Fachprüfung 12/2009

[marat]

klausur: 12.2009

hey leute hab mal eine frage zu aufgabe 1a??!!

wie kommt ihr da auf das PF-risk! die kovarianz_AB = -0,4 -> und das ergibt bei mir dann immer eine negative wurzel und somit keine lösung!

ist eine negative kovarianz überhaupt möglich?? eine kovarianz von 0 bedeutet doch schon dass die assets unkoreliert sind. also denke ich mir die kovarianz_AB vo -0,4 muss entweder ein fehler in der klausur sein oder wie set ihr das???

mfg

[Biene4666]

klausur: 12.2009

hey leute hab mal eine frage zu aufgabe 1a??!!

wie kommt ihr da auf das PF-risk! die kovarianz_AB = -0,4 -> und das ergibt bei mir dann immer eine negative wurzel und somit keine lösung!

ist eine negative kovarianz überhaupt möglich?? eine kovarianz von 0 bedeutet doch schon dass die assets unkoreliert sind. also denke ich mir die kovarianz_AB vo -0,4 muss entweder ein fehler in der klausur sein oder wie set ihr das???

mfg

Das ist sicher ein Fehler in der Angabe. Denn rechnet man sich mal den Korrelationskoeffizienten aus :

pab = sigma ab/sigma a * sigma b = -0,4 / 0,04*0,2 = -50 und sowas ist einfach nicht möglich, da der korrelationskoeffizient zwischen - 1 und 1 liegen muss.

Also ich bin mir ziemlich sicher, dass mit den -0,4 der Korrelationskoeffizent gemeint sein soll... Anders kann ich mir das auch nicht erklären.

[marat]

hey
thx für die rückmeldung!
hab mir auch schon gedacht, dass das der korrelationskoeffizient sein muss!! aber eine 2te meinung ist immer besser

lg

[Julsie]

Meine Lösungen:

1) a) hab ich nicht raus bekommen, weil Kovarianz negativ ist --> Domain Error
b) xa= 0,5228 xb= 0,4772
c) expected return = 925

2)
a) 0,06
b) 250
c) re(b) = 0,12 --> RP=0,02
d) debtratio = 0,25 leverage= 0,3333 ... reicht das wenn man das so hinschreibt für capital structure?
e) SV = 1500000

7) MC's
1)falsch
2)richtig
3)richtig
4)falsch
5)falsch
6)????
7)richtig
richtig
9)falsch
10)richtig

[gilmaj3]

Was meinst du bei a) mit domainfehler, eine negative kovarianz ist möglich, ich hab hier 13,56% raus

[Julsie]

Wie rechnest du da!?

Ich rechne: Wurzel ( 0,3^2*0,04^2 + 0,7^2*0,2^2 + 2*0,3*0,7*(-0,4) ) und dann steht bei mir beim Taschenrechner DOMAIN ERROR, weils ja die Wurzel aus einer negativen Zahl wäre und dass geht nicht...

[Julsie]

Hast du bei den anderen Rechnungen die gleiche Lösung?

[gilmaj3]

du musst es erst ohne wurzel ausrechnen, und dann einfach vom resultat die wurzel, dann müsst es klappen

[csak4834]

Also ich bin mir bei 8. nicht ganz sicher, meiner Meinung nach ist das falsch?!

Meine Lösungen:

1) a) hab ich nicht raus bekommen, weil Kovarianz negativ ist --> Domain Error
b) xa= 0,5228 xb= 0,4772
c) expected return = 925

2)
a) 0,06
b) 250
c) re(b) = 0,12 --> RP=0,02
d) debtratio = 0,25 leverage= 0,3333 ... reicht das wenn man das so hinschreibt für capital structure?
e) SV = 1500000

7) MC's
1)falsch
2)richtig
3)richtig
4)falsch
5)falsch
6)????
7)richtig
richtig
9)falsch
10)richtig

[Tarent]

Hi, bei der 1 hab ich

1a, 0,1356
b, Xa=0,9
c, 925
@julsie: magst du dich immernoch treffen um die Klausuren mal durchzugehen? Ich bin morgen ab Mittag an der Uni. Falls Bedarf besteht, einfach schreiben.