FIWI GK Fachprüfung

[BartMan]

hab noch ein paar Ergebnisse:

10/2004

6. a) erwartete Rendite: 16%
b) Sigma sys = 11,25%

7. r03=5,29%

01/2004

1. a) Risikoprämie d. Marktes: 5%
b) ßc=1
c)ßpf= 0,6

2. a) Sigma c =15%
b) Sigma unsys a= 9%
c) Sigma b sys = 4%

5. P0=20

[csad]

01/2004:
1. Rp=5, rf =3, BetaC=1, BetaBC=0,6
2. SigmaC=15, SigmaUA=12, SigmaSB=4
3. B0=105,72 (inkl StückZ)
4. steigt, relativ zum dann niedrigeren Marktzins noch höher, dann Nennwertkonv.
5.P0=20
6. Kurse spiegeln Informationen wieder

[BartMan]

Hi!
wie kommst du auf SigmaUA 12% bei dem 2. Beispiel und wie berechnest du das 3.?

[csad]

ahm, du hast recht recht bei sigmaUA, sigmaSA ist 12...:P
Nr.3 hab ich genauso berechnet wie studentXXX nr6 in der FP 9/04. obs aber stimmt weiß ich nicht, scheint mir aber recht einleuchtend, nur komisch ist, dass für zwei r der unterjährige und einmal der normale zins verwendet wird.

[biene0112]

ich habe so gerechnet:

(1+r13)^2=(1+r12)*(1+r23) = 1,05*1,06
r13 = 5,4 %

Ich glaube nicht dass man mit 1,06^2 rechnen muss, da sich der Zinssatz nur auf 1 jahr bezieht (r23)

100%ig sicher bin ich mir aber nicht!

hmm, also kassazinssätze (heißen auch spots) sind immer or2, or3 or4 etc
und die forwards sind immer so: 1f2 2f3 3f4 das ist ja genau der unterschied
die formel ist:

(1 + xfy)^y-x = (1 + ory)^y / (1 + orx)^x

das haben wir im ps beim huber genau so gemacht, ich glaub das stimmt schon so

könntes du mir vielleicht bei deinen anderen ergebnissen von von 04/ 2005 kurz den rechenweg beschreiben? danke!


biene

[studentXXX]

Leute stimmt dieses Formeln um den X (Anteil) zu berechnen?
X=SigmaB/(SigmaA+SigmaB). Ich habe es bei dem Bsp. probiert in 4/2005 bei der Aufgabe mit dem Diversifikationsvorteil. Ma=10%, Mb=12, Sa=10%, Sb=16%, ich meine das ist nicht gesucht es ist gegeben Xa=0.75 und Xb=0.25 aber sollte dies nicht funktionieren? Na gut, Ich bekomme Div.Vorteil 2%

[biene0112]

Hi!

hier ein paar ergebnisse:

04/2005

2) 94,83
4) Diversifikationsvorteil = 2%
6) r13 = 5,5%

hi,

könntest du bitte bei 4) auch den die erwartete rendite und die standardabweichung angeben?

danke!

biene

[BartMan]

hmm, also kassazinss�tze (hei�en auch spots) sind immer or2, or3 or4 etc
und die forwards sind immer so: 1f2 2f3 3f4 das ist ja genau der unterschied
die formel ist:

(1 + xfy)^y-x = (1 + ory)^y / (1 + orx)^x

das haben wir im ps beim huber genau so gemacht, ich glaub das stimmt schon so

k�nntes du mir vielleicht bei deinen anderen ergebnissen von von 04/ 2005 kurz den rechenweg beschreiben? danke!


biene

ach so... cool, diese Formel kannte ich nicht! thanx

04/2005
nr. 2 :
94,34=100/(1+r), auf r l�sen gibt 6%
88=100/(1+r)^2 , r=6,6%
81,63=100/(1+r)^3, r=7%

5/1,06+5/1,066^2+105/1,07^3=94,83

4.
Erwartete Rendite: 0,75*0,1+0,25*0,12=10,5%
Varianz:0,75^2*0,1^2+0,25^2*0,16^2+2*0,1*0,16*0,3= 0,00902
Sigma=9,5%

Um den Diversifikationsvorteil auszurechnen, habe ich den Korrelationskoeffizienten (0,3) mit 1 ausgetauscht. Dann kommt ein Sigma von 11,5 raus. 11,5-9,5 = 2 = Div. Vorteil!

hoffe das stimmt!

[biene0112]

Div. Vorteil hab ich gleich gerechnet
kann deine ergebnisse bestätigen!

hast du 02/2005 probiert? ich kommt da bei der ersten einfach nicht zurecht.

ich mach hauptsächtlich die 2005er, weil der handke erst seit da dabei ist

lg
biene

[biene0112]

hi,

ich hab 02/2005 probiert

1) keine ahnung

2) sigma portfolio: 5,43
korrelationskoeffizient: -5,57

4) 95,89

7) keine ahnung; kann mir wer erklären wie man das rechnet? das haben wir im ps nicht gemacht

biene