SBWL Betriebliche Finanzwirtschaft FP 02.02

**schwim** · 28.01.2005, 22:29

Hallo,

bin grad am Folien durchackern und bin leider auf ein paar Probleme gestossen, die wahrscheinlich trivial sind, aber es bei mir im Moment einfach nicht Klick macht:

Risikoprämie
Beispiel 35, Folie 181
Für was steht das + 0 in der Formel?

effektive Verzinsung
Beispiel 40, Folie 196 und viele andere
Wie rechne ich einen effektiven Zinssatz aus?
Die Formel kenn ich: i(eff) = nte Wurzel aus (K(n)/K(0))
Aber wie setz ich jetzt die Zahlen ein um auf das gewünschte Ergebnis zu kommen?

Vielen Dank für eure Hilfe
Falls andere Fragen auftauchen(wo ich nicht auf der Leitung hocke), bin ich gerne bereit auch zu helfen.

lg
schwim

**skelly** · 29.01.2005, 13:11

folie 181: zu 97% bekommt die bank ihre 318000 zurück und zu 3% bekommt sie 0, deswegen +0...

folie 196: ich glaube das können wir nicht wirklich berechnen, aber die effektivverzinsung ist doch so was ähnliches wie ein interner zins, denn wenn du alles mit 9,55% abzinst sind wir nahe 0, bin mir aber nicht sicher...

ich hätte eine andere frage: wie bewerte ich denn optionen, die erst in 2 jahren fällig sind?

**schwim** · 29.01.2005, 16:11

bzgl. optionen in 2. jahren: ich glaub genau gleich wie einperiodige nur halt den risikofreien betrag auf 2 jahre verzinsen

**schwim** · 30.01.2005, 08:03

Effektivverzinsung müssen wir auf jeden Fall rechnen können - nur ich kanns halt noch nicht

Kommt ja auch bei manchen Multiple-Choice vor; z. B. wie rechnet man den internen Zinssatz (ist dasselbe wie effektiv, oder?) von folgenden Zahlungen aus:
t0: -200 t1: 150 t2: 100

Ausserdem würd mich noch interessieren warum es fallende Zinskurven geben kann (zb. 1991-92 in Deutschland)

**schwim** · 30.01.2005, 08:17

Hier ein paar Lösungen zu FP. Garantiere nicht für die Richtigkeit, vor allem nicht bei den PF-Bsp. Ich stell heut abend noch mehr online.
Macht doch dasselbe dann können wir uns gegenseitig korrigieren.

FP 01/04
8) ? r ? r f ? ? r ? ?

FP 03/04
8) r r ? r f ? f r ? f

FP 05/04
8) f r ? f f ? f r f ? f f

FP 06/04
2) -16
3) 9,2 %??
5) a) 110,25 b) 26929,2 c) 0,07
7) call long + 2 call long, call long + call long, put long + call long

FP 09/04
7) short call, ??, long call + short call, long call +9 2 short call + long call, long put, short put + short call

FP 10/04
2 a) Liquiditäspräferenzhypothese, Erwartungshypothese, Marktsegmentierungshypothese
3 a) XA: 0,22 XB:0,78
3 b) 9,7 %??

**skelly** · 30.01.2005, 11:33

solange das mit den zahlungen so leicht aussieht gehts auch noch:

-200+150/(1+r)+100/(1+r)²=0

einfach nach r auflösen...

aber wenn das dann über 6 jahre läuft, wie auf dieser folie, das übersteigt zumindest meine mathe-kenntnisse...