg