Musterklausur vom 25.01.2011

[Evelyn87]

Hi,
hat wer ne Ahnung wieso bei Aufgabe 3 die Antwort d falsch ist???
Zinsstrukturkurve besteht doch aus Zinssatz und Fristigkeit???

Also ich habe das so verstanden, dass es um die Beziehung zwischen den Zinssätzen geht, denn die Zinsstrukturkurve besteht ja nicht nur aus einem Zinssatz.

[fidelio87]

Hi,

kann mir jemand sagen, wie das Beispiel 8 aus der beispielklausur zu lösen ist? Der Weg ist mir im prinzip klar: die 797,8 aufzinsen und die 0.85 dazu...ich komme aber nie auf die 823,10...

Danke

[julia88]

10000 = x*1,04² + (x+1000)*1,04 + (x+2000)

nach x auflösen -> x = 2229,6258

mfg

hallo zusammen.
also entweder bin ich zu "dumm" des aufzulösen oder ich hab irgendeinen fehler drin, aber bei mir kommt es nicht auf die 2229,6258.
außerdem frag ich mich, warum die potenz nicht jeweils um eins höher ist, also "x*1,04^3 + (x+1000)*1,04^2 + (x+2000)*1.04"
wär super, wenn mir da jemand auf die sprünge helfen könnte...

[csa1611]

Aufgabe 8 der Musterklausur

797.8* e^(0,5*0,05)= 817,99
+(6*0,85*1)=823,096 gerundet 823,10

also antwort a

1 März- 1September = 6 Monate = 0,5 Jahre
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kann jemand die Aufgabe 1 aus der musterklausur vorrechnene?

thx

[julia88]

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kann jemand die Aufgabe 1 aus der musterklausur vorrechnene?

thx

als erstes musst du dir so eine einzahlungs-/auszahlungstabelle machen.
wobei die einzahlung in t=0 15675 beträgt, weil der emissionskurs 104,5% beträgt (15000*1,045=15675)
allerdings bleibt der schuldenstand bei 15000, weil du einen tilgungskurs von 100% der nominale gegeben hast.
bei einer laufzeit von 3 jahren ergibt sich dann eine jährliche tilgung von 5000 (15000/3)
die zinsen berechnest du mit den gegebenen 8% (bspw in t=1: 15000*0.08=900) usw. ...
daraus ergebn sich dann immer die summe der zahlungen in der tabelle. (t=1: 6200, t=2: 5800, t=3: 5400)

um dann die höhe des emissionskurses mit den gefragten 6% zu berechnen, gehst du so vor:
-15000*EmK-180+(6200/1.06)+(5800/(1.06^2))+(5400/(1.06^3)) = 0
das wird dann nach EmK aufgelöst und ergibt 1,0243 also 102,43%

verständlich?

[csa1611]

thx
an Julia88-
auf jedenfall hab s direkt rausbekommen

[csa1611]

Wieso gibt es eig. für ein Investitionsprojekt, welches laut Angabe 3 Jahre läuft einen Zahlungsstrom über 4 Jahre?

z.b. schrottwert einer Maschine

[csa1611]

i denk i weiß wie man aufgabe 5 löst.

also da preis der aktie am 14.10 is 6 euro, i kann die aktie um 10 verkaufen, mach also an gewinn von 4 und i hab 3 euro gezahlt. da ja die effektive tagessrendite gfragt is, rechne i dann einfach 4/3^(1/4)-1 und komm dann auf die 7,46%.

hab ich auch so gemacht - siehe auch beispiel aus den Folien mit dem lieferantenkredit -

nur was für mich nicht logisch ist , ist das wenn ich die Aktie auf dem markt für 6 kaufen kann - muss ich doch noch die 3 für den put bezahlen - so mache ich nur 1 gewinn oder nicht ?

[fidelio87]

Sorry, habs jz mehrmals mit abzinsen so probiert...wie kommst du auf die 10.024,7223?

DANKE!

[thööömas]

hallo zusammen.
also entweder bin ich zu "dumm" des aufzulösen oder ich hab irgendeinen fehler drin, aber bei mir kommt es nicht auf die 2229,6258.
außerdem frag ich mich, warum die potenz nicht jeweils um eins höher ist, also "x*1,04^3 + (x+1000)*1,04^2 + (x+2000)*1.04"
wär super, wenn mir da jemand auf die sprünge helfen könnte...

die 10000 braucht er ja in t=3, also werden die einzahlungen aufgezinst auf t=3
nachdem die erste einzahlung in t=1 ist (einzahlung jeweils am ende der periode), wird sie für zwei jahre aufgezinst. die zweite in t=2 wird also ein jahr aufgezinst, und die letzte einzahlung ist am selben tag, also wird nicht aufgezinst.

könntest theorethisch auch alles auf heute abzinsen, dh. aber auch, dass du X jeweils abzinsen musst, was die rechnung unnötig verkompliziert...

mfg