Druckbare Version
Hallo Leute
wir irr mussten zwar alle Zettel abgeben aber mir ist's ganz gut gegangen also poste ich mal was mir noch einfällt
darlehen 3 richtige (gesamte Belastung in T1, Zins in t5 und tilgungsbeträge immer gleich hoch)
swap wert+216000
Option 6 Long und das mit dem portfoliowert
hebel 16 Wert zum 16. war auch richtig
theorie weiß i nimmer so genau
risikoaufschlag mit 2punkten ergibt und risikoaufschlag 4 prozent
Meine Antworten:
Scrambling 9
1 Welche der folgenden Aussagen sind richtig? a,c
2 sie erhalten von der Bank.. b,c,e
3 Ein Plastikproduzent.. a,e
4 Ein Unternehmen investiert in ein Projekt.. b,c
5 Eine Aktie hat ein KGV.. a
6 Ein Unternehmen hat einen Zinsswap.. b,d,e
7 Welche der folgenden Aussagen sind richtig? d
8 Der aktuelle Preis am Kassamarkt .. b,d
9 Sie besitzen eine Call Option.. b
10 Am 14.11.2014 kauft ein Investor.. b,e
Durftet ihr die Klausuren mitnehmen? Kannst du die Antworten ausschreiben? Übersichtlicher bei der großen Anzahl an Scramblings
ich hatte Scrambling 10.. bin mir aber auch nicht bei allen zu 100% sicher...
1. es ergibt keinen Arbitragegewinn
2. KGV 9,38%
3. 6-Dax-Futures: Rendite 21mal höher, am 16.11. 29.000
4. Wahrscheinlichkeiten: Keine der Antworten ist richtig
5. Call-Option XY-AG...: Verlust 16€
6. Hebeleffekt bezeichnet die stärkere relative Schwankung......
7. Welche Aussagen sind richtig: Zeit zwischen 2 Zinsterminen.....| Es ist möglich, dass ein Projekt....| Im Gegensatz zu....
8. Zinsswap: Wert: 216790,73, Swap ist Nullsummenspiel, Unternehmen zahlt fixe Zinsen
9. Darlehen: T1= Gesamtbelastung 18375.... Zinsbelastung t=5: 675..... Höhe der Tilgungszahlungen konstant
10. Plastikproduzent: 6 LONG... Portfoliowert: 2658
1, 3, 5, 8, 9, 10 hab ich alles wie du und bin mir sicher dass das stimmt. Bei den Wahrscheinlichkeiten hab ich was ausgerechnet das als Antwort möglich war 6. da war glaub ich noch was richtig und beim plastikproduzent irgendwas mit beschränktem Risiko noch als Antwort dazu dazu,
habe auch scrambling 10.. bei aufgabe 1 hab ich 1,23USD heraus bekommen
das mit den 1,23 ist leider falsch - mann darf die Lagerkosten nicht mitverzinsen - es kommt dann heruas - kein Arbitragegewinn
Wie komst du aus verlust von 16?
Zitat:
Zitat von jana_
Kannst du die Angabe posten dann rechne ich es dir vor
CALL-LONG: p= 0.5 X=55 --> max(60-55, 0) --> 5 - 0.5 = 4.5
PUT-LONG: p= 0.5 X= 45 --> max (45-60, 0) --> 0 - 0.5 = -0.5
PUT-SHORT: p= 30 X= 1100 --> -max(1100-1050, 0) --> -50 + 30 = -20
4.5 - 0.5 - 20 = -16
Zitat:
Zitat von csam3007
1100 - 1050 ist doch + 50 nicht - 50????
Zitat:
Zitat von jana_
ja schon...aber die Formel für PUT-SHORT ist: - max (X-St, 0)... weil du ja verkaufst..
Zitat:
Zitat von csam3007
hi,
kann mir vl. bitte jemand den swap erklären der lässt mir keine ruhe:
das unternehmen zahlt fixe zahlungen: 0,03*e^(-0,038*0,75)+0,03*e^(-0,0346*1,75)+1,03*e^(-0,0356*2,75)=0,99133623
und bekommt dafür variable:
1,028*e^(-0,038*0,75)=0,999115558
var-fix=0,007779328 dann die nominale: *20000000=155586,5604
also warum kommt ihr auf 216000?
vielen dank schon mal!! :)
zinssatz hast du falsch.. 0.03*e^(-0.0338*0.75)
scrambling 5:
1) kgv: a) 9,38%
2) sie besitzen eine call option: b) verlust 16 euro, d) begrenzte chancen für käufer/verkäufer
3) was ist richtig?: a) ein investor muss gewöhnlich mehr als kurs bezahlen, c)amerikanische optionen können während gesamter laufzeit ausgeübt werden d) hebeleffekt relativ stärkere schwankung
4) ein unternehmen investiert...: b) bei kw -119,01 --> risikozuschlag 2%, c) bei risikozuschlag 4% -->kw -213,72
5) investor kauft 6 dax-futures: b) hebeleffekt von 21, e) am 16.11. 29.000 euro
6) aktueller preis für kupfer...: b) kein arbitragegewinn
7) was ist richtig: a) zinsperiode, b) trotz amortisation negativer kw, c) statische/dynamische investitionsverfahren, d) interne zinssatzmethode kann monetären zielen widersprechen
8) sie erhalten von der bank...: b) gesamtbelastung im ersten jahr: 18.375, c) zinsbelastung letztes jahr 675, e) tilgungszahlungen bleiben konstant
9) plastikproduzent: a) 6 put optionen kaufen c) preis der put option zu billig (da bin ich mir ziemlich unsicher), e) portfoliowert: 2658
10) zinsswap: b) wert: +216000, d) swap ist ein nullsummenspiel, e) unternehmen zahlt fixe zinsen, erhält libor
wie kommst du bei nr.4 auf deine Ergebnisse?
Zitat:
Zitat von csaq3002
zunächst erwartungswert ausrechnen: 2900
um auf die 2% risikozuschlag zu kommen: (2700-119,01) = 2900/d^2 --> nach d auflösen, kommt 1,06 raus, davon einfach die 4% abziehen.
bei c) 2900/1,08^2 = 2.486,28 und davon dann 2700 abziehen macht einen kw von -213,72. denke mal so müsste es stimmen.
csaq3002, ich hab fast alles gleich wie du (außer Frage 3), leider auch das mit dem zu niedrigen Put Preis, ich denk, das stimmt nicht, man sollte Plastik kaufen und die Put Option verkaufen...
meine überlegung hierbei war, dass der wert des portfolios mit 2657 höher ist als der wert bei sofortigem verkauf der aktien und anlage am kapitalmarkt (2.400,53). bin mir aber wie gesagt auch nicht ganz sicher. :/
2% risikoaufschlag Geht auch einfacher 4+2 gibt 6 % und dann schauen welcher kW damit rauskommt ergab genau die -119,01 (falls sich jemand beim umformen von hochzahlen leicht vertut so wie ich :))
Kann mir jemand die KGV aufgäbe erläutern. Kenn das Bsp nur mit gegebenem Kurs und komm einfach nicht drauf (knoten im Hirn)
(1/17) + 0,035 = 0,0938
So einfach wärs gewesen
Kann bitte jmt die Prüfung online stellen!! :)
Hallo,
die Ergebnisse stehen jetzt im eCampus!
Viele Grüße
Hallo, habe Investition und Finanzierung VU -Klausur schon vor langer Zeit gemacht und möchte nun gerne im Februar die Gesamtprüfung schreiben.
Ich wäre euch sehr verbunden, wenn mir jemand die aktuellen VO und VU Unterlagen per Mail senden könnte und vielleicht die genaue Stoffangabe, was zur Prüfung kommt.Ich danke euch schon im Voraus.
E-Mail adresse: csag9562@uibk.ac.at
Vielen Dank :-)
Dann war beim KGV Beispiel wohl doch keine der Antworten richtig. Hab mich schon gewundert weil die Berechnung mit dem Ergebnis nix mit den Formeln aus dem foliensatz zu tun hatte. Hatte mit den Formeln ein Ergebnis von 2,38%
Hallo miteinander,
die VU-Klausur steht euch nun im Klausurenbereich zur Verfügung.
lg,
Christian
Die Aussage "nullkuponanleihen dotieren in der Regel mit einem hohen Agio" wurde als richtig gewertet. Ich bin mir sicher es müsste lauten disagio und die Aussage wäre damit falsch. Hab's auch mit den Folien geprüft da steht auch disagio. Ich hab 95 % bei mir ändert es nichts an der Note. Bei jemandem wo es knapp herging könnte es zwei Punkte bringen.
UPS sorry hab da was mit dem Scramblings verwechselt. Alles korrektZitat:
Zitat von Mops84
Schau mal die Übungsaufgaben_Finanzierung_Aufgabe 1_KGV einfachZitat:
Zitat von Mops84
KGV=1/(i-g)
in unserem Beispiel 17= 1/(x-0,035) => x=9,38%
Danke