Zitat Zitat von bjr Beitrag anzeigen
--> Folien S 96

Beta gibt ja an, wie sensitiv eine Aktie/PF auf den Markt reagiert, also z.B wenn eine Aktie ein Beta von 1 hat, steigt und fällt sie genau wie der Markt, bei einem Beta von 0,5 , reagiert die Aktie/PF halb so stark wie der Markt.

und da der Markt sich logischerweise immer gleich bewegt wie er selber...^^

Dieser Umstand macht es auch so einfach die slope der SML auszurechnen, denn die Formel für den Return = rf + (rm-rf)*beta ist ja nur eine Funktion (y = d+ kx)

Wenn du dir nun Folie 96 anschaust, und die Steigung (deltay/deltax) dieser Funktion ausrechnest bekommste :
delta y = rm-rf
delta x = 1, (da beta markt = 1)

slope (k) = (rm-rf)/1
slope (k) = rm - rf

--> y = d + kx
--> r = rf (d) + (rm-rf) (k) * beta (x)


mfg
... stimmt ... danke