Nachbesprechung Vu Klausur 23.01.14

[csam3007]

1100 - 1050 ist doch + 50 nicht - 50????

CALL-LONG: p= 0.5 X=55 --> max(60-55, 0) --> 5 - 0.5 = 4.5

PUT-LONG: p= 0.5 X= 45 --> max (45-60, 0) --> 0 - 0.5 = -0.5

PUT-SHORT: p= 30 X= 1100 --> -max(1100-1050, 0) --> -50 + 30 = -20


4.5 - 0.5 - 20 = -16

[jana_]

ja schon...aber die Formel für PUT-SHORT ist: - max (X-St, 0)... weil du ja verkaufst..

1100 - 1050 ist doch + 50 nicht - 50????

[lisa_]

hi,

kann mir vl. bitte jemand den swap erklären der lässt mir keine ruhe:

das unternehmen zahlt fixe zahlungen: 0,03*e^(-0,038*0,75)+0,03*e^(-0,0346*1,75)+1,03*e^(-0,0356*2,75)=0,99133623

und bekommt dafür variable:
1,028*e^(-0,038*0,75)=0,999115558

var-fix=0,007779328 dann die nominale: *20000000=155586,5604

also warum kommt ihr auf 216000?

vielen dank schon mal!!

[csak9933]

zinssatz hast du falsch.. 0.03*e^(-0.0338*0.75)

[csaq3002]

scrambling 5:

1) kgv: a) 9,38%
2) sie besitzen eine call option: b) verlust 16 euro, d) begrenzte chancen für käufer/verkäufer
3) was ist richtig?: a) ein investor muss gewöhnlich mehr als kurs bezahlen, c)amerikanische optionen können während gesamter laufzeit ausgeübt werden d) hebeleffekt relativ stärkere schwankung
4) ein unternehmen investiert...: b) bei kw -119,01 --> risikozuschlag 2%, c) bei risikozuschlag 4% -->kw -213,72
5) investor kauft 6 dax-futures: b) hebeleffekt von 21, e) am 16.11. 29.000 euro
6) aktueller preis für kupfer...: b) kein arbitragegewinn
7) was ist richtig: a) zinsperiode, b) trotz amortisation negativer kw, c) statische/dynamische investitionsverfahren, d) interne zinssatzmethode kann monetären zielen widersprechen
sie erhalten von der bank...: b) gesamtbelastung im ersten jahr: 18.375, c) zinsbelastung letztes jahr 675, e) tilgungszahlungen bleiben konstant
9) plastikproduzent: a) 6 put optionen kaufen c) preis der put option zu billig (da bin ich mir ziemlich unsicher), e) portfoliowert: 2658
10) zinsswap: b) wert: +216000, d) swap ist ein nullsummenspiel, e) unternehmen zahlt fixe zinsen, erhält libor

[jana_]

wie kommst du bei nr.4 auf deine Ergebnisse?

scrambling 5:

1) kgv: a) 9,38%
2) sie besitzen eine call option: b) verlust 16 euro, d) begrenzte chancen für käufer/verkäufer
3) was ist richtig?: a) ein investor muss gewöhnlich mehr als kurs bezahlen, c)amerikanische optionen können während gesamter laufzeit ausgeübt werden d) hebeleffekt relativ stärkere schwankung
4) ein unternehmen investiert...: b) bei kw -119,01 --> risikozuschlag 2%, c) bei risikozuschlag 4% -->kw -213,72
5) investor kauft 6 dax-futures: b) hebeleffekt von 21, e) am 16.11. 29.000 euro
6) aktueller preis für kupfer...: b) kein arbitragegewinn
7) was ist richtig: a) zinsperiode, b) trotz amortisation negativer kw, c) statische/dynamische investitionsverfahren, d) interne zinssatzmethode kann monetären zielen widersprechen
sie erhalten von der bank...: b) gesamtbelastung im ersten jahr: 18.375, c) zinsbelastung letztes jahr 675, e) tilgungszahlungen bleiben konstant
9) plastikproduzent: a) 6 put optionen kaufen c) preis der put option zu billig (da bin ich mir ziemlich unsicher), e) portfoliowert: 2658
10) zinsswap: b) wert: +216000, d) swap ist ein nullsummenspiel, e) unternehmen zahlt fixe zinsen, erhält libor

[csaq3002]

zunächst erwartungswert ausrechnen: 2900

um auf die 2% risikozuschlag zu kommen: (2700-119,01) = 2900/d^2 --> nach d auflösen, kommt 1,06 raus, davon einfach die 4% abziehen.

bei c) 2900/1,08^2 = 2.486,28 und davon dann 2700 abziehen macht einen kw von -213,72. denke mal so müsste es stimmen.

[Jcsag4164]

csaq3002, ich hab fast alles gleich wie du (außer Frage 3), leider auch das mit dem zu niedrigen Put Preis, ich denk, das stimmt nicht, man sollte Plastik kaufen und die Put Option verkaufen...

[csaq3002]

meine überlegung hierbei war, dass der wert des portfolios mit 2657 höher ist als der wert bei sofortigem verkauf der aktien und anlage am kapitalmarkt (2.400,53). bin mir aber wie gesagt auch nicht ganz sicher. :/

[Mops84]

2% risikoaufschlag Geht auch einfacher 4+2 gibt 6 % und dann schauen welcher kW damit rauskommt ergab genau die -119,01 (falls sich jemand beim umformen von hochzahlen leicht vertut so wie ich )