PS Schiestl Loesung Aufgaben

Sorry muss nochmal lästig sein woher hast du die 144?

Bei der Aktie A hast du beta und das systematische Risiko. So kannst du dann das Marktrisiko berechnen.

DIVERSIFIKATIONSVORTEIL????

Komme einfach nicht drauf...

Bsp. 15 auf Seite 8!!


Zu Hilfe!!! ;)

Zitat:

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Zitat von avanche

so also
1)sigma^2 gesamt=sigma^2 unsyst + sigma^2 syst
2) sigma^2 syst = beta i^2 * sigma^2 markt
3) Ei = rf+ beta i * risikopraemie
diese drei sachen brauchen wir
beta i bekomme ich aus 3) gegeben risikopraemie 4% und rf 6% --> beta i = 0.75
dann bekomme ich sigma syst der aktie aus 2) sigma markt = 5 und betai 0.75
macht sigma s =3.75 dann kann man in eins gegeben gesamtrisiko con 6% das unsystematische ausrechnen

weiss nicht ob richtig ist was haltet ihr davon

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hab das gleiche ! Vielen Dank!!

@ juli

du berechnest ganz normal das Sigma vom Portfolio. Der Risikoverbund fällt weg, weil cov = 0. Dann berechnest du das mit der Korrelation = -1 (worst case). die Differenz ist der Diversifikationsvorteil.

Zitat:

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Zitat von Lavanda

@ juli

du berechnest ganz normal das Sigma vom Portfolio. Der Risikoverbund fällt weg, weil cov = 0. Dann berechnest du das mit der Korrelation = -1 (worst case). die Differenz ist der Diversifikationsvorteil.

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nein,mit +1! das ist der worst case. -1 ist der best case.

...das stimmt natürlich. Sorry.

Ich hab die Frage zwar schon mal gestellt, aber leider keine Antwort bekommen. (mein Übungsbeispiel). Hat nicht vielleicht doch jemand irgendwelche nützlichen Inputs für mich?

"Beträgt die zu erwartende Rendite auf ein breit gestreutes Porfolio und eine Short-Position im entsprechenden Futur Null?"

Meine Überlegung: ich kaufe ein Portfolio und verpflichte mich heute, dieses zu einem bestimmten Preis wieder zu verkaufen. Da ist die zu erwartende Rendite nicht Null. Oder? Hängt doch davon ab, wie sich das PF entwickelt. Ich minimiere das Risiko. ...ahh Knopf im Hirn. :roll:
Hilfe!!

Ergebnis = 0,23

passt das?

0,023 sorry tippfehler

@juli hab sigmaPort von 31,75, wie muss ich dann weiter rechnen?

Diversifikationsvorteil = 0,0036. hat das noch jemand?

also i habs mal so gemacht:
korrel = 0
s²pf=(3/4)²*0,04²+(1/4)²*0,24² = 0,0045
:arrow: sigma pf = 0,067

korrel =1

s²pf= (3/4)²*0,04²+(1/4)²*0,24²+2*(3/4)*(1/4)*0,04*0,24*1 = 0,0081
:arrow: sigma pf = 0,09

:arrow: Diversifikationsvorteil= 0,09 - 0,067 = 0,023

Ich hab so gerechnet wie juli.

zu beispeil 7 Seite 12: hab mir da mal die Aufgabe c) überlegt. Bei der Dividende: wenn diese auszbezahlt wird, fällt der Kurs unddas ist gut wenn ich einen Put habe. Stimmt das so?

@Juli
Danke