Nachbesprechung Gesamtprüfung 10.6.2010

[Hilde]

ich rechne bei der aufgabe zur portfoliotheorie:
Covarianz: (erwartete rendite1-standardabweichung1) * (erwartete rend.2- standardabweichung2) und erhalte hier 0,0025 . was habt ihr?

hmmm wo steht denn diese Formel? ich habs mit der erwarteten Standardabweichung gerechnet...

kannst du bei der Reputation nicht sehen, wer dich negativ bewertet hat?

[ilo23]

kannst du mir den rechenweg posten? wär dir sehr dankbar!

[gambler]

Ich würd ganz gern mal die ganzen Ergebnisse vergleichen. Mag jmd. mitrechnen?

Welche der folgenden Aussagen zur Renditeberechnung...
a) Im Rahmen der linearen Interpolation -> richtig
b) Liefern im Rahmen der linearen Interpolation... -> falsch, der Schätzwert wäre zu niedrig
c) Eine nicht-dividendenzahlende Aktie... -> Rendite von 35,28%
d) Gegeben ist folgende Zahlungsreihe... -> 12%
e) Der Nominalwert... -> 6,64%

Am Bondmarkt werden zwei risikofreie Zerobonds...
a) Die implizierte Forward Rate... -> richtig
b) Die Rendite bis Restlaufzeit für Zerobond#2... -> richtig
c) Unter der Bedingung... -> 10,9%
d) Die Rendite bis Restlaufzeit für Zerobond#1 -> richtig
e) falsch, siehe oben

Welche der folgenden Aussagen zu derivativen Finanzinstrumenten...
d) Eine Long-Calloption... -> 5

Ein Unternehmen hat Eigenkapital...
a) Die Zinskosten... -> richtig
b) Unter der Annahme... -> ???
c) Eine Absenkung... -> ???
d) Die durchschnittlich... -> 5,43%
e) Die Standardabweichung -> richtig

Eine Sparerin...
a) Bei einem Zins von 3% p.a. ... -> 10.236€
b) Um ein angespartes Vermögen... -> richtig, da Kn=19.985,76
c) Nach drei Jahren... -> richtig
d) Falls die Zahlungen... -> falsch
e) Das angesparte Vermögen... -> richtig

Gegeben sind vier Alternativen...
a) Die Standardabweichung... -> 0??
b) Alternative 3 würde... -> falsch, da 150>145
c) Alternative 3 ist eine risikofreie.. -> richtig
d) Die erwartete Zahlung... -> falsch, 150=150 (gleich hoch)
e) Alternative 3 ist in Relation... -> richtig

Welche der folgenden Aussagen zur Portfoliotheorie...
a) Die Kovarianz... -> ???
b) Auch für einen Korrelationskoeffizienten... -> ???
c) Ein Portfolio, bei dem... -> richtig
d) Das Portfolio mit... -> ???
e) Ein Portfolio, bei dem jeweils... -> falsch, da 2,5%

Welche der fokgenden Aussagen zum CAPM...
??

Wäre super, wenn jemand die Ergebnisse vergleichen würde und meine Fragezeichen ausfüllen könnte

lg

Welche der folgenden Aussagen zum CAPM ist/sind korrekt?

a) Wenn die erwartete Marktrendite 9%... --> richtig: 0,04+(0,09-0,04)*1,2 = 0,10
b) Das CAPM berücksichtigt nur das unsystematische... --> falsch (systematisches Risiko)
c) Ein Betafaktor von kleiner... --> falsch (unterproportional stark)
d) Die Risikoprämie... --> richtig
e) Eine zentrale Annahme... --> richtig

[edithengerl]

kann mir viell jeman sagen warum bei der berechnung von den zerobonds eine positive rendite rauskommt? i hab das so gesehen, dass die nominale das ko ist u der momentane kurs das kn u wenn i das dann i die formel einsetz: 5.Wurzel aus (momentaner kurs/nominale) -1 erhalt ich eine negative rendite. kann mir das bitte jemand erklären, ich raffs nicht

[Guggi]

Ist glaub ich nicht 5te Wurzel sondern 3te Wurzel. Steht ja da T-S Wurzel bla bla...

[Li]

kann mir viell jeman sagen warum bei der berechnung von den zerobonds eine positive rendite rauskommt? i hab das so gesehen, dass die nominale das ko ist u der momentane kurs das kn u wenn i das dann i die formel einsetz: 5.Wurzel aus (momentaner kurs/nominale) -1 erhalt ich eine negative rendite. kann mir das bitte jemand erklären, ich raffs nicht

Gesamtprüfung am 10.06.2010 Scr.Nr.03
Aufgabe 3:
b.) 5.Wurzel(100/72,99)-1=0,06499 => richtig
c.) 5-2.Wurzel((1+0,065)^5/(1+0,05)^2)-1=0,0751 =>falsch
d.)2.Wurzel=> Wurzel(100/90.7)-1=0,050017 =>richtig

Hoffe es hilft

[edithengerl]

Gesamtprüfung am 10.06.2010 Scr.Nr.03
Aufgabe 3:
b.) 5.Wurzel(100/72,99)-1=0,06499 => richtig
c.) 5-2.Wurzel((1+0,065)^5/(1+0,05)^2)-1=0,0751 =>falsch
d.)2.Wurzel=> Wurzel(100/90.7)-1=0,050017 =>richtig

Hoffe es hilft

naja, das ist doch grad das problem - laut formel muss ich doch ko/kn rechnen --> hier ist das ganze genau umgekehrt? das müsst doch eigentlich ne negative rendite sein oder nicht??

[da90]

naja, das ist doch grad das problem - laut formel muss ich doch ko/kn rechnen --> hier ist das ganze genau umgekehrt? das müsst doch eigentlich ne negative rendite sein oder nicht??

100=> tilgungskurs in t5 und 72,99 der jetzige wert der aktie also in t0 => so wie beim der internes zinsfußmehtode: 5wurzel (100/72,99)-1

den internen zinsfuß kannst du dir auch aus der formel Kn=K0*(1+x)^n ableiten, einfach nach X auflösen => x= n-wurzel (Kn/Kn)-1

[edithengerl]

100=> tilgungskurs in t5 und 72,99 der jetzige wert der aktie also in t0 => so wie beim der internes zinsfußmehtode: 5wurzel (100/72,99)-1

den internen zinsfuß kannst du dir auch aus der formel Kn=K0*(1+x)^n ableiten, einfach nach X auflösen => x= n-wurzel (Kn/Kn)-1

ok, dankeschön! ich hab die nominale als wert von heute gelesen, deshalb wars bei mir ein negativer wert.

[csag2256]

also bei der aufgabe bei der eine sparerin 10 mal 1.200 euro jährlich auf ein sparkonto einzahlt ist nach meinem verständnis die antwort dass sie einen zins von über 9,1% vereinbaren müsste um nach 10 jahren mindestens 19.985 euro zu erhalten FALSCH.

die erste zahlung erfolgt sofort (t=0) und die 10. und somit letzte zahlung erfolgt in t=9. zum zeitpunkt t=9 beträgt das vermögen 18.318,75814. da zum zeitpunkt t=9 erst 9 jahre vorbei sind bleibt das vermögen auf dem konto liegen und wird noch einmal verzinst. d.h. 18.318,75814 x 1,091 = 19.985,76.

da 19.985,76 > 19.985,00 ist, hätte somit auch ein zinssatz der kleiner 9,1% ist zum vermögen von 19.985,00 geführt. für mich ist diese aussage somit nicht richtig.

kann mich bitte jemand aufklären?