VU Georg PETER Übungsbeispiele WS 2010/11

[liza]

Gsi, ich hab mir das so zusammengereimt...

die Bank ist immer in einer besseren Verhandlungsposition, d.h. der österreichische Unternehmer kann seine 8 Mio $ entweder um 5,2 Mio € verkaufen oder es sein lassen... das Risiko trägt er...

[csag9761]

Hey. Kann mir bitte jemand mit dem Beispiel 11 Rentenrechnung weiterhelfen??? blick da echt nicht durch. komme einfach nicht auf das richtige Ergebnis

[roli88]

Hallo zusammen
Hat jemand von euch schon Beispiel 11 von den Derivaten gemacht?
Ich komme da irgendwie ned aufs richtige Ergebnis, auch wenns knapp dran ist
Mir kommt für
Vfix= 104,0884% und Vvar=102,1771% und als Verlust= 344034 raus...
Vielleicht sieht ja jemand einen Fehler?
Mfg

[Jaqui]

Hallo zusammen
Hat jemand von euch schon Beispiel 11 von den Derivaten gemacht?
Ich komme da irgendwie ned aufs richtige Ergebnis, auch wenns knapp dran ist
Mir kommt für
Vfix= 104,0884% und Vvar=102,1771% und als Verlust= 344034 raus...
Vielleicht sieht ja jemand einen Fehler?
Mfg

gar kein fehler, die runden das ergebnis immer

aber wie hast du es gerechnet?

[roli88]

Glaub ich eher nicht, beim nächsten geht es sich wieder ned aus, also irgendwo dürft ne Kleinigkeit ned stimmen, ich schreib mal meine Berechnung:

Vfix= 6/(1,052^0,5)+ 106/(1,052^1,5)=104,0884%
Vvar= 104,8/(1,052^0,5)=102,1771%

Vswap=Vvar-Vfix=18.000.000*((102,1771-104,0884)/100)=-344.034

Mfg

[Stavro]

weiss jmd von euch wie die aufgabe 10 future geht? komm einfach nicht drauf.

[roli88]

weiss jmd von euch wie die aufgabe 10 future geht? komm einfach nicht drauf.

Hey, nachdem sich der Index um einen Punkt erhöht erhöht sich auch der Margin sprich von 9000Euro auf 9025Euro (1Pkt-->25fache Kontraktgröße) dann musst du dir nur mehr die Veränderung ausrechnen:

a) ieff=(9025/9000)-1=0,00278=>0,278%

b) Dax Future entspricht 73.125 dadurch entsteht Hebelwirkung von
73.125/9000=8,125 rund 8

So das sind meine Lösungsansätze, obs so stimmt kann ich auch ned garantieren.
Mfg

[Jaqui]

Glaub ich eher nicht, beim nächsten geht es sich wieder ned aus, also irgendwo dürft ne Kleinigkeit ned stimmen, ich schreib mal meine Berechnung:

Vfix= 6/(1,052^0,5)+ 106/(1,052^1,5)=104,0884%
Vvar= 104,8/(1,052^0,5)=102,1771%

Vswap=Vvar-Vfix=18.000.000*((102,1771-104,0884)/100)=-344.034

Mfg

dankeschön!
ich denk schon dass es passt weil bei aufgabe 14 runden sie auch wieder ab.

[roli88]

Hallo zusammen,

Ich hätte mal ein Anliegen bezüglich der Aufgabe 18 der Derivate:

Mir kommt zwar am Schluss 200.000 raus allerdings mit nem Minus davor... Was mich jetzt doch ein wenig irritiert ist, dass bei der Lösung steht:
"+ 200.000 => Call shorts wird bestätigt "

Ich dachte es gilt die Regel x<0--> Short Option und x>0 Long Option, demnach müsste meiner Logik nach bei deren Lösung eigentlich Call long stehen.
Aber nachdem ich bezweifle, dass die einen Fehler gemacht haben nehme ich an dass ich irgendwas falsch mache...
Um Hilfe bin ich dankbar!
Mfg

[herma]

du stellst normal die gleichung auf:

100.000* 68 - 0,9x = 100.000 * 72 + 2x - 0,9x

-> wenn der Kurs sinkt, wirst du die Call-Potion nicht ausüben, macht keinen Sinn was um 70 Euro zu kaufen, dass du am Markt um 68 kaufen kannst..

Steigt der Kurs, hast du deine Fässer Öl zum Preis von 72, und zusätzlich kannst du die Calloptionen um 70 kaufen, obwohl sie 72 wert sind (--> 2x .. das x, weil du ja nicht weißt, wie viele, das rechnest ja jetzt aus).. und die 0,9 müsst du natürlich trotzdem bezahlen

die 0,9 x kürzen sich weg

--> (100.000 * 68 - 100.000 * 72) / 2 --> x = -200.000

da minus bedeutet es, dass du short gehst

also -200.000 call short!