Gesamtprüfung 7.5.2007

[GroßesFragezeichen]

Kann mir bitte jemand bei dieser Aufgabe helfen?

Aufgabe 10:
Die Nominale eines Swags beträgt 380.000 Euro. Laufzeit wird auf 2 Jahre fixiert, Zahlungen werden jährlich geleistet. Als Referenzzinsstz ist der 12-Monats-EURIBOR festgelegt. Zuletzt wurde der EUIBOR mit 3,4% beobachtet. Als Swapkupon werden K=3,25% vereinbart.

Welche Zahlungen resultieren daraus für die einzlenen Zeitpunkte t=1 und t=2

Richtig ist:
a) Die Ausgleichszahlung für den Zeitpunkt t=2 kann noch nicht bestimmt werden.
b) die fixe Zahlung beträgt in beiden Jahren 12.350
d) Die Ausgleichszahlung im ersten Jahr in Höhe von 570 erfolgt vom Swapverkäufer an den Swapkäufer.

[csak7574]

Kann mir bitte jemand bei dieser Aufgabe helfen?

Aufgabe 10:
Die Nominale eines Swags beträgt 380.000 Euro. Laufzeit wird auf 2 Jahre fixiert, Zahlungen werden jährlich geleistet. Als Referenzzinsstz ist der 12-Monats-EURIBOR festgelegt. Zuletzt wurde der EUIBOR mit 3,4% beobachtet. Als Swapkupon werden K=3,25% vereinbart.

Welche Zahlungen resultieren daraus für die einzlenen Zeitpunkte t=1 und t=2

Richtig ist:
a) Die Ausgleichszahlung für den Zeitpunkt t=2 kann noch nicht bestimmt werden.
b) die fixe Zahlung beträgt in beiden Jahren 12.350
d) Die Ausgleichszahlung im ersten Jahr in Höhe von 570 erfolgt vom Swapverkäufer an den Swapkäufer.

Ausgleichszahlungen für t=2 können nicht bestimmt werden weil der Floater immer nur 1 Periode bestimmt ist ( Euribor)
Zinszahlung in t=1 und 2 fix=3,25% 380000*0,0325=12350
Ausgleichszahlung als Käufer muss ich fixe Zinsen zahlen und erhalte variable Zinsen 12350 muss ich zahlen und erhalte 0,034*380000=12920...dass heißt eine Ausgleichszahlung vom Verkäufer (der bekommt fixe Zahlungen und muss variable leisten) von 12920-12350=570