VU Schlussklausur WS 2011/12

[csam1155]

Kann mir bitte jemand bei Aufgabe 8: Serienanleihe helfen?
Ich versteh nicht wie ich auf eine effektive Rendite von 7% komme.

[csak9725]

c) Diese Aussage ist falsch, da dies der Preis wäre wenn man es ein Jahr lagern würde, aber da steht ja ein halbes Jahr und somit ist dann Aussage e) richtig

Danke!

[klatschrose]

Kann mir bitte jemand bei Aufgabe 8: Serienanleihe helfen?
Ich versteh nicht wie ich auf eine effektive Rendite von 7% komme.

du musst den emissionskurs berechnen, die rendite von 7 % ist gegeben:

(148.000/1,07) + (141.000/1,07^2) + (134.000/1,07^3) + (127.000/1,07^4) + (120.000/1,07^5) + (113.000/1,07^6) + (106.000/1,07^7) = 694.610,71

diesen wert setzt du jetzt in die formel ein:
EmK = (694.610,71 - 5.000) / 700.000 = 98,52%

[csam1155]

Danke, jetzt hab ichs verstanden!

[csak9725]

Hi, wollte fragen ob jmd die Lösungen vom Klausurbeispiel 11 Folie 84 hat, und sie posten könnte?

lg

[Möfle]

Hallo,
kann mir vlt jemand die Aufgabe 10 der Schlussklausur vom 24.6.2011 erklären? Komm da momentan überhaupt nicht mit..
lg

[csak9725]

Hi, ich habe jetzt dieses Beispiel 3 durchgerechnet und komme nicht auf die Lösung von + 742.335,17

Das Unternehmen KAWN hat einen Zinsswapgekauft. Dabei werden jährlich 4,5% fixe Zinsen gegen den 12-Monats-EURIBOR ausgetauscht. Der Nominalbetrag ist 50 Mio. Euro. Die Restlaufzeit beträgt 2,75 Jahre. Die letzte Zahlung fand vor 3 Monaten statt. Der damals beobachtete 12-Monats-EURIBOR lag bei 4%. Aktuell werden folgende Spot Rates (stetige Verzinsung) beobachtet:
Welchen aktuellen Wert hat der Zinsswapaus Sicht des Unternehmens KAWN?

Fristigkeit in Jahre 0,75 1,75 2,75 Spot Rate in % (stetig) 4,5 4,8 5,2

mein Ergebnis = 779417,88 ??? ist das auch falsch angegeben wie bei Derivate 8?

lg

[c.moe]

Wie hastn du gerechnet? ich komm da immer auf 852.594 aber komm nicht auf den fehler.
also ich habs so gerechnet:
4,5*1,045^-0,75+4,5*1,048^-1,75+104,5*1,052^-2,75 = 99,40
104*1,045^-0,75= 100,623

800000*(100,623-99,40)= falsch

edit
das ist ja stetig.. eiei.. ich rechns schnell mal durch und poste es gleich

[c.moe]

also bei mir kommt jetzt raus:
99,0639 (4,5*e^0,045*-0,75 ......)
100,5486 (104*e^0,045*-0,75)
=1,484677/100*50000000 = 742,335,1657

[csa197]

es ist Nennwert*(Floater-Kupon)/100