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Hallo,
hat jemand zufällig die Lösung zur der Übungsaufgabe im Foliensatz 2 auf Folie 11? Die Aufgabe mit den 3 Aktien. Wäre nett, wenn mir das jemand erklären könnte, ich versteh leider nicht ganz wie man das rechnet. Haben wir die Aufgabe im PS besprochen? Ich meine nicht...
Ja, müsste besprochen worden sein. Einheit 4!
a.)
return: 0,6*0,1+0,4*0,04=6,7%
risk: 0,6*Wurzel(0,0036) = 3,6%
____________
Xm 0,166667
____________
XF -2,33334
So hab ichs zumindest mitgeschrieben. Rechnen muss ich es erst noch.
hey Leute,
So, ich habe probleme mit zwei Aufgaben die wir nicht gemacht haben und die dadurch evt. für die Prüfung um so wichtiger sein könnten. Und zwar im PF Foliensatz Folie 16 und das CAPM #4 Beispiel. Mir fehlt , in beiden fällen, der Ansatzt aber eigentlich müssten wir die doch lösen können und vielleicht machen wir das ja hier gemeinsam. wär cool wenn da jemand helfen könnte
Grüße
@ csak4393.... tut mir leid, die aufgabe hab ich selber auch. ich hatte folie 16 gemeint. da hab ich mich wohl vertippt. trotzdem danke fürs erklären, die müsste so passen ;)
@ sowrdline... genau mit diesen aufgaben habe ich auch ein problem. ich weiß nicht wie es mit 3 aktien funktioniert. und das CAPM # 5 hab ich bis jetzt auch noch nicht lösen können...
gut :)
denk nicht dass seite 16 relevant ist, da er sagte es kommen nur die rechnungen die besprochen wurde. + CAPM.
Hätte auch keine ahnung.
Gemeinsam ist immer gut, meld mich wenn ich soweit bin.
Mit dem CAPM #5 kann ich helfen:
Wir stellen zu erst wieder ein gleichungssystem mit zwei Variablen auf. ( rf, µm)
A: 0,09 = rf + (µm - rf) * 1,2
B: 0,05 = rf + (µm - rf) * 0,4
Dann die klammern weg und man erhält :
A: 0,09 = -0,2rf + 1,2µm
B: 0,05 = 0,6rf + 0,4µm
jetzt A * 3
An : 0,27 = -0,6rf + 3,6µm
B : 0,05 = 0,6rf + 0,4µm
A+B --> 0,32 = 0rf + 4µm
0,08 = µm ---> in B
0,03 = rf
Somit ist das Risk premium -> (µm - rf) = (0,08 - 0,03) = 0,05
b) Das BETA(c) ist dann
0,08 = 0,03 + (0,08 - 0,03) *ßc
<=>(0,08-0,03) / (0,08 - 0,03) = ßc =1
C) ßp = 2/3 * ßb + 1/3 * ßc = 2/3 * 1,2 + 1/3 * 1 = 0,6
d) risk of c: S² = ß² * Sm² + S€²
1² * 100 + 125 = 225
unsys of a: 225 = 1,2² * 100 + S€² --> S€² 81
sys of B 0,4² * 100 = 16 <-- hier hatte prof kirchler aber 0,16 angeschrieben. also entweder hab ich mich verschrieben oder er :)
Brauche nur hilfe bei CAPM #4 und der Folie 16 von PF
Grüße
super, vielen dank. jetzt hab ichs verstanden.
bei d) hast du dich glaub verschrieben. ich hab 16 aufgeschrieben :)
könnte mir jemand kurz den rechenweg von Folie 11 c) sagen ?
Hab mir aufgeschrieben: 0,2=x/0,06 aber werde jetzt leider nicht mehr wirklich schlau daraus. Müsste ja competition berechnen!
EDIT:
CAPM 4 wurde nicht berechnet oder?
Vielen dank
Ich glaube Folie 16 können wir noch garnicht rechnen, also zumindest kann ich mich nicht mehr daran erinnern?!
Welche Theorie lernt ihr?
Viel Erfolg
Zitat:
Zitat von swordline
eignetlich steht an der stelle 0,2= X(RISK) * 0,0036^1/2 + X(Riskfree) * 0.Zitat:
könnte mir jemand kurz den rechenweg von Folie 11 c) sagen ?
Hab mir aufgeschrieben: 0,2=x/0,06 aber werde jetzt leider nicht mehr wirklich schlau daraus. Müsste ja competition berechnen!
Hier musst du jetzt nur noch ausrechnen.
da X(Riskfree) * 0. gleich null ist bleibt übrig 0,2/0,06 = X(RISK) und da RISK und RISKfree gleich 1 sein muss bekommst du für X(RISKfree) -2,3 und für X(RISK) 3,3...
Ich weiß sind komische Zahlen...stimmen aber :)
Grüße
Ich hab das Geyer Buch von i&f gelesen also Kap5 + 6 und dann noch Folien vom Kirchler...hoffe das passtZitat:
Ich glaube Folie 16 können wir noch garnicht rechnen, also zumindest kann ich mich nicht mehr daran erinnern?!
Welche Theorie lernt ihr?
zu Aufgabe von der Folie 16....bin gerade am probieren. ich poste das gleich mal.... mal schauen was Ihtr dazu sagt
also bei a) PF_Return habe ich 0,08 also 8% rausbekommen aber weiter weiß ich nicht wirklich
Zitat:
Zitat von swordline
Hast du mal die CAPM 4 versucht?
Zitat:
Zitat von swordline
mir fehlt der Ansatz...keine ahnung... hast du da was?
Hallo zusammen,
ich hab die Aufgabe gelöst und kann ein Paar Tipps für CAPM#4 geben:
1/Aus der Aktie A die Marktstandardabweichung ausrechnen
2/ Systematisches Risiko Aktie C und deren ß
3/ Aus den zwei CAPM-Rendite Gleichungen die Marktrendite und den risikofreien Zins finden
4/ ß_B und und Risiken für B
5/und für D
Ich hoffe, dass es euch hilft!
Hat jemand Ergebnisse für 6? Würde gerne vergleichen..
capm 6 hab ich so:
unsyst risiko a: sigma^2= 144
expet. return a: 0.1 mit rf von 0.04 und Mü_m von 0.12
syst riskio b: 225
sigma c: 13.416 (sigma ^2 von c 180)
Beta PF = 0.9
was habt ihr? bin mir eig sicher bei den lösungen...
Danke mal für die ganzen Lösungen.
Kommt den nun das Beispiel mit den 3 Aktien auch?? Weil gerechnet haben wir ja nur beispiele mir 2 Aktien oder täusche ich mich da??
risiko von 3 aktien hat er uns erklärt, wie man das rechnet.. aber kA ob es kommt.. mü geht ja genau gleich wie bei 2 aktien.. beim risiko einfach noch die 3. aktie reintun und die cov dann gehts gleich
Also ich hab auch alle Ergebnisse wie du ;-)Zitat:
Zitat von FC_Arsenal
gut :)
Hier mal die CAPM 4 Ergebnisse die ich habe.
A:0,25;0,08;36;9;45
B:1,25;0,16;100;225;325
C:0,5;0,10;24;36;60
D:075;0,12;40;81;121
rf: 0,06
ym: 0,14
hat das noch jemand?
Also ich hab den theoretischen weg auch aber ich bekomm nur komische zahlen raus wie wurzel aus 0,025 und so etwas...hzier mal der weg den ich mir überlegt habe. kann den wer bestätigen ?
1. Aus gegebenen Varianzen von A kannst du dir ganz einfach die Marktvarianz ausrechnen
2. jetzt kannst du die Sys.Risk varianz von D durch einsetzen ausrechenn
3. Jetzt die Total Varianz von D
4. Ebenfalls kannst du mit gegebener Markvarianz ßC ausrechnen( der Punkt wo ich nur scheiße raus bekomme <- das ist komisch weil alle variablen gegeben sind)
5. wenn du ßC hast kannst du ein Gleichungssystem aufstellen um rf und µm zu bekommen
6. nun kannst du µD ausrechnen
7.ßB mit hilfe von rf und µm ist dann auch kein Problem
8. mit dem ßB kannst du das sys.Risk Varianz von B ausrechnen
9.und dann zu guter letzt das unsys.Risk varianz von B
EDIT: also mich haut es glaub ich bei der ß(C) berehcnung raus...
grüße
also ich hab zu beginn
-über A die varianz m ausgerechnet-> 144
-dann C das ß, da die schon gegebenen angaben genügen und ich mit den 144 aus A dann auf ein ßc von 0,5 komme (wurzel nicht vergessen, da ß hoch 2 is, oder?)
-dann D das gleiche -> varinaz D=121
-da ich von A u C alle angaben habe durch umformen A und in C einsetzen-> rf und µm ausrechnen
der rest dürfte klar sein.
zu ßc: 60=ß²c*144+24 -> ß²c=0,25 -> wurzel =0,5 oder? bin scho ganz deppert...
Also ich habe anders angefangen. Ich habe mit sigma_m ausgerechnet. Das ist 9 / 0.25 oder? Und darauf habe ich dann aufgebaut oder mache ich da einen Fehler?
Zitat:
Zitat von Tarent
Kommen von dem Zeug von I&F eigentlich auch Rechnungen dran oder nur Theorie? Und er hat gesagt das sind nur MC-Fragen bei dem I&F Teil, oder? ...
sry ich kann dir nicht ganz folgen... wie hast du das ausgerechnet? werd jetz leider a paar stunden im auto sitzen, viell kann ich morgen vormittag noch drauf antworten.Zitat:
Zitat von csak4834
@krümelchen: ja nur MC
können auch kleine formeln kommen, ja sind ur mc fragen und auf deutsch gestellt! viel glück morgenZitat:
Zitat von Krümelchen
Ich habs auch. Hoffe, dass wir uns beide nicht verrechnet haben:)Zitat:
Zitat von Tarent
Zu den 3-Aktin Portfolio Aufgabe habe ich mi_p=8% und mit Portfolio Risiko hab ich ganz lange umgerechnet und bin immer auf das gleiche gekommen...
zuerst die KOvarianzen:
Cov_ab=0
Cov_bc=-0.003366
Cov_ac=0.0144
sigma_p^2=1/3^2*0.2^2+1/9*0.14^2+1/9*0.12^2+2*1/3*1/3*0+2/9*(-0.00336)+2/9*0.0144=0.01065
Keine Ahnung, ob es stimmt, hoffe das wir es morgen nicht ausrechnen mussen!
Habs gleich wie du, nur denke ich dass man bei Sigma_P die Wurzel noch ziehen muss. Liege ich da richtig??Zitat:
Zitat von Agnieszka
hallo
also ich hab jetzt die Aufgabe mit den 3 Aktien bis auf b gelöst meine ergebnisse sind:
a) µp = 1/3 *0,1+1/3*0,06+1/3*0,08
µp = 0,08
sigma_p^2 = 1/3^2*0,2^2+1/3^2*0,14^2+1/3^2*0,12^2+2*1/3*1/3*1/3*cov_AB*cov_BC*cov_AC
dadurch dass die Kovarianz von AB 0 ergibt fällt ff.Teil weg: 2*1/3*1/3*1/3*cov_AB*cov_BC*cov_AC
sigma_p^2 = 0,00822 davon noch die Wurzel ziehen und man erhält sigma_p = 0,091
c) sigma_A^2 = sigma_M^2*β_A^2 +sigma_E^2
0,04 = 1,4^2*sigma_M^2+0,032944
sigma_M^2 = 0,0036
systematische Risiko von A ist: 0,007056
unsystematisches Risiko von A ist: 0,032944
systematisches Risiko von B ist: 0,0023 (gerundet)
unsystemtisches Risiko von B ist: 0,0173 (gerundet)
systematisches Risiko von C ist: 0,0044 (gerundet)
unsystematisches Risiko von C ist: 0,010 (gerundet)
bin mir eigentlich ziemlich sicher, garantiere aber nichts =)
Hast Recht, hab ich schon korrigiert. Hast du b) auch probiert?
nein weiß nicht wie ich bei der b) vorgehen soll
Ergebnisse sind übrigens seit heute Nachmittag schon online